近日，長生人壽保險股份有限公司(以下簡稱“長生人壽”)70%股權(quán)將易主的消息在行業(yè)內(nèi)引發(fā)關(guān)注。

中國精算師協(xié)會創(chuàng)始會員徐昱琛指出，70%的大份額股東股份變更，定會對保險公司產(chǎn)生重大影響。通常來說，大股東變更后，該公司董事會將首先進行改選，董事長的任職人員也應(yīng)該出自新任大股東，隨之公司將做經(jīng)營目標(biāo)以及方向的重新確定，進而該公司高管隊伍也會進行調(diào)整。

據(jù)長生人壽可查詢年報統(tǒng)計，該公司2009年到2019年11年間累計虧損9.9億元。其中除2016年實現(xiàn)小額盈利234.73萬元，其余10年均為虧損狀態(tài)。

70%股權(quán)將易主

4月14日，長生人壽大股東中國長城資產(chǎn)管理股份有限公司(以下簡稱“長城資管”)在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所披露預(yù)轉(zhuǎn)讓信息，計劃轉(zhuǎn)讓旗下全部長生人壽70%股權(quán)，該轉(zhuǎn)讓項目限期披露至2021年5月21日，有關(guān)受讓方資格條件、轉(zhuǎn)讓價格等信息有待進一步披露。

公開資料顯示，長生人壽目前共有3家股東，其中長城資管持有51%股權(quán);日本生命保險相互會社(以下簡稱“日本生命保險”)持有30%股權(quán);長城國富置業(yè)有限公司(以下簡稱“長城國富置業(yè)”)持有19%股權(quán)。其中長城國富置業(yè)為長城資管全資子公司，長城資管合計持有長生人壽70%股權(quán)。

對于公司70%股權(quán)或?qū)⒁字?，長生人壽相關(guān)負責(zé)人對中國網(wǎng)財經(jīng)記者表示，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決定，是公司大股東長城資管根據(jù)監(jiān)管要求以及自身戰(zhàn)略規(guī)劃做出的，不會影響長生人壽既有客戶的權(quán)益以及公司的服務(wù)水平，目前長生人壽各項業(yè)務(wù)均在有條不紊的開展，且近期還將推出新的服務(wù)項目。

長城資管相關(guān)負責(zé)人曾對媒體表示，該公司明確了“聚焦主業(yè)、高質(zhì)量發(fā)展”的戰(zhàn)略目標(biāo)，堅決回歸不良資產(chǎn)主業(yè)，不斷增強主業(yè)競爭力。

據(jù)了解，除長生人壽，長城資管于今年3月22日對所持河鋼資源進行了股權(quán)減持。并且長城資管近期還通過某大行投行業(yè)務(wù)部門，擬出售旗下長城新盛信托的控股權(quán)，并限定受讓方為國有企業(yè)。

而不久前，長生人壽的新任董事長楊國兵任職資格于今年3月29日獲上海銀保監(jiān)局核準批復(fù)，楊國兵來自長城資管。另據(jù)長生人壽2020年四季度償付能力報告，該公司截至2020年末的在位董高監(jiān)超一半人員出自大股東長城資管。

值得注意的是，70%股權(quán)變更后，長生人壽即將迎來的新任股東可能不止一家。

根據(jù)《保險公司股權(quán)管理辦法》要求，保險公司單一新股東持股比例不得超過1/3，鑒于長城資管此次轉(zhuǎn)讓股權(quán)占長生人壽70%，也就是說，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，長生人壽將至少引進3家新股東，對該公司的話語權(quán)或?qū)⒎稚ⅰ?/p>

不過徐昱琛對此提示，若保險公司的單一股東是來自于保險集團或金融控股集團的兩種情況，那么新股東單一持股可以超過70%。

但無論未來新任股東是一家還是三家，長生人壽的大股東都必將發(fā)生變更。

徐昱琛表示，通常保險公司的大股東變更后，該公司董事會將首先進行改選，董事長的任職人員也應(yīng)該出自新任大股東，隨之公司將做經(jīng)營目標(biāo)以及方向的重新確定，進而該公司高管隊伍也會進行調(diào)整。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生也告訴中國網(wǎng)財經(jīng)記者，通常情況下，公司經(jīng)理人負責(zé)執(zhí)行董事會的戰(zhàn)略決策，若董事會人員變動，可能會影響公司經(jīng)營戰(zhàn)略的變化。

此前十一年累虧9.9億元

公開資料顯示，長生人壽前身為“廣電日生人壽保險有限公司”，于2003年9月在上海注冊成立，原始注冊資本金為3億元，由上海廣電(集團)有限公司(以下簡稱“上海廣電”)及日本生命保險各持股50%。2009年，長城資管受讓上海廣電所持全部股權(quán)，公司更名為長生人壽。

2009年11月，日本生命保險和長城資管分別出資5億元，長生人壽注冊資本金由3億元增至13億元。2015年，長城資管及子公司長城國富置業(yè)共同出資8.67億元，長生人壽注冊資本金增至21.67億元，增資完成后，長城資管、日本生命保險、長城國富置業(yè)分別持股51%、30%、19%。

回看長生人壽更名后的展業(yè)情況，除2016年實現(xiàn)微薄的凈利潤234.73萬元，2009年到2019年間的其余10年均為虧損狀態(tài)。其中2009年到2015年凈虧損額依次為0.49億元、0.5億元、0.72億元、0.81億元、0.9億元、0.34億元、0.56億元;2017年至2019年依次凈虧損額為1.34億元、2.6億元、1.66億元，累計虧損9.92億元。

值得注意的是，2017年開始，長生人壽開啟負債業(yè)務(wù)向長期和期交業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，即削減中短期理財型產(chǎn)品銷售，轉(zhuǎn)向保障型產(chǎn)品特別是重疾型產(chǎn)品。

記者查閱長生人壽年報，發(fā)現(xiàn)該公司2017年保費收入排名前五的保險產(chǎn)品中，前四位均為理財型產(chǎn)品，第五位為意外險;到2019年，保費收入前三位的保險產(chǎn)品為理財年金險，第四、五位分別為重疾險和壽險。

2019年開始，轉(zhuǎn)型成效開始顯現(xiàn)，當(dāng)年虧損額同比縮小36.36%。而根據(jù)長生人壽2020年4季度償付能力報告統(tǒng)計，該公司于2020年實現(xiàn)扭虧為盈，累計凈利潤1756萬元。

對于長生人壽被掛牌的70%股權(quán)未來去向、如何應(yīng)對大股東變更后的影響，以及經(jīng)營等問題，中國網(wǎng)財經(jīng)將持續(xù)關(guān)注。

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