編者按：近日，華夏人壽接連公布2018年年報和今年一季度主要數(shù)據(jù)，其2018年盈利28.80億元，但今年一季度卻虧損逾4億元。另有華夏時報報道稱，今年一季度，華夏人壽萬能險保費(fèi)收入351.48億元，較去年同期140.67億元增長150%。

事實(shí)上，今年上半年，華夏人壽的日子并不平靜。

上周(5月10日)，銀保監(jiān)會對保單登記平臺數(shù)據(jù)治理工作情況進(jìn)行了通報，華夏人壽因數(shù)據(jù)錯報現(xiàn)象嚴(yán)重被點(diǎn)名。

4月30日，勤上股份發(fā)布公告，其2016年并購重組廣州龍文教育科技有限公司(以下簡稱“廣州龍文”)，華夏人壽等股東承諾廣州龍文2015-2018年度凈利潤累計不低于5.638億元，廣州龍文三年來實(shí)際凈利潤合計2.95億元，未完成上述業(yè)績承諾。按照協(xié)議，華夏人壽需賠付勤上股份補(bǔ)償款總計1.61億元。

勤上股份2016年受讓華夏人壽持有的30%廣州龍文股權(quán)時，以6億元交易對價，向華夏人壽增發(fā)1.06億股股份。換股之余，華夏人壽又以3.6億元參與勤上股份非公開發(fā)行股份募資活動，并獲得0.63億股股份，增持后，華夏人壽萬能險賬戶持股勤上股份11.15%，華夏人壽成為勤上股份第二大股東。此外，華夏人壽還通過自有資金賬戶持有0.46億股股份，持股比例為3%。

而截至5月15日收盤，勤上股份每股報2.84元，華夏人壽的持倉市值降至約6.10億元。

此外，華夏人壽還“踩雷”華業(yè)資本短融債，本息合計8576萬元。該債權(quán)應(yīng)于2018年10月15日兌付，但債券的兌付資金至今尚未落實(shí)，華夏人壽于今年3月將華業(yè)資本告上法庭。

華夏人壽一季度萬能險同比猛增150%

華夏人壽近日發(fā)布2018年年報，其2018年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1559.29億元，同比增長125.84%;實(shí)現(xiàn)凈利潤28.80億元，同比減少33.13%。

然而，去年盈利的喜悅尚未持續(xù)太久，今年一季報華夏人壽業(yè)績再次虧損。

今年一季度，華夏人壽實(shí)現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入842.44億元，環(huán)比增長107.28%，同比增長66.53%;但盈利能力并沒有伴隨保費(fèi)收入的大幅增長而提高，今年一季度虧損4.04億元，去年同期，華夏人壽凈利潤為32.49億元。

據(jù)華夏時報，在經(jīng)歷了2015年之前萬能險的迅速擴(kuò)張，華夏人壽當(dāng)年保戶投資款新增交費(fèi)超過1500億元。為了配合政策調(diào)整和降低經(jīng)營風(fēng)險，近年來華夏人壽在主動縮減萬能險規(guī)模，2018年相關(guān)收入已經(jīng)降至723.3億元。

然而類似的努力并不能掩蓋它仍然擁有巨額萬能險業(yè)務(wù)的事實(shí)，盡管2018年其萬能險規(guī)模繼續(xù)降低，但在保戶投資款新增交費(fèi)額排名中仍高居第三位，與原保費(fèi)收入之比達(dá)到0.46，高于行業(yè)整體0.32的水平。

應(yīng)注意的是，雖然在銀保監(jiān)會官網(wǎng)上，本年一季度各人身保險企業(yè)的詳細(xì)收入情況還未披露，但有數(shù)據(jù)顯示，華夏人壽在本年一季度原保費(fèi)收入842.44億元，同比增長67%，持續(xù)擴(kuò)張勢頭;保戶投資款新增交費(fèi)351.48億元，這一數(shù)字在去年同期僅有140.67億元，同比增長150%。

一季度萬能險的增長在其他保險企業(yè)也有體現(xiàn)，如復(fù)星保德信在今年一季度實(shí)現(xiàn)保戶投資款新增交費(fèi)實(shí)現(xiàn)了440%的增長達(dá)到15.87億元，幸福人壽也毫不示弱地完成了同比超過400%的增長，達(dá)到4.14億元人民幣，而在同期，幸福人壽原保費(fèi)收入同比降低2%。

