“200位香港安盛的客戶(hù)，被欺騙4億港幣”、“安盛保險(xiǎn)，血本無(wú)歸”、“投保香港安盛(AXA)保險(xiǎn)血本無(wú)歸!向安盛討回公道!”投資者們?cè)谥袊?guó)香港的街頭拉起了橫幅。據(jù)了解，投連險(xiǎn)“爆雷”事件共涉及200多位投資人，損失高達(dá)4億元港幣!折合人民幣近3.54億元!

夏至未至，30℃，香港的天氣陰晴不定的交替著，倒是映襯了趙先生一行數(shù)人的心情。

趙先生告訴新浪財(cái)經(jīng)，“有當(dāng)?shù)氐南嚓P(guān)人士想幫我們和安盛方面進(jìn)行協(xié)商，爭(zhēng)取一些賠償，原定5月31日能有消息，后無(wú)疾而終，所以我們才出此下策(站街拉條幅)。”

圖：投資人在香港街頭

趙先生等人是安盛香港一款叫做“EVOLUTION”的投連險(xiǎn)產(chǎn)品”的投資者。2018年年中的某天該產(chǎn)品凈值一夜歸零。他們從新加坡、馬來(lái)西亞、中國(guó)大陸趕到中國(guó)香港討要說(shuō)法。

然而，事已至此，誰(shuí)來(lái)埋單?

200名投保人總損失4億港幣

投保人落款竟是他人“代簽”

對(duì)絕大部分人來(lái)講，保險(xiǎn)產(chǎn)品爆雷賬戶(hù)清空的經(jīng)歷，可能是頭一遭!

根據(jù)趙先生描述，幾年前，他們從不同中介公司購(gòu)買(mǎi)一款叫做“EVOLUTION”的投連險(xiǎn)產(chǎn)品，三四年的投資不僅一夜間虧光，還倒欠安盛公司一筆巨額的管理費(fèi)。

那么，受害人到底買(mǎi)的是一款什么樣的產(chǎn)品?

安盛香港有一款投連險(xiǎn)產(chǎn)品“EVOLUTION”，投保人可以在多個(gè)投資品種中進(jìn)行選擇。其中有一支基金，叫做“Hong Kong Investment Fund SP”(香港投資基金，簡(jiǎn)稱(chēng)“HKIF”)由于出現(xiàn)了嚴(yán)重的“違約”，致使選擇了該基金的客戶(hù)賬戶(hù)價(jià)值一夜暴跌了95%。約200名投保人的總損失高達(dá)4億港幣。

雖然受害人將矛頭直指安盛，但安盛在發(fā)布的聲明中認(rèn)為，清盤(pán)基金的責(zé)任方在于基金的管理公司、以及宣傳誤導(dǎo)的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司。

圖：安盛官網(wǎng)

據(jù)安盛的表述，Evolution主要由獨(dú)立保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)分銷(xiāo)，在銷(xiāo)售時(shí)安盛也沒(méi)有向投資者提供任何參考意見(jiàn)。安盛方面懷疑，上述基金有可能涉及欺詐，目前香港警方已介入調(diào)查，在警方得出結(jié)論之前，安盛也無(wú)法給出明確答案。

總結(jié)起來(lái)，安盛喊冤他們只是提供方，不負(fù)責(zé)實(shí)際運(yùn)營(yíng)，而且事前也簽署了風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)協(xié)議，直接把鍋甩給了第三方機(jī)構(gòu)，把自己撇得干干凈凈。

不過(guò)，趙先生等投資者對(duì)安盛的回應(yīng)并不認(rèn)可。“首先，我們從來(lái)都沒(méi)有簽過(guò)任何風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)協(xié)議的文件，對(duì)方出示‘簽字’的文件是偽造的，大陸是用簡(jiǎn)化字，香港用繁體字，寫(xiě)字習(xí)慣這差別太大了。而且我們投資人簽合同的地方是香港安盛的辦公室，安盛對(duì)這些都是知情的”

圖：偽造簽名圖：投資者親筆簽名

該保險(xiǎn)另一投資者王女士告訴新浪財(cái)經(jīng)，“2018年2月24日，我寄出退保申請(qǐng)到安盛公司，卻被各種理由拖延退保：理由1、基金公司通知在1月31日截止了退保申請(qǐng);理由 2 、以我的保單不是正本一再的拖延退保后又說(shuō)我的保單是正本!這讓人很奇怪，保單究竟有幾個(gè)版本?安盛公司自己的保單都懷疑不是正本嗎?”

