想要穩(wěn)健收益?推薦5只可以代替?zhèn)?貨幣基金的FOF

今天司令向大家介紹另外一種選擇思路，那就是FOF基金。對(duì)于FOF基金想必大家也不陌生了吧，簡(jiǎn)單來說就是“投資基金的基金”。之前有小伙伴擔(dān)心FOF基金會(huì)不會(huì)都購買自家的基金產(chǎn)品，司令觀察下來發(fā)現(xiàn)，目前絕大多數(shù)FOF都是采用全市場(chǎng)基金配置策略，并且大多數(shù)采用了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，以確保基金凈值走勢(shì)的相對(duì)穩(wěn)定。此處應(yīng)該說人話，就是通過債券基金和權(quán)益基金的倉位分配策略來控制風(fēng)險(xiǎn)收益比。

那么目前市場(chǎng)上100多只FOF，哪些適合用來代替貨幣/純債基金呢?在挑選時(shí)咱們可能要多幾個(gè)限制條件：1、盡管有些FOF收益很高(比如海富通聚優(yōu)精選混合FOF)，但是從其投資品種來看，絕大多數(shù)都是權(quán)益類基金，顯然波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)太大;2、既然要確保一定的流動(dòng)性，那肯定不能選擇“買定離手”封閉三年型的基金，必須得隨時(shí)可以申贖;3、有一年以上凈值數(shù)據(jù)，且業(yè)績回報(bào)要明顯比利率債基金更有“吸引力”。

基本以上三個(gè)篩選挑選，司令為大家挑選了5只FOF基金，按照近一年最大回撤從小到大的排序依次是長信穩(wěn)進(jìn)資產(chǎn)配置FOF、國聯(lián)安安享穩(wěn)健養(yǎng)老FOF、南方全天候策略FOFA、嘉實(shí)領(lǐng)航資產(chǎn)配置混合A、華夏聚惠FOFA，其中近一年收益率最高的是南方全天候策略FOFA為12.42%，最少的是國聯(lián)安安享穩(wěn)健養(yǎng)老FOF為6.74%。

5只FOF基金累計(jì)凈值走勢(shì)比較穩(wěn)健，和配置品種絕大多數(shù)為債券基金或者量化對(duì)沖基金有關(guān)。如下圖2020Q1季報(bào)顯示，長信穩(wěn)進(jìn)資產(chǎn)配置FOF前十大基金中有6只為債券基金，比如長信純債壹號(hào)債券C、鵬楊利澤債券A、銀華四季紅債券等，1只為海富通阿爾法對(duì)沖混合，其余3只為靈活配置型基金。

國聯(lián)安安享穩(wěn)健養(yǎng)老FOF前十大基金中有9只都是債券基金，包括國聯(lián)安雙佳信用債、銀華信用債季季紅債券A、廣發(fā)安澤短債A等，權(quán)益類的只有華泰柏瑞滬深300ETF。

南方全天候策略FOF前十大基金中有6只債券基金，包括工銀瑞信雙利債券A、易方達(dá)裕豐回報(bào)債券、博時(shí)信用債純債債券A等，1只場(chǎng)內(nèi)貨幣基金為華寶現(xiàn)金添益，2只權(quán)益類基金為南方安泰混合、中歐明睿新常態(tài)混合A。

嘉實(shí)領(lǐng)航資產(chǎn)配置FOF前十大基金中有6只債券基金，3只權(quán)益類混合基金，包括嘉實(shí)價(jià)值優(yōu)勢(shì)混合、泓德優(yōu)選成長混合、交銀阿爾法核心混合，1只華安黃金易ETF。

華夏聚惠FOF前十大基金中有9只債券基金，包括長信可轉(zhuǎn)債C、易方達(dá)安心回報(bào)債券A、華夏鼎沛?zhèn)疉等，1只權(quán)益類基金為中歐明睿新常態(tài)混合A。咦，突然發(fā)現(xiàn)，中歐基金的中歐明睿被選擇的概率很高啊。

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