在一線城市工作生活的周女士，在結(jié)束一天的工作后打開(kāi)了一款沉寂已久的手機(jī)軟件——Soul。當(dāng)軟件主頁(yè)跳出來(lái)的那刻，她感受到了接連不斷的手機(jī)震動(dòng)。不到一會(huì)，號(hào)稱“戀愛(ài)神器”的Soul就給她匹配了十多個(gè)“潛力對(duì)象”。

“就跟批發(fā)對(duì)象一樣，莫名其妙就出現(xiàn)好多人來(lái)找你，問(wèn)你要不要處個(gè)對(duì)象聊聊。”周女士對(duì)《投資者網(wǎng)》稱。

正是這個(gè)被標(biāo)簽為“匹配效率奇高”、“批發(fā)對(duì)象”的社交軟件 ，于北京時(shí)間5月11日正式提交IPO招股書(shū)，擬遠(yuǎn)赴美國(guó)納斯達(dá)克上市。

在眾多社交軟件已成功登陸資本市場(chǎng)之后，Soul作為一款社交APP也要上市，自然引發(fā)眾多用戶和投資者對(duì)其關(guān)注度劇增。面對(duì)市場(chǎng)口碑分化嚴(yán)重的實(shí)際情況，大家不禁發(fā)出疑問(wèn)：上線5、6年的Soul憑什么快速開(kāi)啟上市之路?

收入飆升驚喜連連 廣告費(fèi)卻更令人瞠目

毋庸置疑，近年來(lái)Soul可觀的收入增速是支撐它獲取投資者信賴的重要因素。

從Soul遞交的招股文件中可以看出，Soul在近兩年收入呈爆發(fā)性增長(zhǎng)。截至2019年12月31日止，Soul的總收入約為7070.75萬(wàn)元(人民幣，下同)，然而2020年度Soul的總收入?yún)s飆升至4.98億元，同比大幅增長(zhǎng)604.33%。

2021年，其收入同樣還在保持增長(zhǎng)。截至2021年3月31日止，Soul在三個(gè)月內(nèi)的收入取得了2.38億元的好成績(jī)，同比增長(zhǎng)達(dá)259.83%。

令人稱奇的是，收入如此驚人的急速增長(zhǎng)，依舊抵不過(guò)費(fèi)用帶來(lái)的虧損，由公司招股文件可見(jiàn)，近兩三年，Soul全年的廣告費(fèi)用一項(xiàng)均高于其全年收入。就此，Soul在招股書(shū)中稱“廣告費(fèi)用主要包括用于宣傳我們的品牌和服務(wù)的在線廣告。”

Soul近年來(lái)廣告費(fèi)用大漲，令網(wǎng)友們總能在各種網(wǎng)站、短視頻平臺(tái)上見(jiàn)到它的身影。95后小馮向《投資者網(wǎng)》表示：“晚上下班刷抖音的時(shí)候，每刷幾條就會(huì)給我推薦Soul的廣告。”不少網(wǎng)友也有刷到抖音廣告的經(jīng)歷，一些人就因此下載了Soul。

此外，在QQ空間、微博、知乎上刷到Soul廣告的網(wǎng)友也不計(jì)其數(shù)，許多并不使用Soul APP的網(wǎng)友也對(duì)其廣告印象深刻，足見(jiàn)其廣告影響之大。

除依托社交及短視頻平臺(tái)打廣告之外，Soul還作為綜藝節(jié)目贊助商，得益于節(jié)目熱度收割了一批流量紅利。作為《明星大偵探》第六季超級(jí)合作伙伴，Soul在片頭、片尾及節(jié)目中間皆有所植入。而熱門(mén)綜藝《奇葩說(shuō)》則以“伴侶有個(gè)異性soulmate，我該介意嗎?”等辯題，將Soul的廣告植入得潤(rùn)物細(xì)無(wú)聲。

無(wú)疑，大肆宣傳提升了Soul的知名度，但比收入還高的廣告費(fèi)用卻影響著其歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)。公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年度Soul歸屬于普通股股東的凈虧損為3.49億元，截至2020年12月31日止，虧損值再一步擴(kuò)大至6.01億元。

至今為止，上線于2016年11月的Soul似乎還不能完全平衡收入與費(fèi)用的關(guān)系。

《投資者網(wǎng)》就“連年虧損的Soul是否有信心在近幾年完成歸屬于普通股股東凈利潤(rùn)的轉(zhuǎn)虧為盈”等問(wèn)題發(fā)函問(wèn)詢Soul CEO張璐，但未收到對(duì)方的回復(fù)。

