公募基金規(guī)模再創(chuàng)新高!截至4月底，公募基金規(guī)模為22.51萬億元，較3月底增長近9,500億元。且5月份以來，新基金發(fā)行勢頭較為強勁。時間還沒有到5月月底，但新基金發(fā)行升溫已是不爭的事實。從目前檔期來看，預(yù)計5月新發(fā)基金數(shù)量為192只，尤其是在5月31日，21只基金“卡點”發(fā)行，其中包含9只剛完成詢價的公募REITs產(chǎn)品。與此同時，股票ETF的江湖，這幾日風(fēng)起云涌。5月25日收盤后，滬深300ETF一舉超越“霸榜”多時的上證50ETF，搶過股票型ETF頭把交椅。

5月28日，新基市場再次迎來新發(fā)基金，該基金為國壽安?；鸸芾碛邢薰?以下簡稱“國壽安保基金”)旗下一只債券型基金?；仡?月24日，工銀瑞信基金管理有限公司(以下簡稱“工銀瑞信基金”)也推出了一只同類產(chǎn)品。而中泰證券(上海)資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱“中泰證券(上海)資管”)于5月17日發(fā)行的一只混合型基金即將結(jié)束認(rèn)購。

一、基金行業(yè)動態(tài)

1、公募基金規(guī)模再創(chuàng)新高，4月重拾漲勢已突破22萬億元

公募基金規(guī)模再創(chuàng)新高。中國基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至4月底，公募基金規(guī)模為22.51萬億元，較3月底增長近9,500億元。具體來看，今年1月底，公募基金規(guī)模首次邁上20萬億元臺階，2月份進(jìn)一步增長逾萬億元。不過，在震蕩的市場行情中，公募基金規(guī)模在3月份有所減少，4月份又重拾漲勢，突破22萬億元。

從具體的基金類型來看，和3月份相比，封閉式基金規(guī)模增長508.42億元，開放式基金規(guī)模增長8,966.72億元，其中，貨幣基金規(guī)模大增4,700多億元。此外，權(quán)益基金(混合基金、股票基金)規(guī)模合計增長3,500多億元。整體來看，4月份權(quán)益基金整體規(guī)模提升主要源于兩方面：一是基金份額小幅提升，和3月底相比，開放式權(quán)益基金份額增長842億份;另一方面也得益于基金凈值的反彈。以偏股型基金為例，數(shù)據(jù)顯示，4月份偏股混合型基金凈值平均增長近5%，100多只基金漲幅超10%。

2、股票ETF江湖“風(fēng)起云涌”，頭把交椅易主“龍一”“龍二”距離拉大

股票ETF的江湖，這幾日風(fēng)起云涌。5月25日收盤后，滬深300ETF一舉超越“霸榜”多時的上證50ETF，搶過股票型ETF頭把交椅。數(shù)據(jù)顯示，截至5月27日，在最新的ETF預(yù)估規(guī)模中，滬深300ETF已經(jīng)超過550億元，進(jìn)一步拉大了和“亞軍”上證50ETF之間的距離。中證500ETF、證券ETF、300ETF、上證180ETF、300ETF、券商ETF、芯片ETF、科創(chuàng)50ETF，占據(jù)股票ETF排行榜單的3-10位。

數(shù)據(jù)顯示，截至5月25日收盤，華泰柏瑞滬深300ETF的規(guī)模為545.63億元，在當(dāng)日A股市場大幅上漲推動下，該只基金總份額激增11.35億份，以區(qū)間成交均價測算，當(dāng)日凈流入資金高達(dá)60.09億元。同日，此前一直占據(jù)股票型ETF規(guī)模榜首的華夏上證50ETF的規(guī)模是507.33億元。在此前一天，華夏上證50ETF還以496.79億元位居行業(yè)規(guī)模冠軍，華泰柏瑞滬深300ETF屈居第二。5月27日最新的預(yù)估規(guī)模顯示，滬深300ETF份額為103.4億份，預(yù)估規(guī)模為551.18億元;上證50ETF則是139.88億份，預(yù)估規(guī)模為510.58億元。股票型ETF榜單的新“龍一”和“龍二”的距離進(jìn)一步拉大。

3、5月新發(fā)基金數(shù)量達(dá)192只，21只產(chǎn)品月底“卡點”發(fā)行

時間還沒有到5月月底，但新基金發(fā)行升溫已是不爭的事實。從目前檔期來看，預(yù)計5月新發(fā)基金數(shù)量為192只，尤其是在5月31日，21只基金“卡點”發(fā)行，其中包含9只剛完成詢價的公募REITs產(chǎn)品。同時，5月新發(fā)基金中，還有王景、侯昊、王克玉、毛從容、蔡向陽、陸彬等公募大佬管理的產(chǎn)品。隨著市場行情的逐步回暖，新發(fā)基金的建倉或會迎來有利的時間窗口?？萍?、消費、新能源、大健康等領(lǐng)域，仍是新發(fā)基金聚焦的熱門賽道。

