在我國提出力爭“2030年前實現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年前實現(xiàn)碳中和”的大藍(lán)圖下，“碳中和”成為今年A股市場的強風(fēng)口之一，綜合考量環(huán)境(environment)、社會(social)、公司治理(governance)三個可持續(xù)發(fā)展維度的ESG投資也迎來發(fā)展新機遇。作為聯(lián)合國責(zé)任投資原則組織成員之一的頭部基金公司，工銀瑞信基金積極將ESG納入投資分析和決策過程，將于5月17日率先推出全市場首只獲批發(fā)行的ESG主題ETF——工銀瑞信中證180ESG ETF(認(rèn)購代碼：510993，申贖代碼：510991，二級市場交易代碼：510990)。該基金以中證180ESG指數(shù)為跟蹤標(biāo)的，有望為投資者精準(zhǔn)錨定具備可持續(xù)發(fā)展能力的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，布局“碳中和”主題提供全新投資利器，投資者可以通過所有具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的上海證券交易所會員單位的券商進行認(rèn)購。

ESG是一種契合當(dāng)前經(jīng)濟社會發(fā)展的新興理念。相比于傳統(tǒng)專注于基本面的投資理念，ESG啟用非財務(wù)因素，將環(huán)境影響、社會責(zé)任、組織管理與公司績效水平這三個衡量可持續(xù)發(fā)展的重要維度納入到投資決策中。近年來，在各國政府持續(xù)完善各項法規(guī)，推動綠色經(jīng)濟發(fā)展的大背景下，資本市場也開始關(guān)注企業(yè)的社會價值和ESG表現(xiàn)，以尋求更為穩(wěn)健、長遠(yuǎn)的收益回報，ESG投資理念逐漸成為主流。從國際市場看，ESG指數(shù)具有中長期穩(wěn)健、收益好、風(fēng)險低的特點，受到機構(gòu)投資者的認(rèn)可與熱捧。以MSCI新興市場ESG指數(shù)為例，Wind數(shù)據(jù)顯示，2009年2月至2020年12月該指數(shù)累計收益為367.9%，明顯跑贏MSCI新興市場綜合指數(shù)的258.6%。

國內(nèi)來看，ESG投資理念也正逐漸受到國內(nèi)資本市場的追捧。2018年11月，中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了《綠色投資指引(試行)》，明確指出“開展綠色投資的基金管理人可自行或通過第三方構(gòu)建標(biāo)的資產(chǎn)環(huán)境評價體系和環(huán)境評價數(shù)據(jù)庫”，從政策層面明確了對ESG投資的鼓勵態(tài)度。目前，我國資本市場上已出現(xiàn)了多只以環(huán)境發(fā)展、綠色投資、責(zé)任投資為概念的股票指數(shù)，得到了市場的廣泛認(rèn)可。其中，由中國工商銀行與中證指數(shù)公司聯(lián)合研發(fā)推出的中證180ESG 指數(shù)，是國內(nèi)兼具社會責(zé)任和投資價值的優(yōu)質(zhì)寬基指數(shù)。作為人民銀行綠色金融委員會的成員單位，工商銀行一直致力于推動ESG發(fā)展，該指數(shù)以上證180指數(shù)為樣本空間，根據(jù)中國工商銀行與中證指數(shù)公司合作制定的評級方法，選取在環(huán)境、社會、公司治理等方面具有較好表現(xiàn)的上市公司證券構(gòu)建指數(shù)。

與上證180指數(shù)相比，中證180ESG指數(shù)個股集中度更高，市值分布上大市值個股占比更高，核心資產(chǎn)和龍頭白馬的典型性更強。在行業(yè)分布上，中證180ESG指數(shù)相對高配銀行、低配非銀金融，與市場其余ESG指數(shù)相比，長期年化波動率更低，作為紅利低波特征明顯的指數(shù)，尤其適宜作為各類投資策略的配置底倉。

