保費(fèi)收入是觀察保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的“晴雨表”。最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年前7個(gè)月，六大上市險(xiǎn)企合計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入約為1.8萬億元，同比微幅增長。整體看，前7月保險(xiǎn)行業(yè)增速滯漲趨勢符合市場預(yù)期，這也表明保險(xiǎn)行業(yè)的轉(zhuǎn)型陣痛還在持續(xù)，高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展仍步履維艱。

具體來看，保費(fèi)增速最高的中國太平實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1216億元，增幅達(dá)4%;中國太保、中國人壽和新華保險(xiǎn)增速均為3%，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入分別為2450億元、4689億元和1099億元;中國人保保費(fèi)收入3754億元同比微增1%;六大險(xiǎn)企中僅有中國平安一家是負(fù)增長，保費(fèi)收入為4775億元。

壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)持續(xù)承壓增速放緩趨勢明顯

從前7月壽險(xiǎn)保費(fèi)收入來看，幾大壽險(xiǎn)企業(yè)保費(fèi)成績單差強(qiáng)人意，增速放緩，滯漲趨勢明顯。六大上市險(xiǎn)企單月保費(fèi)收入同比-0.8%。

其中，人保壽險(xiǎn)、太平壽險(xiǎn)、平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)、中國人壽、太保壽險(xiǎn)和新華保險(xiǎn)保費(fèi)增速分別為15.6%、5.9%、0.8%、-3.0%、-3.0%和-10.1%。同時(shí)，中國人壽和新華保險(xiǎn)的保費(fèi)增速均低于上半年。值得一提的是，人保壽險(xiǎn)7月長險(xiǎn)首年增速達(dá)12.4%的成績主要得益于其躉交單月21.8%的快速增長。

華創(chuàng)證券分析師張徑煒認(rèn)為，平安7月單月人身險(xiǎn)保費(fèi)增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，實(shí)現(xiàn)了2021年以來的首次正增長，這主要是其健康險(xiǎn)和養(yǎng)老險(xiǎn)公司的高增長貢獻(xiàn)，但壽險(xiǎn)整體保費(fèi)收入增速仍然為負(fù)。此外，針對(duì)平安宣布停止披露產(chǎn)壽險(xiǎn)月度明細(xì)，申萬宏源也表示，此舉表明平安希望投資者能夠著眼長遠(yuǎn)，壽險(xiǎn)新單逐月增速受業(yè)務(wù)節(jié)奏、產(chǎn)品策略和外部環(huán)境影響變動(dòng)較大，預(yù)計(jì)未來該公司仍將在季末月報(bào)披露明細(xì)。

對(duì)于前7月壽險(xiǎn)業(yè)持續(xù)承壓原因，開源證券研究分析認(rèn)為，疫情對(duì)保險(xiǎn)需求的遞延壓制仍然存在，供給端結(jié)構(gòu)性問題暫無明顯改善，保險(xiǎn)需求復(fù)蘇進(jìn)展仍待觀察。同時(shí)，普惠性保險(xiǎn)產(chǎn)品的快速普及對(duì)于中端醫(yī)療險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)需求產(chǎn)生了一定的替代作用。

“上半年?duì)I銷員收入吸引力大幅下降，增員乏力疊加人力脫落加劇拖累了壽險(xiǎn)新單復(fù)蘇進(jìn)程。”申萬宏源分析師葛玉翔認(rèn)為，過去行業(yè)粗放式發(fā)展的人力渠道本質(zhì)問題依然存在，行業(yè)的普遍承壓給堅(jiān)定改革者留下了更多的施展空間。盡管保單銷售難度加大，但頭部壽險(xiǎn)公司加大隊(duì)伍清虛力度，回歸以客戶為中心的產(chǎn)品經(jīng)營理念，預(yù)計(jì)期末人力較年初還將有接近30%的降幅。

財(cái)險(xiǎn)受車險(xiǎn)壓力延續(xù)健康險(xiǎn)需求增速

財(cái)險(xiǎn)方面，前7月保費(fèi)增速仍延續(xù)分化。其中，人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)、太平財(cái)險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入2800.60億元、1540.05億元、937.22億元和167.16億元，同比增速分別為1.24%、-8.45%、5.41%和1.53%。

值得一提的是，幾大財(cái)險(xiǎn)企業(yè)中僅有人保財(cái)險(xiǎn)披露了車險(xiǎn)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，人保財(cái)險(xiǎn)7月單月實(shí)現(xiàn)車險(xiǎn)保費(fèi)收入1404.63億元，同比增速為-8.1%，上月該數(shù)據(jù)為-7.8%，負(fù)增長略有收窄。非車險(xiǎn)保費(fèi)方面，人保財(cái)險(xiǎn)意外與健康險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)及貨運(yùn)險(xiǎn)仍維持相對(duì)較快增長。

開源證券研報(bào)指出，財(cái)險(xiǎn)受車險(xiǎn)壓力延續(xù)及高基數(shù)影響，7月同比增速較6月明顯放緩，這也表明了保險(xiǎn)行業(yè)整體仍然面臨保障需求復(fù)蘇進(jìn)展慢、負(fù)債端供給結(jié)構(gòu)性問題暫無明顯改善、車均保費(fèi)降低等方面的挑戰(zhàn)。