口碑呈現(xiàn)兩極化 定位模糊頻遭質(zhì)疑

廣告鋪天蓋地，口碑兩極分化。這是Soul的一個(gè)真實(shí)寫(xiě)照。

有網(wǎng)友在Soul成功找到另一半順利“奔現(xiàn)”，也有網(wǎng)友表示在Soul上面能毫無(wú)顧忌、暢所欲言。在大眾焦慮的時(shí)代，Soul給了陌生人提供了一個(gè)交流的平臺(tái)，也使得部分在現(xiàn)實(shí)生活中性格內(nèi)向的人可以在網(wǎng)絡(luò)上放開(kāi)自己。

但是，擁有廣大用戶流量的Soul也時(shí)常被詬病。在Soul的官網(wǎng)上有這么一句話：“低成本地開(kāi)啟交流，獲得高質(zhì)量的關(guān)系。”而所謂的“高質(zhì)量的關(guān)系”被一些Soul用戶認(rèn)為是噱頭，周女士就向《投資者網(wǎng)》表示：“隨機(jī)匹配的人太多了，很少有高質(zhì)量的對(duì)話。”

點(diǎn)開(kāi)Soul APP，能夠發(fā)現(xiàn)Soul專門(mén)設(shè)置了一個(gè)“靈魂測(cè)試”的板塊。平臺(tái)通過(guò)用戶的測(cè)試題答案，利用大數(shù)據(jù)為用戶匹配更合適的交流者。

同和心理創(chuàng)始人 、國(guó)家二級(jí)心理咨詢師、國(guó)家二級(jí)婚姻家庭咨詢師 魏珍，體驗(yàn)Soul的測(cè)試題之后，向《投資者網(wǎng)》表示：“Soul的一些測(cè)試題更類似于趣味性的測(cè)量類型，但對(duì)于Soul大數(shù)據(jù)匹配的精準(zhǔn)度，以及匹配測(cè)試設(shè)置原理并不太了解。這類匹配測(cè)試對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，可促進(jìn)增加了消費(fèi)者在使用過(guò)程中的趣味性、和互動(dòng)體驗(yàn)性的心理需求。個(gè)人認(rèn)為，這類匹配測(cè)試體驗(yàn)，消費(fèi)者可做為一種參考性，而不適合過(guò)度依賴測(cè)試的匹配結(jié)果。”

除了大數(shù)據(jù)匹配的“對(duì)象”的質(zhì)量受到部分用戶的質(zhì)疑，在平臺(tái)監(jiān)管層面上Soul也負(fù)面纏身。

Soul用戶張強(qiáng)(化名，同下)向《投資者網(wǎng)》表示：“那些一上來(lái)就要處對(duì)象的人都不算什么，Soul上面可多變態(tài)了，不過(guò)這也是這些交友軟件所共有的弊端吧。”

而另一用戶陳琳則稱：“原本以為Soul是能夠找到興趣愛(ài)好相同或者能聊得來(lái)的小伙伴，沒(méi)想到一上線就被性騷擾了。”

實(shí)際上，早在2019年，Soul就因涉及色情內(nèi)容、危害青少年身心健康被網(wǎng)信辦點(diǎn)名。據(jù)媒體報(bào)道，“Soul自稱是一款基于心靈的智能社交APP，功能是尋找‘靈魂伴侶’，卻在經(jīng)營(yíng)期間，對(duì)年齡限制、‘軟色情’內(nèi)容等方面存在監(jiān)管不嚴(yán)，處理不及時(shí)等現(xiàn)象。”

值得一提的是，據(jù)媒體報(bào)道，Soul官微此前曾發(fā)布微博稱：“Soul定位不是約會(huì)軟件，而是給GenZ的以Soul為鏈接的社交元宇宙。”

Soul如何定位?究竟是一款可給泛濫的社交APP正本清源用于Z世代的社交軟件，還是一個(gè)專注于兩性關(guān)系滿足需求的軟件?又或者能突破前兩者，另辟蹊徑?用戶們也只能夠靜待其變。

增值業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng) 卻是在為他人做嫁衣?

