6月7日，兩市股指整體呈現(xiàn)震蕩走勢(shì)，題材股表現(xiàn)活躍。創(chuàng)業(yè)板跌超1%，刷新年內(nèi)新低紀(jì)錄。

新能源相關(guān)板塊受寧德時(shí)代（300750）大跌影響，總體表現(xiàn)比較低迷。AI相關(guān)板塊表現(xiàn)活躍，不少概念分支漲幅超2%。

(資料圖)

今日有消息稱，美國(guó)在線旅游公司Priceline周二最新透露了與谷歌云的新合作伙伴關(guān)系。借助谷歌的生成式人工智能工具，將允許潛在的旅行者在制定計(jì)劃和接受個(gè)性化酒店預(yù)訂時(shí)，以對(duì)話的方式與聊天機(jī)器人交流。A股在線旅游相關(guān)股票大漲，九華旅游（603199）漲停，麗江股份（002033）、峨眉山A、中青旅（600138）等表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。

文化傳媒板塊持續(xù)強(qiáng)勢(shì)

文化傳媒板塊近期持續(xù)強(qiáng)勢(shì)，截至午盤，上海電影（601595）、金逸影視（002905）、北京文化（000802）等6月7日漲停，橫店影視（603103）、中國(guó)電影（600977）、新華網(wǎng)（603888）等多股大漲。

分析認(rèn)為，新技術(shù)可帶來內(nèi)容、媒介發(fā)展新紅利，傳媒互聯(lián)網(wǎng)板塊在2023年上半年迎AI應(yīng)用的高光時(shí)刻，進(jìn)而我們看到2023年一季度傳媒板塊普漲，二季度略分化但總體高位震蕩，情緒熱度與業(yè)績(jī)修復(fù)預(yù)期仍在。

華鑫證券研究指出，AI帶來的降本增效預(yù)計(jì)將在2023年年底及2024年更加凸顯，2022年業(yè)績(jī)落地，2023年傳媒板塊迎接情緒修復(fù)、業(yè)績(jī)修復(fù)的雙輪修復(fù)的驅(qū)動(dòng)。商業(yè)模式新增量，大模型的數(shù)量不會(huì)持續(xù)擴(kuò)展，若干大模型底座上如何打磨出自身主業(yè)垂類模型應(yīng)用成為2023年下半年競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。

華鑫證券認(rèn)為，文化傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展是伴隨內(nèi)容與新媒介融合以及新用戶圈層需求的共振，2023年上半年AI賦能傳媒互聯(lián)應(yīng)用帶來情緒與估值雙重修復(fù)，展望2023年下半年，從大模型切換至行業(yè)模型帶來新增可期，總體在分化中仍具布局價(jià)值，給予2023年傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)推薦評(píng)級(jí)。

軌道交通相關(guān)個(gè)股大漲

軌道交通板塊內(nèi)個(gè)股今日普遍表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，廣深鐵路（601333）漲停，必得科技（605298）連續(xù)2個(gè)交易日實(shí)現(xiàn)漲停，銀江技術(shù)（300020）、晉西車軸（600495）等表現(xiàn)也比較強(qiáng)勢(shì)。

消息面上，國(guó)鐵集團(tuán)6月5日連發(fā)7份公告，開啟了2023年機(jī)車車輛首次招標(biāo)。

招標(biāo)種類涵蓋高速動(dòng)車組和機(jī)車。其中1份公告招標(biāo)時(shí)速350公里復(fù)興號(hào)智能配置動(dòng)車組103組，包括時(shí)速350公里智能復(fù)興號(hào)（8輛編組）85組，時(shí)速350公里智能復(fù)興號(hào)（16輛編組）18組，另外還有188套配套電務(wù)車載設(shè)備，采購(gòu)總價(jià)約190億元左右。

除上述高速動(dòng)車組外，國(guó)鐵集團(tuán)另外6份公告招標(biāo)了483臺(tái)機(jī)車，其中包括交流傳動(dòng)八軸9600kW貨運(yùn)電力機(jī)車、交流傳動(dòng)六軸7200kW貨運(yùn)電力機(jī)車和4400馬力交流傳動(dòng)調(diào)車內(nèi)燃機(jī)車各163臺(tái)、280臺(tái)和40臺(tái)，另外還有646套配套機(jī)車信號(hào)設(shè)備，采購(gòu)總價(jià)約90億元左右。

伴隨著客運(yùn)量加速修復(fù)、單日客運(yùn)量創(chuàng)歷史新高以及鐵路建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，動(dòng)車組采購(gòu)需求得到刺激，本次動(dòng)車組大規(guī)模招標(biāo)落地也得到體現(xiàn)。長(zhǎng)江證券根據(jù)往年招標(biāo)情況以及鐵路建設(shè)需求，預(yù)計(jì)下半年將繼續(xù)招標(biāo)，全年復(fù)興號(hào)招標(biāo)有望150-200列左右。

