年末了，銀行理財(cái)翹尾明顯，收益每周都在漲，正是下手的好時(shí)機(jī)。然而“去剛兌”時(shí)代來臨，銀行理財(cái)再也不是保本保息的了，投資人從此自負(fù)盈虧，好自為之。

土壕的故事

前不久，網(wǎng)上剛爆出有土壕買了5000萬銀行理財(cái)，想著是銀行的產(chǎn)品比較安全，還有國家兜底，肯定沒問題。

結(jié)果5年過去了，銀行原原本本退回本金，一分錢利息都沒給他。

土壕當(dāng)然氣不過，當(dāng)初買的時(shí)候不是說最高收益率為8.1%嗎?!于是一紙?jiān)V狀告上法院，讓銀行賠他2000萬。

最后銀行贏了，一分都沒賠。

因?yàn)橹百I的時(shí)候有規(guī)定，萬一他投資的指數(shù)掛鉤標(biāo)終止了，投資收益就為零;最好的情況，才會有8.1%的收益率。結(jié)果他就是這么倒霉，投資了臺灣的指數(shù)基金，受臺灣經(jīng)濟(jì)滯脹影響，掛鉤標(biāo)的到了自動終止水平。

用大白話總結(jié)，他買的本質(zhì)就是個保本不保息的產(chǎn)品，所以沒拿到利息只能怪自己當(dāng)初沒看清。

普通人的對策

看到這里有朋友害怕了，現(xiàn)在買個銀行理財(cái)都要專業(yè)金融知識不成了?我一個普通人，有沒有簡單清晰接地氣的辦法，讓我自己判斷下心儀的銀行理財(cái)靠不靠譜。

辦法還是有的，重點(diǎn)看三點(diǎn)：這是銀行自營還是代銷的?投資方向是結(jié)構(gòu)性還是非結(jié)構(gòu)性?內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評級怎樣?

1、這產(chǎn)品是銀行自營還是代銷的？

首先要明確，肯定是自營的更安全，也更推薦大家買銀行自營的。

因?yàn)樽誀I的有銀行做信用背書，合規(guī)性和安全性上都更有保障。那我怎么知道這是自營的，還是銀行幫別人代銷的?

凡是銀行自發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品，在產(chǎn)品說明書中，會有一個以大寫字母“C”開頭的14位產(chǎn)品登記編碼。

在中國理財(cái)網(wǎng)的搜索框內(nèi)輸入該登記編碼就會查詢到對應(yīng)的產(chǎn)品，如果不是C開頭的或者產(chǎn)品編碼查詢不到，那就不是真正的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

所以當(dāng)客戶經(jīng)理說得天花亂墜時(shí)，我們不要忘了低頭看看產(chǎn)品說明書上，有沒有個大C。

2、投資方向是結(jié)構(gòu)性還是非結(jié)構(gòu)性？

慣例先明確，非結(jié)構(gòu)性的更安全，推薦求穩(wěn)的人買非結(jié)構(gòu)性的，有野心的人買結(jié)構(gòu)性的。

因?yàn)榉墙Y(jié)構(gòu)性理財(cái)?shù)耐顿Y方向是債券、存款、國債、央行票據(jù)等，波動性幾乎為0，安全性超高。如下圖就屬于非結(jié)構(gòu)性的。

結(jié)構(gòu)性理財(cái)?shù)耐顿Y方向是黃金、石油、股票、外匯、信貸等，如下圖就屬于結(jié)構(gòu)性的。

看著波動就比上一種的大，會受到政策、經(jīng)濟(jì)等各種大小狀況影響，有的可以靠專業(yè)知識預(yù)測，有的出乎意料。

所以你的收益要么漲很高，要么跌得很慘。文章開頭的土壕買的就是這種類型，賺了是你眼光好，虧了也不能怪銀行。

除了投資方向，還有一個小竅門看是非結(jié)構(gòu)性還是結(jié)構(gòu)性。如果預(yù)期收益率是固定數(shù)值，就是非結(jié)構(gòu);預(yù)期收益率顯示在一個浮動區(qū)間中的，是結(jié)構(gòu)性。

3、看它在本銀行的風(fēng)險(xiǎn)評級

各家銀行對理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級會用不同的符號，總體來看，基本分為五個風(fēng)險(xiǎn)等級，包括：謹(jǐn)慎型產(chǎn)品(R1)、穩(wěn)健型產(chǎn)品(R2)、平衡型產(chǎn)品(R3)、進(jìn)取型產(chǎn)品(R4)、激進(jìn)型產(chǎn)品(R5)。

買理財(cái)前客戶經(jīng)理會讓你做一份卷子，看你理財(cái)偏好屬于哪個類型。我們可以根據(jù)自己所屬類型買對應(yīng)產(chǎn)品。

一般而言，R1、R2級風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)很低，求穩(wěn)的投資者可以買這兩種產(chǎn)品;R3的會有一定量的股票投資份額，收益相對也比較穩(wěn)定;R4級別以上的就要謹(jǐn)慎購買了，因?yàn)楸窘饡泻艽蟮牟淮_定性。

最后，干貨都在上面了。對號入座對比一下心儀的銀行理財(cái)適不適合自己，靠不靠譜再下手吧。

關(guān)鍵詞： 銀行