匯豐人壽2020年各季度凈利潤合計(jì)為65.6萬元，而據(jù)2019年年報(bào)，該公司當(dāng)年凈利潤為1470.2萬元，過去一年降幅較為明顯

隨著2020年四季度償付能力報(bào)告出爐，各家保險(xiǎn)公司的償付能力指標(biāo)和業(yè)績情況逐步清晰。在新冠肺炎疫情等外部因素的影響下，部分公司的盈利明顯波動(dòng)。

近日，《投資時(shí)報(bào)》對(duì)151家險(xiǎn)企的償付能力指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，制作出《中國保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告·2020》。結(jié)果顯示，匯豐人壽保險(xiǎn)有限公司(下稱匯豐人壽)去年末綜合償付能力充足和核心償付能力充足率均為254.24%，在納入統(tǒng)計(jì)的73家人身險(xiǎn)公司中排名第11。相比去年三季度末，上述兩項(xiàng)指標(biāo)均增加20.4個(gè)百分點(diǎn)。

雖然償付能力指標(biāo)滿足監(jiān)管要求，但是匯豐人壽2020年各季度凈利潤合計(jì)僅為65.6萬元，而據(jù)2019年年報(bào)，該公司當(dāng)年凈利潤為1470.2萬元，可見過去一年降幅較為明顯。

《投資時(shí)報(bào)》研究員還注意到，2010年至2019年，匯豐人壽的凈利潤起伏較大，盈利情況并不穩(wěn)定。

去年凈利潤降幅較大

作為背靠外資銀行、具有先天渠道優(yōu)勢(shì)的險(xiǎn)企，匯豐人壽的發(fā)展道路也并非一帆風(fēng)順，途中時(shí)常遭遇虧損陰霾。

從年報(bào)來看，2010年至2019年，匯豐人壽凈利潤依次為-1.22億元、-1.46億元、-1.12億元、-0.24億元、1.01億元、1.76億元、-1.61億元、1.12億元、-2.06億元、0.15億元。通常壽險(xiǎn)公司有“七虧八盈”的規(guī)律，而匯豐人壽成立近12年尚未步入持續(xù)穩(wěn)定的盈利周期，年度凈利潤波動(dòng)較為明顯。

根據(jù)償付能力報(bào)告，匯豐人壽2020年四個(gè)季度保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為4.93億元、5.43億元、5.3億元、3.08億元，合計(jì)為18.74億元;凈利潤分別為-8041.78萬元、4813.68萬元、3145.94萬元、147.76萬元。可以看出，第一季度虧損拖累了該公司全年業(yè)績，而且第四季度保費(fèi)收入和凈利潤相比上一季度降幅較大。

據(jù)悉，匯豐人壽2013年就取消了代理人渠道，以銀保業(yè)務(wù)為主。2019年年報(bào)顯示，按銷售方式劃分，其銀行兼業(yè)代理達(dá)17.78億元，占保費(fèi)收入的比例高達(dá)98.54%;而2018年兩項(xiàng)數(shù)字分別為14.25億元和98.07%。

2019年，該公司按原保費(fèi)收入排序前五位產(chǎn)品、保戶投資款新增交費(fèi)居前三的產(chǎn)品、投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)居前三的產(chǎn)品均以銀行代理為主要銷售渠道，2018年也是同樣的情況。

對(duì)于成立以來凈利潤波動(dòng)，匯豐人壽對(duì)《投資時(shí)報(bào)》表示，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)長期的投資。近三年來，匯豐人壽持續(xù)加大投入拓展中國市場，先后開設(shè)了天津、深圳及浙江分公司，并將廣東分公司業(yè)務(wù)拓展至更多城市;同時(shí)大幅增加人力、科技及數(shù)字化投入。2020年第一季度，公司受新冠疫情及資本市場不利波動(dòng)等因素影響，凈利潤有所下降，與其他壽險(xiǎn)公司相似。第四季度業(yè)務(wù)收入下降主要是業(yè)務(wù)銷售的季節(jié)性因素造成，也與整個(gè)行業(yè)的節(jié)奏類似。

對(duì)于長期依賴銀保渠道銷售的問題，該公司表示，匯豐人壽于2020年7月推由數(shù)字技術(shù)賦能的財(cái)富規(guī)劃與保險(xiǎn)服務(wù)，在銀保渠道之外，通過新招募的私人財(cái)富規(guī)劃師提供以需求為本的財(cái)富規(guī)劃與保險(xiǎn)服務(wù)，以滿足客戶在財(cái)富、健康及保障方面的全方位需求。未來，公司計(jì)劃繼續(xù)通過提高銀保渠道滲透率以及積極拓展新渠道，以達(dá)到渠道多樣化、實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善。

轉(zhuǎn)向獨(dú)資險(xiǎn)企仍待進(jìn)展

匯豐人壽成立于2009年6月3日，目前注冊(cè)資本10.25億元人民幣，經(jīng)營區(qū)域包括上海、北京、天津、廣東省、深圳、浙江省。該公司由國民信托有限公司(下稱國民信托)、匯豐保險(xiǎn)(亞洲)有限公司(下稱匯豐亞洲)共同出資成立，二者各占50%股權(quán)。

2020年，一紙股東變更公告引發(fā)了業(yè)界的注意。5月11日，匯豐人壽發(fā)布公告稱，匯豐人壽已召開董事會(huì)審議通過以下決議：國民信托將向匯豐亞洲出售國民信托在匯豐人壽所持有的50%股權(quán)。該公司全體董事均出席會(huì)議，并一致同意作出上述決議。

如果交易完成，匯豐人壽將成為匯豐亞洲在內(nèi)地的全資控股子公司。目前，該項(xiàng)交易尚待中國銀保監(jiān)會(huì)等相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。

值得一提的是，去年6月，中國銀保監(jiān)會(huì)已批準(zhǔn)友邦上海分公司改建為友邦全資持股的壽險(xiǎn)子公司——友邦人壽。隨后的8月18日，友邦人壽宣布已正式獲得營業(yè)執(zhí)照，成為中國內(nèi)地首家外資獨(dú)資人身險(xiǎn)公司。

匯豐亞太區(qū)行政總裁王冬勝曾表示：“中國市場不僅是我們強(qiáng)大的亞洲業(yè)務(wù)的重要組成部分，也是我們憑借環(huán)球網(wǎng)絡(luò)服務(wù)客戶的重要一環(huán)。我們希望通過此交易加大投入并進(jìn)一步深耕內(nèi)地市場。”

目前，中國已成為世界第二大壽險(xiǎn)市場并保持持續(xù)增長，而匯豐人壽顯然對(duì)中國市場的長期健康發(fā)展充滿信心。

對(duì)于變身獨(dú)資壽險(xiǎn)公司的進(jìn)展情況，匯豐人壽稱正在與監(jiān)管部門保持積極溝通。該公司同時(shí)對(duì)《投資時(shí)報(bào)》表示：“成為由匯豐全資控股的壽險(xiǎn)子公司將顯著提高我們?cè)趦?nèi)地的業(yè)務(wù)規(guī)模，并有助于我們進(jìn)一步拓寬產(chǎn)品范圍，以滿足客戶快速增長的保障、健康以及財(cái)富管理需求。”

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