天齊鋰業(yè)(002466)1月17日晚間公告，終止公司非公開發(fā)行股票事項。公司表示，控股股東前期為支持公司發(fā)展而實施了股份減持計劃，終止系為避免任何由于繼續(xù)推進此次非公開發(fā)行股票可能導致構成實質上的短線交易的風險。公司目前各項業(yè)務經營正常，針對目前資產負債率較高的情況，公司后續(xù)將依據再融資相關政策，積極評估并適時繼續(xù)開展再融資事宜。

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股民蒙圈!近900億巨頭突然終止159億定增 股價60交易日暴漲200%!控股股東欲先減持再認購 交易所火速關注!

近來新能源汽車產業(yè)鏈個股的暴漲似已引發(fā)監(jiān)管層關注。

1月17日晚，天齊鋰業(yè)一紙公告宣布公司159億元定增終止，公司稱終止系為避免任何由于繼續(xù)推進此次非公開發(fā)行股票可能導致構成實質上的短線交易的風險。

此前，1月15日晚，天齊鋰業(yè)(002466)正式出爐159億元定增預案，但當日(1月15日)深夜，公司即收到深交所火速下發(fā)的關注函，要求公司補充說明此次定增相關情況，并說明是否存在內幕交易相關事宜，以及是否為忽悠式定增等。

股價表現(xiàn)方面，天齊鋰業(yè)披露《預案》前60個交易日公司股票價格漲幅達到201.82%，2020年12月至今，天齊鋰業(yè)股價整體上漲115%。

天齊鋰業(yè)159億定增終止

1月17日晚間，天齊鋰業(yè)發(fā)布公告稱，公司于2021年1月17日召開第五屆董事會第十四次會議，審議通過了《關于終止公司非公開發(fā)行股票事項的議案》。

對于定增終止的原因，天齊鋰業(yè)表示，鑒于控股股東前期為支持公司發(fā)展而實施了股份減持計劃，為避免任何由于繼續(xù)推進本次非公開發(fā)行股票可能導致構成實質上的短線交易的風險，從全面、切實保護中小投資者利益角度出發(fā)，公司經審慎分析并與中介機構反復溝通，決定終止本次非公開發(fā)行A股股票事項。

值得注意的是，1月15日，天齊鋰業(yè)定增預案剛剛出爐。彼時天齊鋰業(yè)稱，此次非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象為公司控股股東成都天齊實業(yè)(集團)有限公司或其全資子公司。本次非公開發(fā)行募集資金總額為不超過約159.26億元，扣除發(fā)行費用后，將全部用于公司償還銀行貸款和補充流動資金。

預案顯示，此次定增股票定價基準日為天齊鋰業(yè)董事會第十三次決議公告日(2021年1月16日)，不低于定價基準日前二十個交易日公司股票交易均價(即44.92元/股)的80%，最終敲定發(fā)行價格為35.94元/股(上市公司最新股價報59.76元)。

截至此預案出具日，天齊集團持有天齊鋰業(yè)股票4.44億股，占上市公司總股本的30.05%;待此次發(fā)行完成后，天齊集團預計將持有天齊鋰業(yè)股票8.87億股，不超過上市公司總股本的46.19%。天齊鋰業(yè)表述，此次定增若順利完成，將優(yōu)化上市公司的資產負債結構，提高資產質量，降低財務風險，改善財務狀況。

從定期報告數據來看，2017年末、2018年末、2019年末、2020年9月末，天齊鋰業(yè)資產負債率分別為40.39%、73.26%、80.88%、81.27%。整體來看，天齊鋰業(yè)償債壓力較大，若該上市公司長時間處于較高的借款、較高的負債率情況下，其償債能力和經營安全性會受到影響。

股價60日翻兩倍深交所火速關注

盡管在終止定增的公告中，公司并未提及是否有監(jiān)管關注相關原因，但1月15日深夜，即公司披露定增預案后不足兩小時內，深交所便火速對其下發(fā)了關注函。

深交所中小板公司管理部表示，請結合此次董事會決議公告前6個月內天齊集團減持情況(包括但不限于歷次減持價格、數量、金額、股份占比)，并對比此次定增價格，具體說明控股股東減持后又認購公司非公開發(fā)行股份的行為，是否實質上構成短線交易，是否會損害上市公司中小股東的利益，同時請自查控股股東的減持信息披露是否符合相關法律法規(guī)的規(guī)定，請公司保薦機構和律師核查后發(fā)表明確意見。

