國家外匯管理局上周公布的數(shù)據(jù)顯示，2017年12月，兩地互認(rèn)基金銷售清淡，均出現(xiàn)贖回或分紅導(dǎo)致的資金凈流出，且凈流出金額均接近歷史單月最高。同時，2017年北上的香港基金贖回較為明顯。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，這或與內(nèi)地發(fā)行的滬港深基金井噴有一定聯(lián)系。

北上互認(rèn)基金增至10家

記者了解到，去年12月21日和22日，由中銀基金負(fù)責(zé)代理的中銀香港環(huán)球股票基金，以及由天弘基金負(fù)責(zé)代理的東亞聯(lián)豐亞洲債券及貨幣基金相繼獲得批復(fù)。至此，2017年獲批的北上互認(rèn)基金數(shù)量達(dá)到4只，并且截至目前，北上互認(rèn)基金擴(kuò)容至10只。但是另一方面，2017年，香港基金在內(nèi)地遭遇贖回的現(xiàn)象卻較為明顯。

據(jù)國家外匯管理局?jǐn)?shù)據(jù)，自2015年11月兩地互認(rèn)基金正式啟動以來，香港基金在內(nèi)地累計申購213.74億元，因贖回或分紅導(dǎo)致89.14億元資金流出，累計凈匯出124.60億元。其中，2017年累計申購111.51億元，贖回或分紅64.64億元，累計凈匯出46.87億元。從數(shù)據(jù)可以看出，香港基金贖回明顯。

從單月數(shù)據(jù)可以看出，香港基金銷售資金匯出主要發(fā)生在2017年下半年，7至12月每個月資金匯出都在5億元以上。其中，11月資金匯出約8.55億元，創(chuàng)下單月歷史紀(jì)錄。因此，雖然2017年的總匯入額較2016年仍保持增長，但凈匯入額已開始下滑。另外，數(shù)據(jù)顯示，2017年12月，香港基金境內(nèi)銷售匯入約4.08億元，贖回或分紅導(dǎo)致的資金匯出約8.19億元，凈匯出約4.11億元，凈匯出情況與2016年12月份基本一致。這也是繼2017年1至3月連續(xù)三個月凈匯出后，年內(nèi)第四次出現(xiàn)單月凈匯出。

截至2017年年末，自兩地互認(rèn)基金正式啟動以來，內(nèi)地互認(rèn)基金在香港累計匯入約6.64億元人民幣，因贖回或分紅導(dǎo)致的資金匯出約3.28億元，目前累計凈匯入約3.36億元。2017年全年銷售匯入約5.12億元，較2016年大增235.62%;因贖回或分紅導(dǎo)致的資金匯出約2.72億元，較2016年大增383.78%;全年凈匯入約2.4億元，較2016年大增149.15%。從數(shù)據(jù)上可以明顯發(fā)現(xiàn)，2017年內(nèi)地互認(rèn)基金在香港的活躍程度遠(yuǎn)高于2016年。而從單月表現(xiàn)看，2017年7月、8月和10月匯入金額均超8000萬元。其中，8月份8982.31萬元的銷售額創(chuàng)下單月歷史新高。此外，11月5108.76萬元的匯出額，7月6149.33萬元的凈匯入額，均為單月歷史新高。

受滬港深基金井噴影響

據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，當(dāng)前已注冊的香港基金中，2017年均取得了正收益，14只基金(各類份額分開計算)平均回報為21.43%。其中摩根太平洋證券基金人民幣份額、美元份額累計凈值分別上漲44.32%、39.11%，排名居前;其次則為行健宏揚(yáng)中國經(jīng)濟(jì)人民幣份額，2017年回報為33.66%。

從績優(yōu)互認(rèn)基金的投資邏輯來看，除了個別優(yōu)秀的美股中資股諸如阿里巴巴獲得較大關(guān)注之外，港股中科技、金融板塊也是他們在2017年獲得不錯業(yè)績的原因，而后者也是內(nèi)地滬港深基金的關(guān)注標(biāo)的。據(jù)摩根太平洋證券基金公開的最新持倉數(shù)據(jù)，該基金在11月末不僅持有如阿里巴巴等在美股上市的中資股，也包括中國平安、友邦保險、騰訊控股等港股。而行健宏揚(yáng)中國經(jīng)濟(jì)其公開的重倉股里有諸如安踏體育、敏實集團(tuán)、招商銀行等等。

有基金人士透露，北上香港基金在2017年銷售遇冷或與2017年內(nèi)地滬港深基金井噴且業(yè)績表現(xiàn)十分突出有關(guān)。相對于北上的香港基金，內(nèi)地投資者對滬港深基金了解的渠道更多，了解的信息也更全面具體。

據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，91只名稱帶“滬港深”字樣的基金(A、B、C類分開統(tǒng)計)，截至2017年12月29日，逾九成取得正收益，21只滬港深基金2017年以來收益率超過30%。在2017年股票型基金業(yè)績前五名中，嘉實滬港深精選基金、廣發(fā)滬港深新起點基金、銀華滬港深增長基金均有上榜，全年凈值增長率分別達(dá)51.43%、49.79%和49.61%。在2017年混合型基金業(yè)績前五名中，東方紅睿華滬港深基金、東方紅滬港深基金、東方紅睿軒滬港深基金則位居第一、第二及第四名，全年凈值增長率分別達(dá)67.91%、66.70%、58.23%。

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