7月10日，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所預披露中國信達轉(zhuǎn)讓幸福人壽51.66億股股份(50.995%股權(quán))項目。該項目披露期為兩個月整，7月10開始，9月10日結(jié)束。

上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所相關(guān)經(jīng)辦人向記者透露，“從點擊量和詢問情況來看，足以表明資本和市場對此項目的高度關(guān)注。但因還未進行盡調(diào)工作，暫時也不清楚哪些符合意向投資人資格。”

《國際金融報》記者注意到，該項目掛牌不到兩天，點擊量近2500次，為7月點擊量最多的項目。

一季度凈利2.63億元

6月11日，中國信達在港交所發(fā)布公告稱，為落實有關(guān)監(jiān)管精神，優(yōu)化整合子公司平臺資源，公司提請年度股東大會批準公司轉(zhuǎn)讓所持有的全部幸福人壽股份。而后經(jīng)過股東大會審議，及財政部批準等程序后，中國信達于7月10日正式在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所預披露此次轉(zhuǎn)讓項目。

根據(jù)預披露信息，中國信達擬對外公開轉(zhuǎn)讓其所持全部幸福人壽股份，共計51.66億股，對應股權(quán)占比為50.995%。

對于大家關(guān)注的掛牌底價，因項目處于預披露階段，并未對此進行公示。不過，根據(jù)此前披露的轉(zhuǎn)讓方案，掛牌底價不低于幸福人壽的資產(chǎn)評估備案結(jié)果，評估基準日為2019年3月31日。

記者注意到，預披露公告對幸福人壽的基本情況、最近一期主要財務指標以及股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面一一進行了公示。

幸福人壽成立于2007年11月，主要經(jīng)營人壽保險、健康保險、意外傷害保險等各類人身保險業(yè)務，注冊資本為101.3億元，職工人數(shù)4400人。

公告顯示，該公司2018年營收105.13億元，凈利潤-68億元，總資產(chǎn)678.41億元，所有者權(quán)益46.66億元。今年第一季度，該公司營收48.53億元，凈利潤2.63億元，總資產(chǎn)649.92億元，所有者權(quán)益58.3億元。

僅接受符合險企戰(zhàn)略類、控制類股東資質(zhì)

對于受讓方的資格條件，預披露公告稱，需以正式掛牌公告為準。預披露公告中僅對意向投資人設(shè)置了最低門檻。

根據(jù)預披露公告附件《商業(yè)信息查閱資格說明》，綜合考慮持股比例、資質(zhì)條件和對保險公司經(jīng)營管理的影響，本次產(chǎn)權(quán)交易僅接受符合保險公司戰(zhàn)略類股東及以上資格條件的意向投資人查閱轉(zhuǎn)讓標的商業(yè)信息。

根據(jù)原保監(jiān)會2018年發(fā)布的《保險公司股權(quán)管理辦法》，按照分類監(jiān)管原則，根據(jù)股東的持股比例和對保險公司經(jīng)營管理的影響，將保險公司股東劃分為控制類(持股比例1/3以上，或者其表決權(quán)對股東會的決議有控制性影響)、戰(zhàn)略類(持股比例15%以上但不足1/3，或者其表決權(quán)對股東會的決議有重大影響)、財務Ⅱ類(持股比例5%以上但不足15%)、財務Ⅰ類(持股比例不足5%)四個類型，并以此為基礎(chǔ)進行制度設(shè)計。

《商業(yè)信息查閱資格說明》中還對此次產(chǎn)權(quán)交易查閱商業(yè)信息的意向投資人做了具體資格要求，主要分為境內(nèi)企業(yè)法人和境外金融機構(gòu)兩類。

《商業(yè)信息查閱資格說明》還特別提到，根據(jù)幸福人壽公司章程，幸福人壽現(xiàn)有其他股東在同等條件下對轉(zhuǎn)讓標的享有優(yōu)先購買權(quán)，現(xiàn)有其他股東如本次擬參與商業(yè)信息查閱并行使優(yōu)先購買權(quán)，同樣應符合本次資格說明中的資格條件，并相應提供資格證明文件。

最新股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，幸福人壽前十大股東分別為中國信達(持股50.995%)、三胞集團有限公司(持股14.182%)、深圳市億輝特科技發(fā)展有限公司(持股9.271%)、陜西煤業(yè)(8.800,0.00,0.00%)化工集團有限責任公司(持股8.185%)、深圳市拓天投資管理有限公司(持股7.104%)、上海中房置業(yè)股份有限公司(持股2.171%)、奇瑞汽車股份有限公司(持股1.974%)、蕪湖市建設(shè)投資有限公司(持股1.698%)、大同煤礦集團有限責任公司(持股1.467%)、北京世紀匯豐投資有限公司(持股0.928%)。

能否賣個好價錢?

對于此次出清幸福人壽全部股權(quán)，交銀國際曾發(fā)布研報指出，2019年壽險業(yè)務經(jīng)營形勢和投資表現(xiàn)有望同比好轉(zhuǎn)，為處置股權(quán)提供較好時間窗口。從中長期來看，中國信達處置幸福人壽的股權(quán)有利于公司聚焦主業(yè)，提升盈利能力和資本使用效率。

而幸福人壽能否順利找到接盤方，又能否賣個好價錢， 一切都是未知數(shù)。不過，老東家中國信達對于自己培育了十多年的孩子，仍然充滿了信心。

中國信達曾回應《國際金融報》記者說，“十多年來，幸福人壽不斷完善治理架構(gòu)，形成以壽險、健康險、意外險為主的產(chǎn)品體系，建立起個險、銀保、團險等多元化銷售渠道，搭建了覆蓋全國的營銷網(wǎng)絡，積累了一定的有效客戶，成為了具備基本的壽險運營支持和客戶服務能力的中型壽險公司。”

記者從幸福人壽內(nèi)部員工處了解到，雖然公司正處于特殊過渡期，但公司運營一切正常，近期人員流失率也幾乎為零。

此前，幸福人壽相關(guān)負責人也透露，公司在2016年便提出了轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略，主動收縮保費規(guī)模，開啟價值轉(zhuǎn)型發(fā)展。“2019年，幸福人壽繼續(xù)推進價值轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，并已實現(xiàn)平穩(wěn)良好開局，公司價值型業(yè)務迭創(chuàng)新高，經(jīng)營狀況明顯好轉(zhuǎn)”。(記者 羅葛妹)

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