四道防火墻防不住一個(gè)“雷”

投連險(xiǎn)到底是何方神圣？

據(jù)PPT宣傳材料，2015年，前述保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司(AsiaOne)曾向內(nèi)地客戶(hù)宣傳過(guò)該產(chǎn)品的高收益率。

趙先生回憶稱(chēng)，在路演和推介會(huì)上，該P(yáng)PT中還特別介紹了EVOLUTION旗下的基金HKIF，即目前違約基金的投資標(biāo)的為“香港銀行業(yè)按揭業(yè)務(wù)延伸”、和“收購(gòu)及改造有潛質(zhì)的物業(yè)”。該基金自2013年1月成立以來(lái)的投資收益率為15.92%，歷史年化收益達(dá)9%。

圖：投資人提供

趙先生表示，在2013年的時(shí)段，“歷史年化收益達(dá)9%”的數(shù)值根本不算高，大陸還有很多高凈值(年化收益率10%)的投資產(chǎn)品。

那么，投連險(xiǎn)到底是什么類(lèi)型的保險(xiǎn)產(chǎn)品?

在這維權(quán)案例中，投連險(xiǎn)即“非保證連系式壽險(xiǎn)產(chǎn)品”，該險(xiǎn)種在2000年左右被引入中國(guó)內(nèi)地，因?yàn)榧骖櫛ｋU(xiǎn)和投資，迎合了中國(guó)投保人既要保障又要賺錢(qián)的心理，但由投保人完全承擔(dān)其中的投資風(fēng)險(xiǎn)。

按照產(chǎn)品設(shè)計(jì)方式分，投連險(xiǎn)也是人身保險(xiǎn)的一種，不過(guò)特點(diǎn)是能享有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)投資人運(yùn)作投連險(xiǎn)獲得的超額收益。

在該產(chǎn)品的運(yùn)作模式上，投連險(xiǎn)是把保費(fèi)分為兩個(gè)部分：一部分用于購(gòu)買(mǎi)保障;另一部分進(jìn)入投資賬戶(hù)。在投資賬戶(hù)部分，投連險(xiǎn)同一個(gè)險(xiǎn)種旗下設(shè)立多個(gè)投資賬戶(hù)，投保人可以按照自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資需要，自行選擇和轉(zhuǎn)換不同的賬戶(hù)類(lèi)型。

該賬戶(hù)區(qū)別主要反映在投資領(lǐng)域(如基金、股票、期貨、銀行存款)賬戶(hù)資金投資比例不同，導(dǎo)致賬戶(hù)收益和風(fēng)險(xiǎn)存在差異，有利于滿(mǎn)足投保人的不同投資選擇。

圖：網(wǎng)絡(luò)

只是，在這款連投險(xiǎn)保險(xiǎn)中，投資賬戶(hù)里的資金“投資失利”了!

新浪財(cái)經(jīng)注意到，在推介的PPT中，發(fā)行單位是法國(guó)安盛，基金經(jīng)理卻成為東航國(guó)際金融(香港)有限公司。

有市場(chǎng)分析人士貝先生告訴新浪財(cái)經(jīng)，“這款是定制化投連產(chǎn)品，需要客戶(hù)是專(zhuān)業(yè)投資者，800萬(wàn)以上金融資產(chǎn)才能有資格購(gòu)買(mǎi)。投什么不是安盛說(shuō)了算，而是銷(xiāo)售的公司說(shuō)了算，香港安盛更類(lèi)似一種通道。”

“這款投連險(xiǎn)，可以投資非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，比如某私募公司發(fā)了一款產(chǎn)品X，合法合規(guī)，怎樣才能賣(mài)掉呢?如果能讓客戶(hù)通過(guò)安盛來(lái)買(mǎi)這款私募產(chǎn)品，客戶(hù)一定買(mǎi)，客戶(hù)會(huì)認(rèn)為這是安盛自己發(fā)的產(chǎn)品。”貝先生稱(chēng)。

此外，趙先生還提出了另一問(wèn)題，“這款產(chǎn)品需要的投資者資質(zhì)需持有800萬(wàn)以上金融資產(chǎn)，我們這個(gè)維權(quán)組里投20萬(wàn)的人也有好幾個(gè)，難道安盛收到款項(xiàng)時(shí)不會(huì)產(chǎn)生疑問(wèn)么?”

