5月31日，中共中央政治局召開會(huì)議，審議《關(guān)于優(yōu)化生育政策促進(jìn)人口長(zhǎng)期均衡發(fā)展的決定》，三孩政策重磅出爐。

一時(shí)之間，“三孩”成為各種輿論場(chǎng)最火爆的話題。當(dāng)然，“三孩”還只是政策的一個(gè)側(cè)面，為推動(dòng)“三孩政策”切實(shí)落地，國(guó)家頂層設(shè)計(jì)還擬從婚嫁習(xí)俗、稅收、住房、生育養(yǎng)育教育成本等多個(gè)方面入手，為政策落地系統(tǒng)制造良好環(huán)境。更深層次的，“三孩政策”出爐還是為了對(duì)沖人口老齡化對(duì)人口結(jié)構(gòu)造成的負(fù)面影響。

隨著人們對(duì)于人口問題研究的深入，對(duì)于人口的看法早已發(fā)生了根本性的轉(zhuǎn)變，從原來(lái)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，變成了一種資源優(yōu)勢(shì)。人口紅利對(duì)于整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展所起到的巨大推動(dòng)作用，也已經(jīng)得到各行各業(yè)的認(rèn)可，某種程度上甚至可以說，人口紅利正是多年來(lái)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展最重要的底層因素之一。

如今，三孩政策重磅落地，輔之以國(guó)家強(qiáng)有力的養(yǎng)育環(huán)境營(yíng)造，勢(shì)必會(huì)在一定程度上提振人口出生率，但即便如此，面對(duì)“三孩時(shí)代”，保險(xiǎn)業(yè)卻依然是喜憂參半。

01

喜的是，新一波人口紅利、系列應(yīng)對(duì)老齡化政策，將利好保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展

從二孩政策全面實(shí)施后對(duì)人口出生率的提振情況來(lái)看，三孩政策的實(shí)施，也勢(shì)必會(huì)推動(dòng)更多孩子的誕生，隨之釋放的又一波人口紅利，不僅對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)，對(duì)于整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展都將形成正面效應(yīng)。

即便是從非常狹義的視角來(lái)看，更多孩子的出生，對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)意味著更多少兒保險(xiǎn)的銷售，更多教育金類產(chǎn)品的銷售;隨著這一批孩子逐漸長(zhǎng)大，也將產(chǎn)生更豐富的保險(xiǎn)需求，同時(shí)，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的人力資源也將形成補(bǔ)充;與孩子生長(zhǎng)密切相關(guān)的母嬰產(chǎn)業(yè)、醫(yī)療產(chǎn)業(yè)、教育產(chǎn)業(yè)等，也將出現(xiàn)更多保險(xiǎn)機(jī)會(huì)。

將視野進(jìn)一步放大，三孩政策實(shí)施的根本目標(biāo)還在于積極應(yīng)對(duì)人口老齡化，從新華社的報(bào)道也可以看出，與“三孩政策”配套推出的，還有一系列積極應(yīng)對(duì)老齡化的措施。而這些措施，或直接或間接，都與保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)。

“會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要貫徹落實(shí)積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略，加快建立健全相關(guān)政策體系和制度框架。要穩(wěn)妥實(shí)施漸進(jìn)式延遲法定退休年齡，積極推進(jìn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全國(guó)統(tǒng)籌，完善多層次養(yǎng)老保障體系，探索建立長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)制度框架，加快建設(shè)居家社區(qū)機(jī)構(gòu)相協(xié)調(diào)、醫(yī)養(yǎng)康養(yǎng)相結(jié)合的養(yǎng)老服務(wù)體系和健康支撐體系，發(fā)展老齡產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)各領(lǐng)域各行業(yè)適老化轉(zhuǎn)型升級(jí)，大力弘揚(yáng)中華民族孝親敬老傳統(tǒng)美德，切實(shí)維護(hù)老年人合法權(quán)益。各級(jí)黨委和政府要健全完善老齡工作體系，加大財(cái)政投入力度，完善老齡事業(yè)發(fā)展財(cái)政投入政策和多渠道籌資機(jī)制，為積極應(yīng)對(duì)人口老齡化提供必要保障。”

