百行直銷”合規(guī)受質(zhì)疑 部分銀行要求撤掉產(chǎn)品展示信息

近日，北京中科金財(20.430,-0.27,-1.30%)科技股份有限公司(下稱“中科金財”)發(fā)布消息稱：旗下子公司--中科金財(上海)互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司，在4月4日推出“百行直銷”APP，該平臺定位為一個精選導(dǎo)購的直銷銀行產(chǎn)品。“百行直銷”的產(chǎn)品總監(jiān)鄭鋒介紹指出，該平臺目前分為理財、借款、生活三大版塊。

中科金財是一家A股上市公司，本次由子公司發(fā)布直銷金融產(chǎn)品平臺，合規(guī)問題成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點。此外，該平臺的上線也引起了部分銀行的質(zhì)疑，銀行人士提出并未同意該平臺上架銀行的產(chǎn)品展示信息，不存在合作關(guān)系。

一、引發(fā)爭議：“百行直銷”平臺是否違反《29號文》

零壹財經(jīng)登錄“百行直銷”APP，其理財欄目含活期(百行存，即銀行存款產(chǎn)品;百行寶，即貨幣基金產(chǎn)品)、定期(百行惠投、百行惠盈)等。其中，百行惠投為合作銀行理財類產(chǎn)品，百行惠盈則為天津金融資產(chǎn)交易所產(chǎn)品，目前已售罄。中科金財(上海)稱，目前已有多家銀行入駐，未來將展示上千家直銷銀行投融資產(chǎn)品。

中科金財(上海)宣傳稱，“百行直銷”APP采用共享直銷銀行等運營模式，所列產(chǎn)品均來自銀行等金融機構(gòu)，用戶銀行賬戶開立、產(chǎn)品交易、資金劃撥均歸屬合作直銷銀行，平臺僅定位于信息展示。然而，“百行直銷”平臺上線的時間，剛好在3月底發(fā)布《29號文》之后。在這樣的敏感時期，上線各類理財產(chǎn)品是否符合監(jiān)管規(guī)定，并且提及的各家合作銀行是否認同，都已引發(fā)業(yè)界質(zhì)疑。

1．“百行直銷”平臺是否違反《29號文》規(guī)定

《29號文》中提到：“依托互聯(lián)網(wǎng)公開發(fā)行、銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品，須取得中央金融監(jiān)管部門頒發(fā)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)牌照或資產(chǎn)管理產(chǎn)品代銷牌照。未經(jīng)許可，不得依托互聯(lián)網(wǎng)公開發(fā)行、銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品。”針對是否有相關(guān)牌照的問題，《21世紀經(jīng)濟報道》聯(lián)系“百行直銷”平臺相關(guān)人士，該公司負責(zé)人表示：“購買時需要開立相關(guān)銀行電子賬戶或下載APP，我們只做信息展示，不接觸資金，但不清楚具體利益分成。”

2.APP展示銀行理財產(chǎn)品是否涉嫌非法引流

針對“百行直銷”平臺展示合作銀行的理財產(chǎn)品，一位華東某城商行網(wǎng)絡(luò)金融部高管提出質(zhì)疑，表示引導(dǎo)客戶到銀行網(wǎng)站或APP購買理財產(chǎn)品，這樣操作的平臺是否涉及引流問題，不符合監(jiān)管的合規(guī)要求。

對于這個問題，中部某地金融辦負責(zé)人提出：“這種純粹引流應(yīng)該是可以的，不過個人覺得，根據(jù)《29號文》的規(guī)定，互聯(lián)網(wǎng)平臺不得為金交所代銷，包括‘引流’等方式都是變相提供代銷服務(wù)。”

二、銀行質(zhì)疑：部分城商行表示并未同意合作關(guān)系

1．銀行表態(tài)不接受這種展示模式

“百行直銷”平臺顯示，合作方包括哈密市商業(yè)銀行、廊坊銀行、南京銀行(8.020,0.03,0.38%)、中國民生銀行(7.930,0.02,0.25%)、寧波銀行(17.970,0.01,0.06%)、江南農(nóng)村商業(yè)銀行、微眾銀行、廣州農(nóng)商行等。然而，經(jīng)過《21世紀經(jīng)濟報道》的核實，南京銀行等銀行相關(guān)人士表示，雙方并無合作關(guān)系。此外，還有一家城商行的網(wǎng)絡(luò)金融部負責(zé)人也提出不滿：“我們要交涉，不允許這樣，不接受這樣的模式，要求今晚撤掉。”

