記者 應(yīng)尤佳 李滬生

萬(wàn)家基金的股權(quán)轉(zhuǎn)讓有了新進(jìn)展。公開信息顯示，萬(wàn)家基金第三大股東出售公司11%股權(quán)的掛牌期已于2月22日結(jié)束。

2月24日，萬(wàn)家基金第二大股東新疆國(guó)際實(shí)業(yè)(000159)股份有限公司(下稱“國(guó)際實(shí)業(yè)”)發(fā)布公告，決定與上海樸承企業(yè)管理股份有限公司(下稱“上海樸承”)組成聯(lián)合體共同參與萬(wàn)家基金股權(quán)的競(jìng)購(gòu)。據(jù)了解，上海樸承為萬(wàn)家基金管理層持股公司，如競(jìng)購(gòu)成功，萬(wàn)家基金管理層將持有萬(wàn)家基金4.9%的股權(quán)。

國(guó)際實(shí)業(yè)將與管理層

“分享”11%股權(quán)

公開資料顯示，目前萬(wàn)家基金共有三大股東：中泰證券為其第一大股東，持股49%，第二和第三大股東分別為國(guó)際實(shí)業(yè)和山東省國(guó)有資產(chǎn)投資控股有限公司(下稱“山東國(guó)資”)，持股比例分別為40%和11%。此次出讓股權(quán)的是第三大股東山東國(guó)資，掛牌的是其持有的全部1100萬(wàn)股，轉(zhuǎn)讓底價(jià)6808.78萬(wàn)元，折合每股約6.19元。

參與聯(lián)合競(jìng)購(gòu)的國(guó)際實(shí)業(yè)是萬(wàn)家基金的第二大股東。根據(jù)公告信息，在此次競(jìng)購(gòu)中，國(guó)際實(shí)業(yè)競(jìng)購(gòu)股份610萬(wàn)股，占萬(wàn)家基金總股本的6.1%，掛牌底價(jià)為3775.78萬(wàn)元，國(guó)際實(shí)業(yè)將以掛牌底價(jià)為基礎(chǔ)參與競(jìng)購(gòu)，交易價(jià)格以最終競(jìng)購(gòu)價(jià)格為準(zhǔn)。聯(lián)合競(jìng)購(gòu)的另一方上海樸承競(jìng)購(gòu)490萬(wàn)股，占萬(wàn)家基金總股本的4.9%。

國(guó)際實(shí)業(yè)在披露增持萬(wàn)家基金股權(quán)原因時(shí)稱，萬(wàn)家基金是國(guó)內(nèi)成立較早的公募基金公司，運(yùn)作規(guī)范，在基金管理以及風(fēng)險(xiǎn)控制方面追求高專業(yè)水準(zhǔn)，經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間的專業(yè)化培養(yǎng)和市場(chǎng)歷練，逐步形成了穩(wěn)健的投資風(fēng)格，基金管理規(guī)模不斷擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步提升。本次競(jìng)購(gòu)如能完成，公司將參股萬(wàn)家基金46.1%股權(quán)，將進(jìn)一步優(yōu)化公司的投資結(jié)構(gòu)，提高公司股權(quán)投資收益。

如果完成競(jìng)購(gòu)，國(guó)際實(shí)業(yè)依然是萬(wàn)家基金的第二大股東。

萬(wàn)家基金管理層持股公司

參與聯(lián)合競(jìng)購(gòu)

此次聯(lián)合競(jìng)購(gòu)的另一方上海樸承為萬(wàn)家基金管理層及核心員工持股的公司，公司法人正是萬(wàn)家基金董事長(zhǎng)方一天。公司出資人也大多為萬(wàn)家基金管理層，包括李麗、黃海、陳廣益、李杰、蘭劍、張薇、經(jīng)曉云、方一天、蘇謀東、莫海波等。其中，方一天出資2150萬(wàn)元，為最大出資方。此外，萬(wàn)家基金公司總經(jīng)理經(jīng)曉云認(rèn)繳400萬(wàn)元，負(fù)責(zé)投資管理的副總經(jīng)理黃海、督察長(zhǎng)蘭劍以及另一名副總經(jīng)理李杰也分別認(rèn)繳400萬(wàn)元，其余股東分別認(rèn)繳250萬(wàn)元;知名基金經(jīng)理莫海波認(rèn)繳250萬(wàn)元。

上述萬(wàn)家基金高管同時(shí)擔(dān)任上海樸承的主要管理職位，方一天任董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，經(jīng)曉云、莫海波、陳廣益、李杰任董事，蘭劍、李麗任監(jiān)事。

值得注意的是，這家公司成立于2018年1月23日，即萬(wàn)家基金股權(quán)轉(zhuǎn)讓掛牌的第二天。

較評(píng)估價(jià)溢價(jià)不多

此次山東國(guó)資掛牌的1100萬(wàn)股，轉(zhuǎn)讓底價(jià)6808.78萬(wàn)元，折合每股約6.19元，這一價(jià)格較山東中新資產(chǎn)評(píng)估有限公司給出的6228.64萬(wàn)元溢價(jià)不到10%。

根據(jù)安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的結(jié)果顯示，萬(wàn)家基金2016年?duì)I業(yè)收入2.55億元，凈利潤(rùn)3834.13萬(wàn)元。萬(wàn)家基金截至2017年11月30日的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)到3.64億元和5274.04萬(wàn)元，分別增長(zhǎng)42.75%和37.56%。如此看來，2017年前11個(gè)月，萬(wàn)家基金的盈利水平提升較大。另?yè)?jù)天相數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，剔除貨幣基金，萬(wàn)家基金以408.63億元的規(guī)模位列全行業(yè)第34位，較前一年提升7個(gè)名次。

考慮到萬(wàn)家基金的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，此次掛牌價(jià)較評(píng)估價(jià)溢價(jià)率在基金公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓中著實(shí)不高。此前同樣在山東產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌的泰信基金45%的股權(quán)相比評(píng)估價(jià)溢價(jià)100%。

關(guān)鍵詞： 國(guó)際實(shí)業(yè) 萬(wàn)家 管理層