3月22日晚間，上市險(xiǎn)企中國(guó)太保發(fā)布年報(bào)。據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，中國(guó)太保營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)等數(shù)據(jù)均錄得增長(zhǎng)，管理資產(chǎn)規(guī)模更是突破兩萬(wàn)億大關(guān)。

此外，中國(guó)太保員工的本科率也大幅提升，為優(yōu)化高管隊(duì)伍，更是以超五百萬(wàn)的年薪設(shè)立首席科技官。

而關(guān)注這些亮眼數(shù)據(jù)的同時(shí)，中國(guó)太保的財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)和產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)正面臨的一些挑戰(zhàn)也不能忽視。

凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超54%，百億現(xiàn)金回報(bào)股東

2019年，中國(guó)太保實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)達(dá) 277.41 億元，同比大漲 54.0%，與三年前相比翻一番。這一凈利潤(rùn)水平相當(dāng)于日賺七千多萬(wàn)，其中，稅收政策的調(diào)整做出了不少貢獻(xiàn)。

除凈利潤(rùn)指標(biāo)外，中國(guó)太保的其他財(cái)務(wù)指標(biāo)和經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)均表現(xiàn)不錯(cuò)。

●保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入3475.17 億元，同比增長(zhǎng)8.0%;

●扣非凈利潤(rùn)229.15億元，同比增長(zhǎng)26.7%;

●經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量1117.95億，同比增長(zhǎng)25%;

●總資產(chǎn)在三年中以 14.4% 的年復(fù)合增速增長(zhǎng)，達(dá)15283.33億元;

●集團(tuán)管理資產(chǎn)突破兩萬(wàn)億，較上年末增長(zhǎng) 22.7%;

●內(nèi)含價(jià)值3959.87億元，每股內(nèi)含價(jià)值從三年前的27.14元快速提升到 2019年末的43.70 元;

●總客戶(hù)數(shù)攀升至1.39億，連續(xù)四年新增客戶(hù)數(shù)超千萬(wàn);

●集團(tuán)投資資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)率達(dá)到7.3%，同比提升2.2個(gè)百分點(diǎn)。

雖然上述各項(xiàng)主要指標(biāo)均錄得增長(zhǎng)，但中國(guó)太保的綜合償付能力充足率卻有小幅下降。2019年，中國(guó)太保的綜合償付能力充足率為295%，低于去年同期的301%。

該指標(biāo)雖有所下降，但依然保持在優(yōu)良水平，高于行業(yè)平均。據(jù)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，2019年二季度末，中國(guó)保險(xiǎn)公司行業(yè)平均綜合償付能力充足率為247%。

在實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)后，中國(guó)太保也慷慨地拿出現(xiàn)金回報(bào)股東。公司年報(bào)稱(chēng)，“擬根據(jù)總股本90.62億股，按每股1.20元(含稅)進(jìn)行年度現(xiàn)金股利分配，共計(jì)分配 108.74億元。”

在回報(bào)社會(huì)方面，中國(guó)太保也做出了許多行動(dòng)。2019 年，中國(guó)太保為貧困地區(qū)提供了總保額 2.32 萬(wàn)億元的風(fēng)險(xiǎn)保障，做出了總金額4482.59 萬(wàn)元左右的捐贈(zèng)。疫情期間，中國(guó)太保為工信部 45 家重點(diǎn)物資企業(yè)提供逾5億元的復(fù)工復(fù)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障。

壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值下滑，產(chǎn)險(xiǎn)面臨天災(zāi)挑戰(zhàn)

去年，中國(guó)太保的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)和產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入均穩(wěn)健增長(zhǎng)，同比增速分別為5%和12.9%，但兩個(gè)業(yè)務(wù)板塊均面臨著一定挑戰(zhàn)。

在壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，中國(guó)太保正面臨壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值下滑的挑戰(zhàn)。

受到新保同比負(fù)增長(zhǎng)影響，中國(guó)太保壽險(xiǎn)的新業(yè)務(wù)價(jià)值受到影響，同比減少9.3%，為245.97億元。此外，壽險(xiǎn)的新業(yè)務(wù)價(jià)值率也同比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)，為43.3%。

但壽險(xiǎn)的續(xù)期業(yè)務(wù)依然保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。以太保壽險(xiǎn)為例，該子公司續(xù)期業(yè)務(wù)增速11.5%，推動(dòng)全年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)5.0%，達(dá)2125.14億元。

值得關(guān)注的是，太保安聯(lián)健康險(xiǎn)公司全年?duì)I收收入 47.17 億元，同比增長(zhǎng)71.9%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 0.07億元，為開(kāi)業(yè)五年來(lái)首次盈利。據(jù)悉，該公司由中國(guó)太保和德國(guó)安聯(lián)保險(xiǎn)于2014年聯(lián)合設(shè)立。

在產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，受“利奇馬”臺(tái)風(fēng)和非洲豬瘟疫情等的因素影響，產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨著綜合賠付率和綜合費(fèi)用率提升的挑戰(zhàn)。

2019年，中國(guó)太保產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的綜合賠付率為60.4%，同比上升4.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，安信農(nóng)險(xiǎn)受影響最嚴(yán)重，其綜合成本率同比上升5.6個(gè)百分點(diǎn)至99.8%，凈利潤(rùn)1.04 億元，同比下降24.1%。

面臨挑戰(zhàn)的同時(shí)，中國(guó)太保頂住壓力在2019年實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