這樣的現(xiàn)象在2018年就有所體現(xiàn)。2017年，安邦系和諧健康險萬能險收入45.83億元，同期原保費(fèi)收入360.86億元，兩者比值僅有0.13，低于整體水平;而在2018年這一比值飆升至67.58。相似情況還有安邦人壽，該比值達(dá)到10.79，且萬能險收入增至2113.83億元，在中資人身保險企業(yè)中位居榜首。

與勤上股份對賭失敗，萬能險賬戶被套牢

值得一提的是，隨著華夏人壽年報的披露，其與勤上股份對賭失敗一事浮出水面，需賠付的補(bǔ)償款總計1.61億元。

2016年1月，華夏人壽及其他各方與勤上股份簽訂《標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)績承諾補(bǔ)償協(xié)議》，承諾廣州龍文教育科技有限公司2015年至2018年累計實(shí)現(xiàn)的稅后凈利潤不低于5.638億元，若低于則應(yīng)按承諾金額與實(shí)際凈利潤差額的2倍向勤上股份進(jìn)行補(bǔ)償，公司按照原持有廣州龍文股權(quán)比例30%承擔(dān)。

2016年6月，勤上股份發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買廣州龍文資產(chǎn)募資方案，獲證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會審核通過。同年7月，勤上股份將以5.67元/股發(fā)行2.65億股。8月份，勤上股份正式完成發(fā)行股份購買資產(chǎn)的過戶事宜，并對廣州龍文辦理了工商變更登記手續(xù)。

今年4月30日，勤上股份發(fā)布公告，廣州龍文2015-2018年度實(shí)現(xiàn)凈利潤合計2.95億元，相較承諾金額不低于5.638億元，減少2.69億元，完成率為52.24%，未完成上述業(yè)績承諾，則業(yè)績承諾方需按照約定承擔(dān)凈利潤承諾補(bǔ)償責(zé)任。華夏人壽稱，公司已計提預(yù)計負(fù)債，相關(guān)事宜正在商議中。

彼時，勤上股份受讓華夏人壽持有的30%廣州龍文股權(quán)，并以6億元交易對價，向華夏人壽增發(fā)1.06億股股份。換股之余，華夏人壽或是看好上市公司重組后在教育領(lǐng)域的前景，又以3.6億元參與勤上股份非公開發(fā)行股份募資活動，并獲得0.63億股股份，增持后，華夏人壽通過其萬能險賬戶成為勤上股份持股11.15%的第二大股東。

在業(yè)績對賭失利背后，華夏人壽通過股權(quán)置換取得的勤上股份股票，在二級市場表現(xiàn)也并不樂觀。

勤上股份2019年一季報顯示，華夏人壽通過萬能產(chǎn)險賬戶持有其1.69億股股份，持股比列為11.15%;通過自有資金賬戶持有0.46億股股份，持股比例為3%。

從二級市場表現(xiàn)來看，勤上股份自2016年4月創(chuàng)下23.93元/股的階段性新高后，股價便開始震蕩走低。截至2019年5月15日，勤上股份收盤報2.84元/股(2016年6月曾公告10轉(zhuǎn)15股)。目前，華夏人壽的持倉市值也降至約6.10億元。

“踩雷”華業(yè)資本短融債違約

事實(shí)上，對華夏人壽而言，拖累業(yè)績的“包袱”正在逐漸累積。日前，華夏人壽“踩雷”華業(yè)資本短融債，本息合計8576萬元。

3月26日，華業(yè)資本發(fā)布收到應(yīng)訴通知書的公告，華夏人壽向法院提起訴訟，要求華業(yè)資本支付已于去年10月實(shí)質(zhì)性違約的“17華業(yè)資本CP001”本息合計8576萬元，及本息的逾期利息。

2017年10月12日，華業(yè)資本完成了2017年度第一期短期融資券的發(fā)行工作。該期短期

融資券發(fā)行金額為5億元，期限為365天，單位面值100元人民幣，發(fā)行利率為7.2%，起

息日為2017年10月13日，兌付日為2018年10月13日。其中，華夏人壽認(rèn)購8000萬元。

上述短融債到期后，華業(yè)資本未能按期償付，構(gòu)成實(shí)質(zhì)違約。因此，華夏人壽于今年3月提起訴訟，要求華業(yè)資本償還8576萬元本息，及以本息8576萬元為基數(shù)，自2018年10月16日開始，至實(shí)際支付之日之間的本息逾期利息損失。