長(zhǎng)江證券認(rèn)為，除車輛相關(guān)外，線路相關(guān)，信號(hào)系統(tǒng)相關(guān)企業(yè)、盾構(gòu)機(jī)企業(yè)訂單同比高增，供電設(shè)備等環(huán)節(jié)相關(guān)企業(yè)持續(xù)有訂單落地，軌交裝備行業(yè)或?qū)⑹秦灤┤甑陌鍓K性機(jī)會(huì)。

寧德時(shí)代一度大跌逾7%

寧德時(shí)代今日低開低走，盤中一度跌超7%，市值一度跌破9000億元，截至午盤，報(bào)206.98元/股，跌幅5.61%。新能源板塊受市場(chǎng)情緒影響全線走弱，億緯鋰能（300014）、當(dāng)升科技（300073）、恩捷股份（002812）等多股下跌明顯。

消息面上，摩根士丹利近日表示下調(diào)寧德時(shí)代評(píng)級(jí)至低配，目標(biāo)價(jià)下調(diào)約16%至180元。摩根士丹利表示，看到電池材料公司的利潤(rùn)率逆風(fēng)大部分已被股價(jià)反應(yīng)，但寧德時(shí)代可能在市場(chǎng)份額和利潤(rùn)率方面面臨的風(fēng)險(xiǎn)在增加，將公司評(píng)級(jí)從同等權(quán)重下調(diào)至低配。分析師Jack Lu等在報(bào)告中指出，預(yù)計(jì)短期電池產(chǎn)能依然過剩，使得價(jià)格戰(zhàn)不可避免，今年下半年二線電池制造商可能會(huì)采用更加激進(jìn)的價(jià)格戰(zhàn)略以獲得市場(chǎng)份額，將寧德時(shí)代目標(biāo)價(jià)下調(diào)約16%至180元。

實(shí)際上，這不是摩根士丹利第一次看空寧德時(shí)代。2020年11月，摩根士丹利認(rèn)為寧德時(shí)代的凈利潤(rùn)不高，并認(rèn)為股價(jià)已達(dá)到目標(biāo)價(jià)251元，反映了新能源行業(yè)中期前景。

摩根士丹利當(dāng)時(shí)稱，因新能源電池的中期前景已基本反應(yīng)在股價(jià)中，而且全球的汽車廠能否推出受市場(chǎng)歡迎的新車型情況可能要到2021年才能被驗(yàn)證。寧德時(shí)代的技術(shù)服務(wù)收入的利潤(rùn)率也高于電池行業(yè)。考慮后續(xù)公司合資基地產(chǎn)能建設(shè)放緩，這部分收入可能在2021年就會(huì)見頂。

港股走強(qiáng) 理想汽車等多股上漲

恒生科技相關(guān)股票大漲，帶動(dòng)港股今日強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，快手、閱文集團(tuán)、理想汽車等多股漲超3%，網(wǎng)易、比亞迪（002594）電子、華虹半導(dǎo)體、百度集團(tuán)等漲超2%。

港股回吐今年漲幅后，南向資金持續(xù)逆勢(shì)抄底。6月5日，南向資金單日凈流入港股108.85億港元，為2021年2月19日以來首次突破100億港元。此外，國(guó)內(nèi)資金借道ETF持續(xù)加倉(cāng)港股，呈現(xiàn)越跌越買態(tài)勢(shì)。目前，恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF（513330）、恒生科技指數(shù)ETF（513180）、恒生ETF（159920）和恒生科技ETF（513130）的最新規(guī)模均超百億元。其中市場(chǎng)規(guī)模最大的恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF（513330）份額持續(xù)增長(zhǎng)不斷創(chuàng)新高，最新份額711.71億份，今年年初至今份額增加178.88億份，增幅33.57%，已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)份額數(shù)量最高的權(quán)益類基金。

中泰國(guó)際研究指出，市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)及政策預(yù)期較為悲觀，疊加海外流動(dòng)性收緊是港股調(diào)整主因。當(dāng)前不論恒生指數(shù)還是MSCI中國(guó)指數(shù)的2023年及2024年盈利預(yù)測(cè)已低于去年11月的水平，顯示市場(chǎng)對(duì)重啟后的中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇憧憬已完全扭轉(zhuǎn)，反映投資者的預(yù)期從一個(gè)極端走向另一個(gè)極端。盡管地緣政治、美國(guó)加息預(yù)期及美元反彈繼續(xù)制約港股的風(fēng)險(xiǎn)偏好及流動(dòng)性，恒生指數(shù)或有可能再創(chuàng)年內(nèi)低位。然而，港股估值經(jīng)過近期下跌后漸變吸引，足以抵償上述風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)盈利、估值、流動(dòng)性、量化分析等多重指標(biāo)，預(yù)計(jì)港股已離底不遠(yuǎn)，交易值博率正逐漸提高，提議把握6月下跌機(jī)會(huì)建倉(cāng)。

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