2019 年，公司產(chǎn)線業(yè)務(wù)收入達(dá)到 1346.50億元，其中，非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入占比為30.7%，與去年同期相比大幅提升了4.5個(gè)百分點(diǎn)。

非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)將是產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)力重點(diǎn)，公司在董事長(zhǎng)致辭中也特別提到了“加快推動(dòng)非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展”。

管理資產(chǎn)破兩萬(wàn)億，總投資收益率超5%

截至 2019 年末，中國(guó)太保集團(tuán)管理的資產(chǎn)達(dá)20430.78 億元，較上年末增長(zhǎng) 22.7%，突破了兩萬(wàn)億大關(guān)。

其中，第三方管理資產(chǎn)的表現(xiàn)十分亮眼，規(guī)模增速遠(yuǎn)超集團(tuán)投資資產(chǎn)。據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，集團(tuán)投資資產(chǎn)14192.63 億元，較上年末增長(zhǎng)15.1%，第三方管理資產(chǎn)6238.15 億元，較上年末增長(zhǎng) 44.3%。

其中，長(zhǎng)江養(yǎng)老的增長(zhǎng)最為明顯，據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，子公司長(zhǎng)江養(yǎng)老的第三方投資管理資產(chǎn)達(dá)3,952.77億元，較上年末增長(zhǎng)68.9%。

規(guī)模增長(zhǎng)也帶來(lái)了管理費(fèi)收入的大幅增長(zhǎng)，2019 年，中國(guó)太保的第三方管理費(fèi)收入達(dá)到16.25億元，同比增長(zhǎng)40.7%。

從投資策略的角度看，中國(guó)太保的權(quán)益類(lèi)投資占比較上年末上升3.2個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到15.7%，其中，股票和權(quán)益型基金占比8.3%，較上年末上升2.7個(gè)百分點(diǎn)。此外，固定收益類(lèi)投資占比 80.4%，較上年末下降2.7個(gè)百分點(diǎn)。

此番投資策略調(diào)整的成效也十分顯著，去年，中國(guó)太保的總投資收益率 5.4%，同比上升0.8個(gè)百分點(diǎn)，凈值增長(zhǎng)率7.3%，同比上升2.2個(gè)百分點(diǎn)。

管理資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)疊加整體收益率上升，使得中國(guó)太保所實(shí)現(xiàn)的投資收益也大幅增長(zhǎng)。其中集團(tuán)投資資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)總投資收益669.78億元，同比增長(zhǎng)31.1%，

員工本科率大幅提升，首席科技官薪水最高

業(yè)績(jī)提升離不開(kāi)基層員工和高管的貢獻(xiàn)，2019年，中國(guó)太保在團(tuán)隊(duì)建設(shè)方面也取得了一定成果。

近些年，保險(xiǎn)行業(yè)對(duì)高學(xué)歷人才的吸引力不斷增強(qiáng)，新進(jìn)的行業(yè)從業(yè)者不乏碩士博士，中國(guó)太保員工團(tuán)隊(duì)的整體學(xué)歷水平也有所提升。

2019年，中國(guó)太保的員工中，本科生占比為54.5%，與去年同期的50.6%相比，大幅提升了近4個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，研究生占比為4.2%，同比微升0.2個(gè)百分點(diǎn)。近些年，保險(xiǎn)行業(yè)對(duì)高學(xué)歷人才的吸引力不斷增強(qiáng)，新進(jìn)的行業(yè)從業(yè)者不乏碩士博士。

在高管團(tuán)隊(duì)方面，中國(guó)太保不斷引入優(yōu)秀人才，于2019年新設(shè)“首席科技官”職位。公司的第一任首席科技官戎國(guó)強(qiáng)于2019年1月上任，他上任首年的年薪超過(guò)了所有高管，高達(dá)514.4萬(wàn)元。

2018年，公司薪水最高的高管為總精算師張遠(yuǎn)瀚 ，年薪為438.6萬(wàn)元。今年，總精算師的工資提升到了498.2萬(wàn)元，但依然低于新設(shè)的首席科技官。

據(jù)悉，中國(guó)太保首席科技官戎國(guó)強(qiáng)出生于1962年，是互聯(lián)網(wǎng)通信技術(shù)專(zhuān)家，自20世紀(jì)90年代初開(kāi)始，先后任職于中國(guó)電信、華為等公司。2014年跨界進(jìn)入金融保險(xiǎn)行業(yè)，到平安集團(tuán)擔(dān)任平安科技副董事長(zhǎng)等職務(wù)。

首席科技官的高薪，與中國(guó)太保的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略密切相關(guān)。中國(guó)太保年報(bào)稱(chēng)，在中國(guó)太保轉(zhuǎn)型2.0的規(guī)劃中，“數(shù)字”是五大關(guān)鍵詞之一。

年報(bào)的董事長(zhǎng)致辭中也強(qiáng)調(diào)了“加大科技創(chuàng)新供給”，還提到了“讓創(chuàng)新科技真正成為公司高質(zhì)量發(fā)展的有效支撐。”

本次疫情或許會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)中國(guó)太保對(duì)科技的重視。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，疫情期間中國(guó)太保通過(guò)移動(dòng)端辦理保全超過(guò)614萬(wàn)件;神行太保、科技個(gè)險(xiǎn)、“太平洋保險(xiǎn)”APP 開(kāi)通云柜面服務(wù)，共處理業(yè)務(wù)逾10萬(wàn)件。

關(guān)鍵詞： 中國(guó)太保