從過往業(yè)績看，根據(jù)ESG策略優(yōu)化后的指數(shù)，無論是短期還是中長期收益，中證180ESG指數(shù)均保持了對上證180指數(shù)的穩(wěn)定超額收益，指數(shù)區(qū)分度高，長期運行穩(wěn)健。數(shù)據(jù)顯示，截至4月30日，中證180ESG指數(shù)近1年、近3年、近5年的累計收益率及夏普比率均戰(zhàn)勝了上證180指數(shù)，基日以來累計收益高達(dá)41.02%，近5年年化收益高達(dá)10.37%，有力的證明了ESG策略可有效提高投資的風(fēng)險收益比。

在避險方面，中證180ESG指數(shù)同樣表現(xiàn)出優(yōu)于主流指數(shù)及同類指數(shù)的良好抗跌屬性。數(shù)據(jù)顯示，截至4月末，以上證50、滬深300指數(shù)為代表的主流寬基指數(shù)的本年收益仍處于下跌狀態(tài)，而中證180ESG指數(shù)本年收益率先由負(fù)轉(zhuǎn)正，已實現(xiàn)0.43%的年內(nèi)漲幅。拉長時間線至過去一年、三年、五年看，中證180ESG指數(shù)各區(qū)間最大回撤同樣持續(xù)優(yōu)于ESG300及滬深300。

ESG投資方興未艾，未來前景可期，工銀瑞信基金率先推出的工銀中證180ESG ETF有望成為投資新利器。該基金緊密跟蹤中證180ESG指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化，力爭實現(xiàn)與標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)相一致的長期投資收益。業(yè)內(nèi)人士指出，ESG ETF具備雙重投資優(yōu)勢：首先ESG策略可通過負(fù)面篩選剔除風(fēng)險個股，也可通過強調(diào)可持續(xù)投資吸引更多長線資金介入;其次ETF基金具有交易簡便、透明度高、費用低等優(yōu)點，投資更高效、更便捷。值得一提的是，該基金擬任基金經(jīng)理為工銀瑞信指數(shù)投資中心基金經(jīng)理鄧皓友，他在指數(shù)被動投資、量化多因子選股等領(lǐng)域有豐富經(jīng)驗，目前擔(dān)任工銀創(chuàng)業(yè)板ETF、工銀MSCI中國A股ETF、工銀瑞信中證創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)ETF等基金的基金經(jīng)理。

工銀瑞信基金成立16年來，一直秉持“穩(wěn)健投資、長期投資、價值投資”投資理念，不斷完善科學(xué)系統(tǒng)的投資研究方法、投資決策流程和投資管理制度，為投資者創(chuàng)造了持續(xù)、穩(wěn)健、良好的長期回報。同時，工銀瑞信積極履行“公益慈善”、“綠色環(huán)保”等社會責(zé)任;公司充分發(fā)揮二級市場投資優(yōu)勢以及旗下工銀瑞投的功能作用，著力提升服務(wù)實體經(jīng)濟的能力，助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，堅定走在與ESG投資倡導(dǎo)的方向高度契合的發(fā)展道路上。另外，在《上海證券報》主辦的第十七屆“金基金”評選中，工銀瑞信獲得2020年度“社會責(zé)任投資(ESG)基金管理公司獎”。

值得注意的是，工銀中證180ESG ETF自5月17日至6月11日進行發(fā)售，首次募集規(guī)模上限為30億元人民幣。投資者可選擇網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購和網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購兩種方式;其中，網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購的日期為5月17日至6月11日，投資者可通過中信建投證券、長江證券、中泰證券、申萬宏源證券等多家券商及工銀瑞信基金直銷渠道認(rèn)購;網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購的日期為6月9日至6月11日，投資者可通過具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的上海證券交易所會員單位辦理認(rèn)購。

關(guān)鍵詞： ETF ESG 投資 基金 工銀中證