在今年河南省特大暴雨災(zāi)害中，眾多機(jī)動(dòng)車受損嚴(yán)重，車險(xiǎn)報(bào)案數(shù)量陡增，幾大險(xiǎn)企旗下財(cái)險(xiǎn)公司均開通相關(guān)通道，便捷受理報(bào)案。截至8月10日，河南保險(xiǎn)業(yè)初步估損114.49億元，車輛受損的案件高達(dá)23.81萬件，估損金額63.9億元，已決賠款40.14億元。這也為7月車險(xiǎn)業(yè)務(wù)帶來短暫性承保虧損。

此外，健康險(xiǎn)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)的另一個(gè)趨勢也值得關(guān)注，即健康險(xiǎn)保費(fèi)收入與健康險(xiǎn)理賠支出在同比增長方面形成明顯反差。數(shù)據(jù)顯示，上半年，健康保險(xiǎn)理賠支出同比增長70.82%，比同期健康險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增速高出62.92個(gè)百分點(diǎn)。一是健康保險(xiǎn)理賠數(shù)量提升說明健康保險(xiǎn)正成為越來越多人的必備保障，特別是“惠民保”的普及，大大擴(kuò)展了健康保險(xiǎn)的覆蓋面;二是健康險(xiǎn)的獲利空間正在被逐步壓縮。如何找到健康險(xiǎn)保費(fèi)收入與理賠支出的平衡點(diǎn)，是所有經(jīng)營健康險(xiǎn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)亟待解決的問題。

差異化轉(zhuǎn)型發(fā)展聚焦隊(duì)伍質(zhì)態(tài)升級(jí)

記者觀察到，近期上市保險(xiǎn)公司半年報(bào)即將陸續(xù)出爐。各險(xiǎn)企紛紛采取差異化的轉(zhuǎn)型策略，短期來看轉(zhuǎn)型可能會(huì)導(dǎo)致保費(fèi)承壓，但長期來看或?qū)⑼苿?dòng)險(xiǎn)企長期價(jià)值的提升。這其中包括中國平安、中國人壽、中國太保等在內(nèi)的上市險(xiǎn)企，一方面通過多種渠道獲取線上流量，為代理人提供增量的客戶來源;另一方面通過科技賦能提升代理人對(duì)客戶的線上服務(wù)能力以及和代理人的專業(yè)能力。

作為第一梯隊(duì)的保險(xiǎn)企業(yè)，平安壽險(xiǎn)改革進(jìn)程成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)。中國平安的轉(zhuǎn)型策略分為“三步走”和人工智能，結(jié)合“產(chǎn)品+”體系，驅(qū)動(dòng)實(shí)現(xiàn)“穩(wěn)定隊(duì)伍—健康隊(duì)伍——三高隊(duì)伍”轉(zhuǎn)型路徑;以質(zhì)量為導(dǎo)向，建立穩(wěn)定、健康、優(yōu)質(zhì)的百萬代理人隊(duì)伍，逐步提升“高產(chǎn)能、高素質(zhì)、高收入”三高代理人占比;通過一體化智慧活動(dòng)管理平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)有效活動(dòng)率及人均長險(xiǎn)件數(shù)的提升;通過人工智能AskBob打造百萬量級(jí)培訓(xùn)素材庫，促進(jìn)代理人全面能力提升。以平安人壽青島分公司為例，落地“三好五星”營業(yè)部模式，明確向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型，精入口、優(yōu)結(jié)構(gòu)，迎人力業(yè)績穩(wěn)健增長。目前，平安人壽青島分公司一季度星級(jí)營業(yè)部及達(dá)標(biāo)占比系統(tǒng)領(lǐng)先，其中，星級(jí)營業(yè)部153個(gè)，占比17.5%;達(dá)標(biāo)營業(yè)部742個(gè)，占比84.7%，在平安人壽系統(tǒng)內(nèi)排名第五，改革效果正逐步顯現(xiàn)。

作為壽險(xiǎn)行業(yè)老大，中國人壽自2018年9月圍繞“重振國壽”戰(zhàn)略目標(biāo)推進(jìn)“鼎新工程”“科技國壽”改革。目前，“重振國壽”第一階段目標(biāo)已全面達(dá)成。此外，“科技國壽”推進(jìn)的效果也尤為顯著。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型之下，建立以客戶為中心的“一體多元”銷售發(fā)展布局，多元業(yè)務(wù)板塊經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn);與“數(shù)字時(shí)代”同步，承接深厚的線下基礎(chǔ)，構(gòu)建線上數(shù)字化平臺(tái)，建立混合云，運(yùn)營服務(wù)加快線上化、智能化、集約化、生態(tài)化轉(zhuǎn)型，有效滿足客戶高品質(zhì)服務(wù)需求。

2021年，是中國太保迎來建司30周年和轉(zhuǎn)型2.0的決勝收官年。中國太保實(shí)施的“長青計(jì)劃”“長航計(jì)劃”，以“打造服務(wù)體驗(yàn)最佳的壽險(xiǎn)公司，做壽險(xiǎn)行業(yè)的長期主義者”為愿景，積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)節(jié)奏，聚焦隊(duì)伍質(zhì)態(tài)升級(jí)，推動(dòng)渠道多元化發(fā)展，加快數(shù)字化能力和大康養(yǎng)生態(tài)建設(shè)，堅(jiān)守合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)底線，著重做大核心人力、做強(qiáng)頂尖績優(yōu)人力、培育新生代三支關(guān)鍵隊(duì)伍，豐富“太保服務(wù)”生態(tài)圈供給，用線上化、數(shù)字化、智能化，為廣大客戶提供便捷、有溫度的保險(xiǎn)服務(wù)。(肖揚(yáng))

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