經(jīng)歷2017年以來(lái)的艱難轉(zhuǎn)型之后，壽險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型成效初步顯現(xiàn)，各項(xiàng)指標(biāo)開(kāi)始向好。其中，最關(guān)鍵的指標(biāo)“新業(yè)務(wù)保費(fèi)”2019年開(kāi)始正增長(zhǎng)，逆轉(zhuǎn)2018年新單下滑情況。

新業(yè)務(wù)保費(fèi)增長(zhǎng)10.1%

證券時(shí)報(bào)記者獲悉，壽險(xiǎn)公司2019年保費(fèi)收入2.96萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.82%，增速較上一年的不到1%，有明顯回暖。

這除了有往年期交業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)的“續(xù)期”保費(fèi)奠定基礎(chǔ)外，還有新業(yè)務(wù)的拉動(dòng)作用。數(shù)據(jù)顯示，2019年壽險(xiǎn)公司新單保費(fèi)收入1.29萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)10.10%，在總業(yè)務(wù)中的占比為43.38%。

新單保費(fèi)正增長(zhǎng)在往年并無(wú)特殊之處，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)業(yè)被視為朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，看起來(lái)理應(yīng)如此。但自從行業(yè)轉(zhuǎn)型以來(lái)，特別是在2018年新業(yè)務(wù)保費(fèi)收入1.17萬(wàn)億、負(fù)增長(zhǎng)24%的情況下，新單正增長(zhǎng)就具有一定信號(hào)意義。這顯示，行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭重新向好。

此前，對(duì)于2018年的壽險(xiǎn)新單保費(fèi)負(fù)增長(zhǎng)，中國(guó)人壽(30.750,0.18,0.59%)高管曾分析稱，主要是監(jiān)管及時(shí)收緊短期高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品業(yè)務(wù)，壽險(xiǎn)公司過(guò)去以銷售理財(cái)型產(chǎn)品、年金型產(chǎn)品為主，轉(zhuǎn)而都銷售保障型產(chǎn)品，而保障型產(chǎn)品的件均保費(fèi)較低，很難“以價(jià)補(bǔ)量”，所以就導(dǎo)致新單保費(fèi)快速下降。

2019年，壽險(xiǎn)新單保費(fèi)中，期交業(yè)務(wù)6275億元，同比增長(zhǎng)12.55%，占新單業(yè)務(wù)的48.82%。從期限看，3到5年期、5到10年期的業(yè)務(wù)占比提升，不過(guò)10年期及以上業(yè)務(wù)占比仍最高——達(dá)2696億元，占比43.79%。

個(gè)險(xiǎn)仍為第一大渠道

伴隨轉(zhuǎn)型以及發(fā)力險(xiǎn)種變化，壽險(xiǎn)公司依賴的業(yè)務(wù)渠道也不斷變化。特別是兩大渠道——銀行代理渠道和個(gè)人代理人渠道之間，近年上演“此消彼長(zhǎng)”的變化關(guān)系。

其中，銀行渠道以銷售理財(cái)型業(yè)務(wù)，特別是短期理財(cái)為主，為廣大中小險(xiǎn)企所倚重;代理人渠道主要銷售長(zhǎng)期產(chǎn)品，包括年金保險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)等，是大型險(xiǎn)企和一些外資險(xiǎn)企的優(yōu)勢(shì)渠道。

2019年，第一大渠道依然為代理人渠道。這一渠道實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1.7萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)11.5%，在各渠道中的占比為58.15%，較2018年占比略降0.69個(gè)百分點(diǎn)。

銀行渠道保費(fèi)約8976億元，增長(zhǎng)11.75%，渠道中的占比為30.29%。

其余渠道中，2019年壽險(xiǎn)公司直銷占比8%，專業(yè)代理、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)和其他兼業(yè)代理占比都尚小，保費(fèi)各自僅有300多億，渠道貢獻(xiàn)都在1%多一些。

近年來(lái)，銀行渠道和代理人渠道合計(jì)貢獻(xiàn)了壽險(xiǎn)業(yè)約九成的保費(fèi)。在2016年，銀行渠道占比過(guò)半，代理人渠道保費(fèi)占比則超過(guò)30%。自2017年開(kāi)始，銀行渠道占比開(kāi)始下滑，代理人渠道占比增長(zhǎng)。

市場(chǎng)集中度又開(kāi)始下降

不同于財(cái)險(xiǎn)業(yè)有穩(wěn)定的市場(chǎng)格局，壽險(xiǎn)市場(chǎng)近年格局不斷變化，也成為觀察行業(yè)發(fā)展的一個(gè)維度。2019年，壽險(xiǎn)市場(chǎng)集中度重新降低，未能保持2017年以來(lái)連續(xù)兩年的提升態(tài)勢(shì)。

數(shù)據(jù)顯示，在原保費(fèi)口徑下，六大壽險(xiǎn)公司2019年市場(chǎng)份額合計(jì)為56.84%，較2018年減少2.1個(gè)百分點(diǎn);若按總保費(fèi)計(jì)算，六大壽險(xiǎn)市場(chǎng)份額為49.02%，同比下滑2.49個(gè)百分點(diǎn)。

此前，壽險(xiǎn)市場(chǎng)集中度自2017年開(kāi)始，出現(xiàn)了史上首次“回升”。有研報(bào)曾分析，這主要是由于新規(guī)限制中短期業(yè)務(wù)，引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)保障和長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)等，中小險(xiǎn)企受到較大影響。而大型險(xiǎn)企基于業(yè)務(wù)基礎(chǔ)和優(yōu)勢(shì)，如代理人隊(duì)伍優(yōu)勢(shì)、機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)、服務(wù)能力、品牌和資源優(yōu)勢(shì)等，更適應(yīng)行業(yè)的變化，因此大公司市場(chǎng)份額開(kāi)始收復(fù)。市場(chǎng)份額向大公司聚集的趨勢(shì)，持續(xù)到2018年。

2019年市場(chǎng)集中度回落，有保險(xiǎn)公司人士向記者分析，新一輪的開(kāi)放政策，如對(duì)外資的開(kāi)放、競(jìng)爭(zhēng)中性等，給予外資險(xiǎn)企和中小險(xiǎn)企新的空間。同時(shí)，不同市場(chǎng)主體也有不同選擇，也導(dǎo)致集中度下滑。幾家大型險(xiǎn)企在管理層換屆后調(diào)整業(yè)務(wù)，繼續(xù)收縮或放棄規(guī)模型業(yè)務(wù)等，業(yè)務(wù)增速大多不及行業(yè)。中小險(xiǎn)企則普遍經(jīng)歷一年多的轉(zhuǎn)型和調(diào)整之后開(kāi)始適應(yīng)，同時(shí)中短期業(yè)務(wù)的階段性銷售也有所放松，并實(shí)現(xiàn)不錯(cuò)增長(zhǎng)。

關(guān)鍵詞： 新業(yè)務(wù)保費(fèi) 壽險(xiǎn)