在該短融券到期前夕，華業(yè)資本即發(fā)布公告稱，“17華業(yè)資本CP001”應(yīng)于2018年10月13日(此日為節(jié)假日，順延至10月15日)兌付，但受公司應(yīng)收賬款未按期回款影響，由于公司流動性緊張，雖通過多方渠道籌集資金，但目前本期債券的兌付資金尚未落實(shí)，導(dǎo)致“17華業(yè)資本CP001”本息償付存在不確定性。

據(jù)第一財經(jīng)，Wind資訊顯示，評級機(jī)構(gòu)東方金誠從去年9月底到10月中旬就一路將該短融債的債項(xiàng)評級從A-1屢次下調(diào)直至實(shí)質(zhì)違約前幾日的D。而東方金誠對于華業(yè)資本的主體評級也從去年9月底開始屢次下調(diào)，從過去的AA級下調(diào)至2018年10月的C級。

實(shí)際上，華夏人壽不是唯一一家“踩雷”該短融券的保險公司。

2019年1月28日，華業(yè)資本就曾公告稱收到百年保險資產(chǎn)管理有限公司、百年人壽保險股份有限公司訴華業(yè)資本“17華業(yè)資本CP001”短融券交易糾紛的法律文書。2017年10月，百年人壽、百年資管曾分別通過二級市場購買該短融券，總額分別為4500萬元、500萬元。

據(jù)了解，目前，華業(yè)資本已有不少于17樁訴訟案在身，2018年，華業(yè)資本虧損64.38億元。

數(shù)據(jù)錯報嚴(yán)重被監(jiān)管點(diǎn)名

5月10日，銀保監(jiān)會對保單登記平臺數(shù)據(jù)治理工作情況進(jìn)行了通報。銀保監(jiān)會稱，保單登記平臺數(shù)據(jù)治理工作開展以來，多數(shù)保險公司能夠按照相關(guān)文件要求，擬定工作方案，對可能影響保單登記平臺數(shù)據(jù)質(zhì)量的情形進(jìn)行全面排查，正視問題，主動整改，但仍有個別公司存在數(shù)據(jù)報送不及時、不完整、不準(zhǔn)確，數(shù)據(jù)整改不積極、效率低等問題。

銀保監(jiān)會指出，目前部分險企數(shù)據(jù)報送存在四大問題：一是個別公司長期遲報增量數(shù)據(jù);二是個別公司數(shù)據(jù)漏報問題嚴(yán)重;三是個別公司數(shù)據(jù)錯報現(xiàn)象嚴(yán)重;四是個別公司存在數(shù)據(jù)整改延期現(xiàn)象。

其中，華夏人壽因公司數(shù)據(jù)錯報現(xiàn)象嚴(yán)重，被監(jiān)管點(diǎn)名。

銀保監(jiān)會稱，通過對保單登記平臺數(shù)據(jù)的持續(xù)檢核，發(fā)現(xiàn)個別公司數(shù)據(jù)錯報問題嚴(yán)重。主要是華夏人壽保險股份有限公司在報送受益金額時，存在報送程序錯誤，將全部受益金額關(guān)聯(lián)給所有受益人，導(dǎo)致受益金額翻倍的問題，嚴(yán)重影響保單登記平臺數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性。

對于存在的四大問題，銀保監(jiān)會提出三大要求，一是及時整改現(xiàn)有問題。上述存在問題的保險公司，要結(jié)合自身問題，明確工作計劃，在2019年5月30日前完成現(xiàn)有問題整改，杜絕類似問題再次發(fā)生。

二是完善數(shù)據(jù)報送監(jiān)控和數(shù)據(jù)質(zhì)量檢查機(jī)制。各保險公司要高度重視數(shù)據(jù)報送過程中出現(xiàn)的遲報、漏報、瞞報、錯報等問題，完善數(shù)據(jù)報送監(jiān)控和數(shù)據(jù)質(zhì)量檢查機(jī)制，在相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)生時，嚴(yán)格按照T+1的要求報送數(shù)據(jù)，并加強(qiáng)數(shù)據(jù)質(zhì)量自查，保證報送數(shù)據(jù)真實(shí)、完整、準(zhǔn)確。

三是持續(xù)加強(qiáng)數(shù)據(jù)治理，提升數(shù)據(jù)質(zhì)量。中國保信要繼續(xù)加強(qiáng)對保單登記平臺的數(shù)據(jù)治理工作，采取多種方式，持續(xù)提升保單登記平臺數(shù)據(jù)質(zhì)量。各保險公司要積極配合中國保信，按照中國銀保監(jiān)會和中國保信的有關(guān)要求開展數(shù)據(jù)治理工作，按時完成對問題數(shù)據(jù)的整改。

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