近日，華安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡稱“華安財(cái)險(xiǎn)”)發(fā)布2018年年報(bào)。整體來看，2018年華安財(cái)險(xiǎn)由盈轉(zhuǎn)虧，凈虧損2.3億元，同比2017年0.4億元的盈利，下滑675%;保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)123.76億元，同比增長7%，其中，原保費(fèi)收入為119.62億元，同比增長6.1%，與行業(yè)11.52%的增速相比，稍顯落后;償付能力充足率為218.4%，相比2017年末下降了28.09個(gè)百分點(diǎn)。

華安財(cái)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人對藍(lán)鯨保險(xiǎn)坦言，過去一年，華安財(cái)險(xiǎn)在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)兩個(gè)方面皆遇到一定阻力。為扭轉(zhuǎn)頹勢，今年將積極推進(jìn)航旅項(xiàng)目。然而，根據(jù)航旅險(xiǎn)市場目前的發(fā)展環(huán)境來看，已有不少具有競爭力的險(xiǎn)企入局這片“紅海”，華安財(cái)險(xiǎn)此時(shí)加碼航旅保障將面臨品牌、產(chǎn)品和渠道多重環(huán)節(jié)尚未成熟的壓力。同時(shí)，短期內(nèi)無法迅速拉升保費(fèi)規(guī)模和收入水平的航旅相關(guān)保險(xiǎn)保障產(chǎn)品，能否緩解華安財(cái)險(xiǎn)經(jīng)營方面的“燃眉之急”，亟待市場考驗(yàn)。

虧損2.3億、原保費(fèi)增速放緩，華安財(cái)險(xiǎn)2018年經(jīng)營承壓

2018年，華安財(cái)險(xiǎn)的日子并不好過。經(jīng)營虧損、原保費(fèi)增速放緩等陰影皆籠罩在華安財(cái)險(xiǎn)頭上，揮之不散。

凈利潤方面，2018年，華安財(cái)險(xiǎn)由盈轉(zhuǎn)虧，虧損額達(dá)到2.3億元。回溯來看，自2009至2017年的9年間，華安財(cái)險(xiǎn)一直保持盈利狀態(tài)。其中，2015年實(shí)現(xiàn)凈利潤峰值7.6億元，此后，從2016年起，華安財(cái)險(xiǎn)的凈利潤便一路下滑。從同比下滑幅度看，華安財(cái)險(xiǎn)2016年凈利潤為2.9億元，同比下降61.8%，2017年凈利潤0.4億元，同比大幅下降86.21%，2018年經(jīng)營虧損后，更是同比下滑675%?？傮w來看，華安財(cái)險(xiǎn)近三年的凈利潤情況呈現(xiàn)出降幅不斷擴(kuò)大的趨勢。

保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入方面，2018年華安財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入123.76億元，同比增長7%。其中，原保費(fèi)收入為119.62億元，同比增長6.1%。值得一提的是，雖然原保費(fèi)收入規(guī)模不斷擴(kuò)大，但近年來，華安財(cái)險(xiǎn)原保費(fèi)收入增速卻逾趨乏力，在2016年達(dá)到17%的增速高值之后，便一路下滑，2017年原保費(fèi)收入增速為12.3%，2018年僅為6.1%，與行業(yè)11.52%的增速相比，略顯落后。

償付能力充足率方面，華安財(cái)險(xiǎn)2018年末償付能力充足率為218.4%，相比2017年末下降了28.09個(gè)百分點(diǎn)，但仍舊充足。

從保費(fèi)結(jié)構(gòu)來看，藍(lán)鯨保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)，2014年華安財(cái)險(xiǎn)的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入在原保費(fèi)收入中占比高達(dá)87.8%，隨后3年內(nèi)，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入在原保費(fèi)收入中的占比一直高居85%以上，分別達(dá)到86%、85.8%和85%。可見，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)對華安財(cái)險(xiǎn)而言，一直處于“一險(xiǎn)獨(dú)大”的重要地位。

聚焦2018年具體情況來看，作為高居保費(fèi)收入第一位的險(xiǎn)種，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)為華安財(cái)險(xiǎn)帶來保費(fèi)收入102.97億元。但另一方面，賠款支出也達(dá)到54.53億元，最終承保利潤為負(fù)，虧損6.77億元。

對此，華安財(cái)險(xiǎn)對藍(lán)鯨保險(xiǎn)表示，2018年，由于受商車費(fèi)改逐步深化，凈費(fèi)系數(shù)持續(xù)下降等因素影響，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)盈利空間受到進(jìn)一步壓縮，綜合賠付率持續(xù)攀升。與此同時(shí)，在投資業(yè)務(wù)方面，受資本市場低迷影響，華安財(cái)險(xiǎn)的投資收益率未達(dá)預(yù)期，致使經(jīng)營出現(xiàn)虧損。

