指股網(wǎng)訊 “索羅斯戰(zhàn)友”、傳奇投資人斯坦·德魯肯米勒(Stan Druckenmiller)認為，美國經(jīng)濟正徘徊在衰退的邊緣，他預(yù)測將出現(xiàn)“硬著陸”。他周二(5月9日)再度“炮轟”美聯(lián)儲和美國財政政策。德魯肯米勒并警告稱，關(guān)于地區(qū)性銀行和企業(yè)破產(chǎn)，“將有更多機構(gòu)倒下”。

這位Duquesne家族辦公室的億萬富翁創(chuàng)始人周二在“2023 Sohn投資會議”上表示，經(jīng)濟下滑將在本季度的某個時候發(fā)生，這比他此前預(yù)期的更早。現(xiàn)年69歲的德魯肯米勒指出，包括零售銷售下滑和困擾美國地區(qū)銀行的動蕩在內(nèi)的多種因素令他將衰退時點預(yù)期提前。

(資料圖片僅供參考)

德魯肯米勒說，他并非在預(yù)測比2008年更糟糕的情況會發(fā)生，“然而，要成為一名優(yōu)秀的風險管理者，如果對真正非常糟糕的事情不持開放態(tài)度的話，那么就太天真了”。

他對硬著陸的定義是失業(yè)率超過5%，企業(yè)利潤至少下降20%，以及破產(chǎn)數(shù)量增加。

德魯肯米勒曾為億萬富翁索羅斯(George Soros)管理資金超過10年。他認為，對于做出經(jīng)濟預(yù)測，現(xiàn)在是一個充滿挑戰(zhàn)的時期，當前他看不到任何有吸引力的投資機會。他自己的股票投資組合既不是凈多頭也不是凈空頭，他還建議股票型對沖基金在現(xiàn)階段要保守。

他說：“在接下來的幾年里，你將擁有難以置信的機會。行業(yè)內(nèi)部有很多差異，在它們出現(xiàn)之前一定要保留住你的資本。”

(德魯肯米勒 圖片來源：Zerohedge)

鑒于美國國債相對聯(lián)邦基金利率的交投狀況，德魯肯米勒表示，該資產(chǎn)類別“不在討論范圍內(nèi)”。

德魯肯米勒曾說他現(xiàn)在唯一確信的交易是做空美元。德魯肯米勒仍堅持做空美元，但他表示，這并不是一個“大規(guī)?！钡念^寸。Duquesne還持有黃金和白銀頭寸。

他預(yù)測，隨著經(jīng)濟從衰退中復(fù)蘇，銅業(yè)、房地產(chǎn)市場、生物技術(shù)公司和專注于人工智能的公司可能成為最大的受益者。

他說：“AI非常非常真實，可能會像互聯(lián)網(wǎng)一樣具有影響力。AI最終可能催生價值1000億美元的公司。”

德魯肯米勒長期以來一直強烈批評他所謂的美聯(lián)儲過于寬松的貨幣政策，尤其是在過去幾年經(jīng)濟擴張的時候，時至今日他仍在繼續(xù)批評。他抨擊“鮑威爾(Jerome Powell)領(lǐng)導(dǎo)的美聯(lián)儲猛踩油門”。

他指出，自1950年以來，只有幾次軟著陸，而且發(fā)生軟著陸的可能性很小，他特別提到了Bed Bath & Beyond的破產(chǎn)，并警告說，未來可能會有更多公司破產(chǎn)。他特別提到了商業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域的困境，地方銀行是該領(lǐng)域的一大貸方。

他還批評了美國的財政政策。德魯肯米勒表示，與以往的經(jīng)濟周期相比，政策制定者留給自己的回旋余地更小，“我們基本上浪費了所有的子彈”。德魯肯米勒曾多次談到未來政府開支不受控制的危險。

他說道：“說我們不必削減福利是謊言，是幻想。問題是，我們要么現(xiàn)在就削減，要么以后再削減，而以后的成本會高得多?！?/p>

德魯肯米勒上周表示，美國債務(wù)危機比想象的更嚴重，實際負擔可能接近200萬億美元。

上周一他在南加州大學(xué)馬歇爾商學(xué)院(USC Marshall School of Business)的一次演講中說：“過去十年的財政魯莽行為就像在看一部恐怖電影?！?/p>

在給彭博社的后續(xù)郵件中，德魯肯米勒說，他希望美國政府不要違約，“但老實說，所有關(guān)注債務(wù)上限而不是未來財政問題的人，就像坐在圣莫尼卡的海灘上，擔心30英尺高的海浪會不會破壞碼頭，而你知道10英里外有200英尺高的海嘯。”

4月25日，德魯肯米勒在挪威主權(quán)財富基金在奧斯陸主辦的一場活動上表示：“我感到放心的一個領(lǐng)域是，我在做空美元。匯率趨勢往往會持續(xù)兩三年。我們已經(jīng)走高了很長一段時間?！钡卖斂厦桌毡硎?，他懷疑美國政策制定者將以新一輪降息作為對經(jīng)濟低迷的回應(yīng)——降息通常會拉低美元匯率。

2022年，當美聯(lián)儲大舉加息以遏制通脹時，美元走高，衡量美元兌一籃子最大對手貨幣強弱的指數(shù)攀升了8%。然而，投資者越來越擔心美國經(jīng)濟正走向衰退，以及美聯(lián)儲即將停止加息——甚至可能在年底前被迫開始降息——這已導(dǎo)致美元指數(shù)較去年11月的峰值下跌近10%。

德魯肯米勒曾管理索羅斯的量子基金，并在1992年幫助做空英鎊后一舉成名，德魯肯米勒創(chuàng)立的Duquesne Capital Management擁有對沖基金業(yè)界的最佳投資紀錄之一。

根據(jù)彭博億萬富翁指數(shù)(Bloomberg Billionaires Index)的數(shù)據(jù)，德魯肯米勒的凈資產(chǎn)為99億美元。彭博億萬富翁指數(shù)是全球500位最富有的人的排名。

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