另外，據統(tǒng)計天齊鋰業(yè)披露《預案》前60個交易日公司股票價格漲幅達到201.82%。深交所要求天齊鋰業(yè)詳細說明公司此次非公開發(fā)行方案的具體籌劃過程、參與人員，公司采取的內幕信息保密措施，是否存在內幕信息提前被知悉的情形，并結合你公司股票價格異常波動情況及公告信息，說明已披露內容是否存在重大遺漏或誤導性陳述，同時說明控股股東是否存在違反《證券法》第五十三條的情形。

此外，根據《預案》，此次非公開發(fā)行認購對象天齊集團及其全資子公司將通過自有資金和自籌資金以現(xiàn)金方式認購本次非公開發(fā)行的股票。深交所要求公司結合認購對象最近一年一期主要財務數據、現(xiàn)金及等價物金額、資產負債率等情況，認購對象自有資金和自籌資金的來源、籌措資金的具體途徑，是否會損害中小股東利益，以及此次非公開發(fā)行募集資金總額是否合理可行，是否存在忽悠式定增的情形等。

此前，2020年12月8日晚間，天齊鋰業(yè)宣布擬引進戰(zhàn)略投資者IGO，對方將攜帶14億美元資金進入，以化解這家鋰業(yè)巨頭迫在眉睫的債務危機。通過對旗下子公司引進戰(zhàn)略投資者，天齊鋰業(yè)暫時緩過勁來，近19億美金債務也展期至11個月之后。警報得到暫時解除之后，天齊鋰業(yè)在二級市場中“安心”上漲，股價從26元/股左右迅速拉升至63元/股以上，并創(chuàng)下歷史新高。

截至1月5日收盤，天齊鋰業(yè)股價為59.76元/股，相較2020年12月初整體上漲了115%，公司總市值也已高達883億元。2020年前三季度，天齊鋰業(yè)實現(xiàn)營收24.3億元，同比下滑36.09%，凈利潤虧損11億元，同比下滑891%，公司預計2020年度將虧損13.60億―22.70億元。

股東頻頻減持

資料顯示，天齊鋰業(yè)成立于2004年，主營業(yè)務包括鋰礦及鋰化工產品、碳酸鋰等鋰系列產品的研發(fā)、生產和銷售。

2017年，凈資產尚不足110億元的天齊鋰業(yè)，以40.66億美元(約合271.78億元)收購在美上市的智利化工礦業(yè)公司(下稱“SQM”)23.77%股份，成為其第二大股東，合計持有25.86%股權。

2019年以來，受行業(yè)調整、鋰價下行的影響，SQM經營業(yè)績出現(xiàn)超乎預期的下降。天齊鋰業(yè)披露的聯(lián)營企業(yè)財務信息顯示，2019年SQM凈利潤為15.61億元(約合2.34億美元)，相比2018年大幅下滑46.47%。以25.86%的持股權益測算，SQM的利潤貢獻為4.04億元。而SQM并購貸款產生的利息費用約16.50億元，甚至大于SQM2019年全年的利潤。

綜合考慮之下，2019年，天齊鋰業(yè)對SQM計提減值準備約52.79億元，受此影響，天齊鋰業(yè)2019年歸母凈利潤虧損59.83億元，而2018年同期為盈利22.00億元。天齊鋰業(yè)相關業(yè)務亦受到行業(yè)下行的影響，毛利率出現(xiàn)下挫，營收增幅變緩并出現(xiàn)下降。

另一方面，去年以來，天齊鋰業(yè)股東頻頻減持。

三季報發(fā)布同日，天齊鋰業(yè)發(fā)布了關于公司董事、高級管理人員減持計劃的預披露公告。公司董事兼財務總監(jiān)鄒軍、董事會秘書兼高級副總裁(常務副總裁)李波計劃自公告發(fā)布之日起15個交易日后的6個月內，通過二級市場集中競價交易方式減持公司股份合計不超過37.65萬股，約占公司總股本0.03%。

此前，2020年5月19日，天齊鋰業(yè)發(fā)布《關于控股股東減持股份的預披露公告》，公告稱天齊鋰業(yè)控股股東天齊集團擬通過集中競價及大宗交易減持不超過8862.6萬股，占公司總股本比例6%，減持原因為償還股票質押融資。

2020年6月，天齊鋰業(yè)發(fā)布《關于公司高級管理人員減持計劃的預披露公告》，稱公司高級管理人員葛偉計劃通過二級市場集中競價交易方式減持公司股份合計不超過25.23萬股，約占公司總股本的0.0171%。

2020年7月22日，天齊鋰業(yè)再發(fā)《關于控股股東減持股份比例達到1%的公告》，稱天齊集團于2020年7月7―20日期間通過大宗交易的方式減持其所持公司股份1526萬股，占公司總股本的1.03%。

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