例如“完善多層次養(yǎng)老保障體系”方面，商業(yè)保險(xiǎn)公司作為二三支柱建設(shè)的主力軍必不可缺位。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前，在二支柱建設(shè)中，雖然參與的機(jī)構(gòu)多種多樣，但商業(yè)保險(xiǎn)公司體現(xiàn)了充分的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)——保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)企業(yè)年金受托份額占到3/4;投管份額達(dá)到55%;保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)中選職業(yè)年金受托項(xiàng)目數(shù)達(dá)到平均29.3個(gè)，但是其他機(jī)構(gòu)平均數(shù)僅17.1個(gè)。

在三支柱建設(shè)方面，雖然個(gè)人稅收遞延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展不盡人意，但商業(yè)保險(xiǎn)公司至今仍占據(jù)核心地位。

例如“探索建立長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)制度框架”。長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)作為健康險(xiǎn)的一種形式，近年來(lái)在國(guó)內(nèi)的試點(diǎn)不斷擴(kuò)大。2016年6月，我國(guó)開始長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)制度試點(diǎn);2020年9月,國(guó)家醫(yī)保局印發(fā)《關(guān)于擴(kuò)大長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)制度試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，正式啟動(dòng)為期兩年的擴(kuò)大試點(diǎn)階段，繼續(xù)鼓勵(lì)社會(huì)力量積極參與;近期，銀保監(jiān)會(huì)又發(fā)布《關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司參與長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)制度試點(diǎn)服務(wù)的通知》，進(jìn)一步規(guī)范長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)的發(fā)展。

隨著制度的健全，試點(diǎn)的擴(kuò)大，長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)勢(shì)必會(huì)為商業(yè)健康險(xiǎn)進(jìn)一步豐富產(chǎn)品供應(yīng)、擴(kuò)大保障范圍，開辟新思路、新路徑。

例如“加快建設(shè)居家社區(qū)機(jī)構(gòu)相協(xié)調(diào)、醫(yī)養(yǎng)康養(yǎng)相結(jié)合的養(yǎng)老服務(wù)體系和健康支撐體系”。人口老齡化必須面對(duì)的一個(gè)問題就是養(yǎng)老的問題，在獨(dú)生子女政策實(shí)施多年后，“養(yǎng)兒防老”已經(jīng)不再是現(xiàn)實(shí)，大量的老年人，尤其是失能老年人、高齡老年人的養(yǎng)老必須借助專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)來(lái)完成。

而無(wú)論是“醫(yī)養(yǎng)康養(yǎng)結(jié)合的養(yǎng)老服務(wù)體系”，還是“居家養(yǎng)老服務(wù)體系”，近年來(lái)都已經(jīng)成為商業(yè)保險(xiǎn)公司的發(fā)力重點(diǎn)。頭部公司，以泰康為代表，已經(jīng)廣泛開啟了高端養(yǎng)老社區(qū)的建設(shè);養(yǎng)老社區(qū)是重資產(chǎn)，中小險(xiǎn)企注定玩不轉(zhuǎn)，于是退而求其次，轉(zhuǎn)向居家養(yǎng)老，這其中，愛心人壽早有類似布局;也有保險(xiǎn)公司選擇借助股東方優(yōu)勢(shì)，比如光大永明人壽，就選擇借助光大集團(tuán)旗下的養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)，開發(fā)相應(yīng)險(xiǎn)種。

例如“發(fā)展老齡產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)各領(lǐng)域各行業(yè)適老化轉(zhuǎn)型升級(jí)”，老齡產(chǎn)業(yè)注定是長(zhǎng)周期的投資，長(zhǎng)久期的保險(xiǎn)資金無(wú)疑是最合適的資金來(lái)源之一。