由此可見，銀行方面的表態(tài)與“百行直銷”平臺是截然相反的，有媒體通過電話詢問平臺客服人員，得到的答復(fù)是“這是業(yè)務(wù)部門負責(zé)的事，不大清楚。”這樣模棱兩可的答復(fù)結(jié)果，很難讓公眾信服，一旦投資出現(xiàn)資金無法收回的風(fēng)險，很有可能面臨銀行與“百行直銷”平臺都不負責(zé)的后果。

2．活期理財產(chǎn)品現(xiàn)僅支持三家銀行渠道充值繳費

零壹財經(jīng)通過“百行直銷”APP展示頁面發(fā)現(xiàn)，目前該平臺提供的各項理財產(chǎn)品，只有活期理財產(chǎn)品中的兩款可以直接在平臺上進行充值交易，分別是：哈密市商業(yè)銀行的“智雁存”和九江銀行的“潯銀寶”。另外的一款活期理財是南京銀行的“鑫錢寶”，這款產(chǎn)品在頁面點擊后將跳轉(zhuǎn)至“你好銀行”APP，不可在平臺直接購買，這或許與此前南京銀行對于平臺提出質(zhì)疑有關(guān)，因此“百行直銷”APP對于南京銀行的產(chǎn)品僅做展示，沒有開展直接業(yè)務(wù)合作關(guān)系。

另外，筆者發(fā)現(xiàn)在“百行直銷”APP操作購買活期理財產(chǎn)品時，目前僅支持三家城市商業(yè)銀行，即哈密市商業(yè)銀行、九江銀行與泉州銀行。這與該平臺在發(fā)布會上宣傳的數(shù)十家商業(yè)銀行合作關(guān)系差異較大，對于由第三方平臺來辦理直銷銀行產(chǎn)品的商業(yè)模式是否合規(guī)這一問題，還有待市場驗證。

三、謀求牌照：《29號文》促使各類金融平臺加快備案進度

“百行直銷”的模式受到業(yè)界質(zhì)疑，并且該平臺自己也一直宣稱“要做商業(yè)銀行零售轉(zhuǎn)型的合作伙伴，永遠不會和銀行產(chǎn)生競爭關(guān)系”，正是因為缺乏基金、網(wǎng)絡(luò)借貸等牌照。在《29號文》下發(fā)后，各類互聯(lián)網(wǎng)理財公司都已表示正在積極申請備案。

市場消息指出，財富派、金斧子、利得金融等平臺表示，擁有基金代銷牌照；而梧桐理財網(wǎng)表示已經(jīng)更名為梧桐誠選，轉(zhuǎn)型網(wǎng)貸，正在申請備案。4月9日，諾亞財富旗下財富派CEO黃俊鵬提出：“擁有諾亞正行的基金代銷牌照。兩年前，已經(jīng)沒有再做任何定向委托或收益權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，目前官網(wǎng)僅有基金產(chǎn)品。”

隨著未來金融監(jiān)管部門對于互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范化治理力度不斷增強，拓展金融牌照、積極完成備案、合規(guī)運營將成為各家金融平臺的發(fā)展規(guī)律。盡管“百行直銷”暴露業(yè)務(wù)是否合規(guī)這一問題引發(fā)了市場質(zhì)疑，但也是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)較為寬松的監(jiān)管環(huán)境下的一種業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式。在獲得監(jiān)管要求的相關(guān)金融牌照后，它提供的在線投融資產(chǎn)品體系，或許會類似于京東金融展示的“銀行+”整體布局。與商業(yè)銀行構(gòu)建長期的合作關(guān)系，會讓互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)走得更穩(wěn)健、更安全。

關(guān)鍵詞： 百行 平臺