圖：知乎

另一基金從業(yè)人士李先生表示，“HKIF的投資特點(diǎn)是賬戶(hù)清晰可見(jiàn)，投資產(chǎn)品設(shè)計(jì)的簡(jiǎn)單易懂，且資金去向明確。核心點(diǎn)是要看資金變更投向后，是否進(jìn)行信息披露。”

這場(chǎng)“爆雷”事件中，有提供投連險(xiǎn)的香港安盛保險(xiǎn)、有推廣銷(xiāo)售投連險(xiǎn)的資產(chǎn)管理公司、有管理投連險(xiǎn)掛鉤基金的金融公司、有買(mǎi)了投連險(xiǎn)的投資人(即投連險(xiǎn)的投保人)，四方角色制衡下無(wú)異于四個(gè)防火墻，可終究是沒(méi)防住這個(gè)“雷”。

雪崩背后沒(méi)有一片雪花無(wú)辜

海外投保險(xiǎn)理應(yīng)謹(jǐn)慎再謹(jǐn)慎

消費(fèi)者在投連險(xiǎn)上吃過(guò)的虧，已經(jīng)不止這一次了。

早在2008年，生命人壽天津退保，?？等藟凵綎|退保事件，再現(xiàn)了當(dāng)初平安投連退保風(fēng)波。對(duì)此，監(jiān)管也是加大了對(duì)投連險(xiǎn)的監(jiān)管力度，那之后很多保險(xiǎn)公司停止銷(xiāo)售投連險(xiǎn)。究其原因，主要還是銷(xiāo)售投連險(xiǎn)時(shí)，對(duì)消費(fèi)者誤導(dǎo)問(wèn)題。

與其他分紅險(xiǎn)，萬(wàn)能險(xiǎn)不同，投連險(xiǎn)沒(méi)有最低保證利率，也就是說(shuō)投資人有可能獲得豐厚的投資收益，也有可能因?yàn)橥顿Y失利導(dǎo)致本金損失，血本無(wú)歸。

“在向投資者推薦、介紹投連險(xiǎn)時(shí)，需要明確告知，但很多投保人是在市場(chǎng)過(guò)熱的時(shí)候跟風(fēng)進(jìn)入的，或被演示利率所蒙蔽，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，就會(huì)出現(xiàn)無(wú)法承受的虧損。”保險(xiǎn)從業(yè)人士劉先生稱(chēng)。

近年來(lái)，去香港買(mǎi)保險(xiǎn)成了富裕人群的一種新風(fēng)尚。2018年，由內(nèi)地訪客帶來(lái)的新造保單保費(fèi)為476億港元，占香港個(gè)人業(yè)務(wù)總新造保單保費(fèi)的29.4%。但赴港買(mǎi)保險(xiǎn)，真的那么好嗎?

“香港金融市場(chǎng)產(chǎn)品豐富也復(fù)雜，保險(xiǎn)條款設(shè)計(jì)也和內(nèi)地存在很大的不同。購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的時(shí)候要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。如果以按以往內(nèi)地的投保習(xí)慣，很可能會(huì)得不償失。”劉先生稱(chēng)。

在去年舉辦的第十屆陸家嘴論壇上，銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清曾告誡投資者：“高收益意味著高風(fēng)險(xiǎn)，收益率超過(guò)6%就要打問(wèn)號(hào)，超過(guò)8%就很危險(xiǎn)，10%以上就要準(zhǔn)備損失全部本金。”

2016年4月，原保監(jiān)會(huì)在網(wǎng)站上也曾發(fā)布內(nèi)地居民赴港購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)提示稱(chēng)，香港保單不受大陸法律保護(hù)。

內(nèi)地居民投保香港保單，需親赴香港投保并簽署相關(guān)保險(xiǎn)合同。如在境內(nèi)投保香港保單，則屬于非法的“地下保單”，既不受大陸法律保護(hù)，也不受香港法律保護(hù)，存在匯率風(fēng)險(xiǎn)和外匯政策風(fēng)險(xiǎn)。保單收益存在不確定性，保單前期現(xiàn)金價(jià)值低，退保損失大。

新浪財(cái)經(jīng)提示，不論香港保險(xiǎn)還是大陸保險(xiǎn)，都是風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)配置的工具，工具本身并沒(méi)有對(duì)錯(cuò)，銷(xiāo)售過(guò)程是否合規(guī)、是否專(zhuān)業(yè)才是最關(guān)鍵的。選購(gòu)時(shí)要結(jié)合家庭需求和財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)過(guò)專(zhuān)業(yè)的測(cè)評(píng)和分析，合理配置。切勿接受不經(jīng)需求分析和風(fēng)險(xiǎn)提示的推銷(xiāo)。

(文中趙先生、王女士均為化名)

(文/張正一)

關(guān)鍵詞： 安盛保險(xiǎn) 遭聲討