02

憂的是，供給側(cè)改革尚未完成，養(yǎng)老、健康領(lǐng)域持續(xù)受到擠壓

三孩政策、應(yīng)對(duì)老齡化系列政策的規(guī)劃、出臺(tái)，在給保險(xiǎn)帶來(lái)利好的同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)的憂慮卻也是真實(shí)存在的。

三孩政策能在多大程度上提振出生率尚存疑。二孩政策全面實(shí)施，確實(shí)在一定程度上提振了人口出生率，但距離實(shí)施初期人們的預(yù)期尚存在較大差距。如今，在二孩政策基礎(chǔ)上，再放開三孩，能帶來(lái)的多大的人口紅利，尚無(wú)法定論。很多程度上，這要取決于相關(guān)配套政策的落實(shí)情況，能否從根本上提升人們的生育意愿，同時(shí)降低生育養(yǎng)育教育成本是關(guān)鍵。

大機(jī)遇也意味著更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。人口老齡化無(wú)疑會(huì)帶來(lái)巨大的產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，但正是因?yàn)闄C(jī)遇巨大，且事關(guān)多種行業(yè)，其勢(shì)必給保險(xiǎn)業(yè)招致更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。事實(shí)上， 隨著一系列政策以及險(xiǎn)種的發(fā)展，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展空間已經(jīng)受到了顯著的擠壓。

例如，個(gè)人養(yǎng)老金制度即將落地，其在政府強(qiáng)背書下，將得以大幅降低銷售成本，這勢(shì)必會(huì)對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)等形成擠壓。

再例如，老齡化意味著更多的醫(yī)療衛(wèi)生費(fèi)用支出，這于商業(yè)健康保險(xiǎn)而言是重大利好，但近年來(lái)，惠民保等普惠型產(chǎn)品爆發(fā)式發(fā)展，其低保費(fèi)、高保額、保障范圍拓展至非健康體，再加上政府相關(guān)部門的強(qiáng)背書，大大降低銷售成本，事實(shí)上已經(jīng)對(duì)百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)形成一定的擠出效應(yīng)。

至于長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)，由于當(dāng)下試點(diǎn)的長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)制度與大病保險(xiǎn)制度類似，商業(yè)保險(xiǎn)公司只是經(jīng)辦機(jī)構(gòu)，這也意味著，商業(yè)保險(xiǎn)公司難以從該項(xiàng)業(yè)務(wù)中實(shí)際獲利。

面對(duì)普惠市場(chǎng)的巨大競(jìng)爭(zhēng)壓力，商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)深刻意識(shí)到中高端市場(chǎng)的核心地位，但是面對(duì)中高端市場(chǎng)，需要有與之相匹配的高素質(zhì)的代理人隊(duì)伍，而這仍然是當(dāng)下大多數(shù)保險(xiǎn)公司的軟肋。

新一波紅利釋放尚未開始，壓力卻已經(jīng)先入為主，保險(xiǎn)業(yè)能否通過積極的供給側(cè)改革，變被動(dòng)為主動(dòng)，在未來(lái)的人口大趨勢(shì)中占據(jù)更有利的市場(chǎng)地位，尚需時(shí)間來(lái)檢驗(yàn)。

最后值得高度關(guān)注的是國(guó)家對(duì)于人口老齡化的高度重視：

會(huì)議指出，積極應(yīng)對(duì)人口老齡化，事關(guān)國(guó)家發(fā)展和民生福祉，是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、維護(hù)國(guó)家安全和社會(huì)穩(wěn)定的重要舉措。

是的，積極應(yīng)對(duì)人口老齡化至關(guān)重要，因?yàn)槠洳粌H事關(guān)國(guó)家發(fā)展和民生福祉，還事關(guān)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、國(guó)家安全、社會(huì)穩(wěn)定。從這一表述來(lái)看，保險(xiǎn)業(yè)也必須迎難而上。

關(guān)鍵詞： 三孩政策 人口紅利 保險(xiǎn)業(yè) 養(yǎng)老健康