“現(xiàn)在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司絕大多數(shù)的市場份額都來自于車險(xiǎn)”，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授粟芳指出，商車費(fèi)改之后，車險(xiǎn)市場的競爭更加集中在價(jià)格方面。

粟芳表示，從整體市場環(huán)境來看，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)已經(jīng)進(jìn)入發(fā)展的瓶頸期，汽車保有量的增長率在下滑。而各家保險(xiǎn)公司之間產(chǎn)品同質(zhì)化較高，往往要通過壓價(jià)銷售或者傭金之爭等手段在渠道來源上進(jìn)行激烈的競爭。對中小型險(xiǎn)企來說，這樣的價(jià)格競爭是難以承受的。

實(shí)際上，財(cái)險(xiǎn)公司也正積極采取措施改變現(xiàn)狀。華安財(cái)險(xiǎn)對藍(lán)鯨保險(xiǎn)表示，自商改深化、報(bào)行合一實(shí)施以后，公司已進(jìn)行了一系列措施，探索如何突破車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的桎梏。例如，在渠道方面，華安財(cái)險(xiǎn)先后與螞蟻車險(xiǎn)分、中保車服達(dá)成業(yè)務(wù)合作，利用科技賦能等手段拓寬客戶來源;在內(nèi)控方面，華安財(cái)險(xiǎn)引入外部精算咨詢公司，細(xì)化分析不同業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成本的變化，降低費(fèi)用成本。“從近期經(jīng)營情況，車險(xiǎn)經(jīng)營有一定改善，成本率和費(fèi)用率均有一定的下降”，華安財(cái)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴藍(lán)鯨保險(xiǎn)。

盡管緩解了部分經(jīng)營壓力，但面對市場整體環(huán)境壓力，從根本上改變車險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀仍不現(xiàn)實(shí)。關(guān)于未來如何進(jìn)一步突破車險(xiǎn)業(yè)務(wù)帶來的經(jīng)營困局，華安財(cái)險(xiǎn)表示，將持續(xù)從深化科技賦能、借助新技術(shù)和推進(jìn)新業(yè)務(wù)新渠道三個(gè)方面入手，提升車險(xiǎn)經(jīng)營管理和客戶服務(wù)水平。

另辟新徑加碼航旅保障，品牌產(chǎn)品渠道或臨多重市場壓力

值得關(guān)注的是，在推進(jìn)新業(yè)務(wù)新渠道以突破車險(xiǎn)業(yè)務(wù)帶來的經(jīng)營困境上，華安財(cái)險(xiǎn)已有實(shí)質(zhì)性探索。華安財(cái)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人對藍(lán)鯨保險(xiǎn)表示，航旅項(xiàng)目是華安財(cái)險(xiǎn)今年的重點(diǎn)發(fā)展方向之一，目前正在積極推進(jìn)。

那么，航旅相關(guān)保險(xiǎn)保障市場發(fā)展如何?據(jù)了解，目前，相對其他傳統(tǒng)險(xiǎn)種而言，航旅相關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展時(shí)間并不長，市場空間主要依托于旅游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。隨著近年來消費(fèi)者旅行需求逐漸增多，出行方式愈加傾向航空運(yùn)輸系統(tǒng)，依托場景的航旅險(xiǎn)市場快速拓展，前景廣闊。

“2018年全年國內(nèi)游客達(dá)55.4億人次，比上年增長10.76%，入出境游客2.9億人次，同比增長7.4%”，據(jù)中國旅游研究院《2018旅游經(jīng)濟(jì)運(yùn)行盤點(diǎn)》系列報(bào)告統(tǒng)計(jì)，2019年旅游經(jīng)濟(jì)發(fā)展也相對樂觀，預(yù)計(jì)2019年國內(nèi)旅游人數(shù)60.6億人次，同比增長9.5%，居民出境旅游人數(shù)約1.66億人次，比上年增長11%。

“近幾年，航旅險(xiǎn)類銷量增速一直保持在兩位數(shù)以上，也是保險(xiǎn)銷售平臺最主要的產(chǎn)品之一”，新一站保險(xiǎn)網(wǎng)李陽告訴藍(lán)鯨保險(xiǎn)，據(jù)行業(yè)內(nèi)部分析來看，預(yù)估未來一段時(shí)間內(nèi)，航旅險(xiǎn)銷量仍將保持兩位數(shù)的高增速。

市場需求之下，保險(xiǎn)公司也紛紛行動，貼近場景，加碼航旅保障。航延險(xiǎn)、航意險(xiǎn)、全球旅游保險(xiǎn)、戶外運(yùn)動保險(xiǎn)、出國簽證保險(xiǎn)、旅游救援保險(xiǎn)等產(chǎn)品紛紛熱銷。

