據(jù)《中國銀行保險報》記者統(tǒng)計，截至5月21日，共有174家保險公司披露了2021年一季度償付能力報告。

其中，超6成險企綜合償付能力充足率較2020年四季度有所下滑，5家公司最新一期的償付能力評級為C、D。

超6成險企償付能力下滑

174家險企中，共有105家綜合償付能力充足率較2020年4季度有所下滑，占比超6成。

具體來看，82家財產(chǎn)險公司中，46家綜合償付能力充足率有所下滑;79家人身險公司中，綜合償付能力充足率有所下滑的有53家。

對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)保險學(xué)院教授王國軍表示，盡管保險公司償付能力下降的原因各不相同，但都不外乎認可資產(chǎn)下降、認可負債增加這兩個原因。

去年年末抱團股大漲，推高了去年四季度保險公司的資產(chǎn)。

而今年抱團股和指數(shù)下跌，拉低了保險公司的認可資產(chǎn)。

“開門紅”和重疾險轉(zhuǎn)換帶來的保費大增則推高了今年一季度的認可負債。

首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險系副主任李文中分析認為，人身險公司償付能力充足率下降可能與一季度業(yè)務(wù)增長較快有一定關(guān)系;財產(chǎn)險公司可能與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整關(guān)系更大，非車險業(yè)務(wù)對保險風(fēng)險最低資本的要求普遍更高一些。

在凈利潤方面，59家險企出現(xiàn)虧損，較上季度的77家有所好轉(zhuǎn)。

其中，再保險公司4家，財產(chǎn)險公司33家，人身險公司22家。

李文中表示，今年一季度保險公司營利情況總體好轉(zhuǎn)，主要是得益于投資收益部分，這與今年一季度股市有過較快上攻有一定關(guān)系。

這也說明保險公司總體上有較強的投資能力，能夠較準確地把握投資機會。

值得注意的是，在車險綜改后，車險費率大幅度下降的情況下，非車險業(yè)務(wù)成為部分財險公司盈利增長驅(qū)動力，推動財險公司實現(xiàn)盈利好轉(zhuǎn)。

5家險企償付能力評級為C、D

一季度5家公司償付能力評級為C、D，分別是合眾人壽、前海人壽、中法人壽、渤海財險、安心財險。

其中，合眾人壽、渤海財險是2張“新面孔”。

合眾人壽在2021年一季度償付能力報告中表示，償付能力降至C主要是“操作風(fēng)險項下得分較低所致”。

對此，合眾人壽表示，責(zé)任部門針對問題均制定了相應(yīng)的行動計劃并按計劃逐步整改，同時風(fēng)險管理智能部門對各部門整改進度定期追蹤，并向管理層匯報整改工作情況。

實際上，2013年三季度，合眾人壽就曾因償付能力問題被原保監(jiān)會暫停增設(shè)分支機構(gòu)。

后雖經(jīng)三輪增資，這項“禁令”在2016年5月得以解除，但其償付能力仍常年處于低位，且不斷呈現(xiàn)下降趨勢。

王國軍表示，合眾人壽的償付能力下降主要是受其海內(nèi)外養(yǎng)老地產(chǎn)投資的拖累，長期大額的投資還沒有到投資回報期，資金壓力較大。

至于渤海財險評級為何下降至C?

李文中分析稱，從渤海財險的相關(guān)報表看，最近一期風(fēng)險綜合評級由B級降到C級，應(yīng)該主要是經(jīng)營中流動性風(fēng)險增加所致。

對于這一點，公司需要通過繼續(xù)調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)資產(chǎn)負債的合理匹配。

2020年5月，渤海財險收到銀保監(jiān)會下發(fā)的監(jiān)管函，要求其管理層制定改善償付能力充足率的工作計劃，切實加快推進增資擴股工作。

同時加強經(jīng)營管理，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，扭轉(zhuǎn)持續(xù)虧損的不利局面。

今年1月，渤海財險發(fā)布增資公告，擬增資3.6億元，由其第一大股東天津市泰達國際控股(集團)有限公司出資1.46億元，由股東之一的天津渤海國有資產(chǎn)經(jīng)營管理有限公司出資2.14億元。

目前，該增資計劃尚待監(jiān)管批復(fù)。

關(guān)鍵詞： 險企 償付能力 保險公司 增資計劃