Soul在招股文件中提及，“我們主要通過(guò)增值服務(wù)產(chǎn)生收入，包括虛擬物品和會(huì)員特權(quán)。用戶可以通過(guò)Soul幣(虛擬貨幣)來(lái)購(gòu)買(mǎi)虛擬物品和特權(quán)。”

從增值服務(wù)收入上來(lái)看，Soul在近兩年的確呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。據(jù)媒體報(bào)道，在2019年、2020年和截至2021年3月31日的前三個(gè)月中，Soul的平均每月付費(fèi)用戶數(shù)分別為26.89萬(wàn)、92.93萬(wàn)和154.45萬(wàn);APP平均每個(gè)付費(fèi)用戶每月付費(fèi)分別為21.9元(人民幣、下同)、43.5元、48.6元;在2019年，2020年和截至2021年3月31日的前三個(gè)月，APP的平均每月支付比率分別為2.3%、4.5%和4.8%。

然而，Soul的平均每個(gè)付費(fèi)用戶每月付費(fèi)金額和其用戶付費(fèi)比率一直以來(lái)都不算太高。不到50元的平均每個(gè)付費(fèi)用戶每月付費(fèi)金額，不到5%的用戶付費(fèi)率，似乎顯示了現(xiàn)如今Soul變現(xiàn)不佳的困境。

Soul變現(xiàn)不佳的困境，與其目標(biāo)用戶群體“Z世代”有著密不可分的關(guān)系。李筱玲是今年剛上大學(xué)的大一新生，她沒(méi)有在學(xué)校里找到自己心儀的對(duì)象。“無(wú)聊、沒(méi)事干的生活”使得她下載了Soul，并成功在Soul上面找到了網(wǎng)戀對(duì)象。

她向《投資者網(wǎng)》表示：“因?yàn)樽约簺](méi)錢(qián)，所以從來(lái)沒(méi)有想過(guò)在Soul上面花錢(qián)買(mǎi)虛擬禮物。”筱玲表示，因?yàn)楹同F(xiàn)在的網(wǎng)戀對(duì)象在Soul上聊得較好，所以沒(méi)過(guò)多久就加了微信，所有的聊天內(nèi)容就都在微信進(jìn)行了。

由此，原本作為交友橋梁的Soul，最后卻為其他社交平臺(tái)做了嫁衣，這樣的情況是真實(shí)存在。

李筱玲只是部分Z世代用戶的一個(gè)縮影，這些用戶沒(méi)有足夠存款所以不會(huì)在Soul上有高額支出。流行用戶Z世代意指在1995年至2009年間出生的人，而這一部分人也就是如今12歲至26歲年齡段的用戶，這一部分用戶大多數(shù)沒(méi)有工作或者剛工作無(wú)大量存款，所以消費(fèi)心態(tài)不會(huì)過(guò)于激進(jìn)。

如何能使Z世代心甘情愿地從錢(qián)包里掏錢(qián)買(mǎi)單?這是一個(gè)令包括Soul在內(nèi)的社交軟件普遍感到頭疼的問(wèn)題。

Soul或許是意識(shí)到了問(wèn)題所在，于2021年第一季度發(fā)力拓展新業(yè)務(wù)。招股書(shū)顯示，Soul從2021年第一季度開(kāi)始通過(guò)Giftmoji服務(wù)產(chǎn)生收入。“在Giftmojis服務(wù)中，虛擬禮物可以兌換為實(shí)物禮物。實(shí)物禮物由Soul的供應(yīng)商合作伙伴提供。用戶在Soul上可購(gòu)買(mǎi)Giftmojis，并將其發(fā)送給其他用戶，后者可以從Soul的供應(yīng)商合作伙伴處兌換商品。”

部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在此新業(yè)務(wù)中Soul充當(dāng)了電商的角色，成為了用戶購(gòu)物的平臺(tái)。無(wú)疑，Giftmoji服務(wù)提高了用戶在消費(fèi)方式中的體驗(yàn)感和趣味感，而這樣的消費(fèi)方式是否能足夠打動(dòng)Z世代，使得Soul的收入獲得可持續(xù)增長(zhǎng)、完成凈利潤(rùn)逆轉(zhuǎn)，這仍舊有待觀察。

“跟隨靈魂找到你。”這是打開(kāi)Soul頁(yè)面，跳出來(lái)的第一句話。容納了許多人靈魂的Soul，現(xiàn)如今也需要找到自己的“靈魂”。

或許Soul目前仍處于砸錢(qián)換用戶、拼流量的階段，仍未找到一個(gè)最優(yōu)的模式使得“砸出來(lái)的流量”可以變現(xiàn)。如何讓用戶轉(zhuǎn)變觀念?如何更加清晰自己的定位?如何打造更好盈利模式?帶著這三大疑問(wèn)的Soul已經(jīng)開(kāi)啟了上市之路，對(duì)此，用戶將繼續(xù)期待改變，投資者也將持續(xù)關(guān)注其發(fā)展路線。(思維財(cái)經(jīng)出品)

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