藍(lán)鯨保險(xiǎn)瀏覽發(fā)現(xiàn)，飛豬、攜程、途牛及同程等OTA在線旅行平臺皆在首頁設(shè)置航旅險(xiǎn)版塊。板塊下保險(xiǎn)產(chǎn)品以境內(nèi)外旅游意外險(xiǎn)為主，按旅行目的地、時(shí)間期限細(xì)分為多款，并按保障力度區(qū)分設(shè)計(jì)出多檔次產(chǎn)品。

進(jìn)一步觀察，從承保公司來看，目前，市面上航旅險(xiǎn)產(chǎn)品主要承保單位涉及中國人保、中國太保、中國平安等老牌險(xiǎn)企，眾安保險(xiǎn)、易安保險(xiǎn)等互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司以及安盛天平、安聯(lián)保險(xiǎn)、美亞保險(xiǎn)等具有外資背景的保險(xiǎn)公司。

對此，李陽表示，由于我國保險(xiǎn)市場集中度較高，在航旅險(xiǎn)這個(gè)細(xì)分領(lǐng)域上，老牌險(xiǎn)企的品牌效應(yīng)依舊發(fā)揮著巨大優(yōu)勢，牢牢占據(jù)著市場份額。與此同時(shí)，出境游中，具有外資背景的合資公司，因在境外具有資源、服務(wù)等優(yōu)勢，也較受消費(fèi)者青睞。

“在我看來，航旅險(xiǎn)市場，已經(jīng)算是一個(gè)紅海市場了”，李陽表示，目前，絕大多數(shù)財(cái)險(xiǎn)公司都已推出航旅類保險(xiǎn)產(chǎn)品，而產(chǎn)品數(shù)量與產(chǎn)品銷量不成正比的前提下，航旅險(xiǎn)市場競爭將越來越激烈。

由此來看，華安財(cái)險(xiǎn)選擇入局航旅險(xiǎn)這片“紅海”市場，未來，或?qū)⒊惺芷放啤a(chǎn)品、規(guī)模、渠道等多重壓力。

“但這并不意味著市場已經(jīng)飽和”，李陽強(qiáng)調(diào)，航旅險(xiǎn)這一細(xì)分市場盡管是一個(gè)紅海市場，但市場存量大、增長速度快，保險(xiǎn)公司依據(jù)自身的差異化優(yōu)勢來進(jìn)行破局。

事實(shí)上，華安財(cái)險(xiǎn)也意識到這一點(diǎn)，近期動作頻頻。藍(lán)鯨保險(xiǎn)注意到，自2019年開年以來，華安財(cái)險(xiǎn)幾次公告內(nèi)容均與航旅業(yè)務(wù)有關(guān)，先與烏魯木齊航空有限責(zé)任公司達(dá)成合作，隨后又受讓業(yè)務(wù)范圍涉及通用航空運(yùn)營整個(gè)產(chǎn)業(yè)的揚(yáng)子江保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司55%股權(quán)，成為該公司第一大股東。華安財(cái)險(xiǎn)也對藍(lán)鯨保險(xiǎn)表示，目前，除價(jià)格低廉優(yōu)勢外，華安財(cái)險(xiǎn)也已具備一定的航旅業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)與渠道資源。

“市場上大量購買保險(xiǎn)產(chǎn)品的并不是消費(fèi)者，更多的是旅行社和航空公司等代理渠道”，李陽分析，保險(xiǎn)代理方更加看重成本，保險(xiǎn)公司若將渠道和價(jià)格進(jìn)行優(yōu)勢結(jié)合，即使沒有先發(fā)優(yōu)勢，也未必不能順利開拓市場。

李陽同時(shí)提醒道，由于航旅險(xiǎn)類產(chǎn)品具有單價(jià)低、復(fù)購率高的特點(diǎn)，選擇進(jìn)入這一市場公司的決策者，需清晰認(rèn)知到，短期內(nèi)，這類產(chǎn)品無法迅速拉升公司保費(fèi)規(guī)模和收入水平。但只要扎根其中，不斷提高服務(wù)水平，長期來看還是大有裨益的。

由此看來，在現(xiàn)有車險(xiǎn)業(yè)務(wù)拖后腿的情況下，華安財(cái)險(xiǎn)布局非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)有利于取得經(jīng)營上的平衡發(fā)展，但若意欲進(jìn)一步占據(jù)航旅險(xiǎn)市場的份額，仍需攻堅(jiān)克難，等待市場檢驗(yàn)。航旅險(xiǎn)這片新市場能否成為華安財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)經(jīng)營、可持續(xù)發(fā)展的“救命稻草”，也仍待觀察。（實(shí)習(xí) 李夢）

關(guān)鍵詞： 華安財(cái)險(xiǎn) 凈虧