每經(jīng)記者 王心田 每經(jīng)編輯 肖鴻月

昨日(1月15日)，浙商惠南純債債券披露了2017年四季報(bào)，率先邁出了基金四季報(bào)的披露步伐。

作為率先披露四季報(bào)的基金，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者帶您來(lái)看看，它有哪些看點(diǎn)?

1、四季度利潤(rùn)下滑

四季報(bào)顯示，浙商惠南純債債券的利潤(rùn)為-595411.22元，而其三季報(bào)時(shí)披露的利潤(rùn)則為22239251.63元，區(qū)間單位凈值增長(zhǎng)率也從三季度的1.12%轉(zhuǎn)變?yōu)樨?fù)數(shù)。截至2017年四季度末，該基金份額凈值為1.0162元;報(bào)告期內(nèi)，基金份額凈值增長(zhǎng)率為-0.03%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為-1.42%。

回顧2017年四季度債券市場(chǎng)的表現(xiàn)，國(guó)開(kāi)債一度上行接近80bp，信用債在11月也經(jīng)歷了一輪大跌，致使純債型基金業(yè)績(jī)大幅受損。數(shù)據(jù)顯示，2017年四季度，純債型基金年化收益率中位數(shù)僅0.98%，大幅低于前三季度2.34%、3.65%、4.1%的水平，且出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。

2、機(jī)構(gòu)全倉(cāng)持有

該基金四季報(bào)顯示，“單一投資者持有基金份額比例達(dá)到或超過(guò)20%的情況”，于2016年11月基金合同生效，起初的有效認(rèn)購(gòu)戶(hù)數(shù)是549戶(hù)。從2017年一季報(bào)到四季報(bào)的數(shù)據(jù)來(lái)看，該基金一直是99.9%的機(jī)構(gòu)持倉(cāng)。

從具體持倉(cāng)來(lái)看，相比2017年三季度而言，四季度其進(jìn)行了一輪持債調(diào)整，把大部分份額轉(zhuǎn)成了國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的金融債，比如“17國(guó)開(kāi)09”、“17國(guó)開(kāi)06”、“15國(guó)開(kāi)23”。

關(guān)鍵詞： 四季 基金