數(shù)據(jù)顯示，5月最后一個完整周(5月24日至5月30日)有24只新基金“開閘”發(fā)行。若加上5月31日蓄勢待發(fā)的21只基金(包括首批9只公募REITs產(chǎn)品)，5月24日以來新發(fā)基金數(shù)量將有45只，整個5月份的新發(fā)基金數(shù)量則達(dá)到192只。

4、中基協(xié)發(fā)布基金直播業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)范，建議發(fā)紅包不能“任性”

5月27日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會在其官微發(fā)布了《公募基金直播業(yè)務(wù)專題討論會會議紀(jì)要》，紀(jì)要就直播形式、作用進(jìn)行了分析，對直播業(yè)務(wù)相關(guān)問題進(jìn)行了梳理，提出相關(guān)規(guī)范建議。紀(jì)要指出了公募基金直播業(yè)務(wù)存在的相關(guān)問題，包括直播形式相關(guān)問題、發(fā)放紅包相關(guān)問題、投資者適當(dāng)性管理相關(guān)問題、合規(guī)內(nèi)控相關(guān)問題。

發(fā)放紅包相關(guān)問題方面：直播中，存在直播方發(fā)放現(xiàn)金紅包、實物及抽獎等吸引投資者觀看的做法。會議建議一是直播激勵須秉持投資者利益優(yōu)先原則，堅守依法合規(guī)底線;二是發(fā)放紅包應(yīng)以投資者教育為目的，不得與具體基金產(chǎn)品宣傳推介等銷售活動混同;三是紅包價值應(yīng)適當(dāng)，不得存在誘導(dǎo)、刺激基金銷售或保有量等傾向，不得以增加基金收益率等形式將獎勵金額和基金收益混同，不得將開戶、購買、持有基金產(chǎn)品作為投資者獲取紅包的條件;四是發(fā)放紅包不得定向用于交易滿減抵扣、費用抵扣、或指定其與單一基金產(chǎn)品掛鉤。

5、5月新基發(fā)行勢頭強勁，創(chuàng)新產(chǎn)品相繼發(fā)行明星基金經(jīng)理吸金效應(yīng)強

5月份以來，新基金發(fā)行勢頭較為強勁。一方面，部分創(chuàng)新產(chǎn)品相繼發(fā)行，7只恒生科技ETF在拿到批文后，均在5月份火速發(fā)行并成立，公募REITs產(chǎn)品也完成了詢價，快馬加鞭趕在本月發(fā)行;另一方面，權(quán)益基金成為發(fā)行主力，股票型基金、混合型基金的新發(fā)數(shù)量超過130只，占全部新發(fā)基金的七成以上。

此外，部分明星基金經(jīng)理也顯示出了較強吸金效應(yīng)。例如，由侯昊掌舵的招商中證消費龍頭指數(shù)增強型基金募集規(guī)模上限為50億元。5月25日，該基金發(fā)布公告，稱對5月21日認(rèn)購申請采用末日比例確認(rèn)的方式給予部分確認(rèn)，確認(rèn)比例結(jié)果為56.52%。

二、基金公司動態(tài)

1、聚焦生物醫(yī)藥與硬科技等核心資產(chǎn)，盈科科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)基金完成募集

盈科資本5月27日發(fā)布消息表示，該機構(gòu)最新發(fā)行的“盈科科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)基金”已完成募集，該基金吸引了產(chǎn)業(yè)資本、政府產(chǎn)業(yè)基金、金融機構(gòu)等長期資金的積極認(rèn)購。基金將持續(xù)發(fā)揮盈科資本在生物醫(yī)藥、核心科技領(lǐng)域的專業(yè)優(yōu)勢，依托盈科資本龐大的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈和專業(yè)布局能力，深度聚焦生物醫(yī)藥與硬科技等核心資產(chǎn)，并將投資周期擴展到天使輪到企業(yè)上市后的全生命周期。據(jù)了解，盈科資本次發(fā)行的該只基金，募集規(guī)模為100億元。

盈科資本總裁賴滿英表示，盈利能力和行業(yè)專注度，正在成為創(chuàng)投機構(gòu)打破“募資難”魔咒的法寶。目前，盈科資本在醫(yī)藥、科技等領(lǐng)域持續(xù)深耕形成的行業(yè)話語權(quán)與行業(yè)地位，正在成為大型LP(有限合伙人)選擇盈科的重要原因。據(jù)了解，盈科資本自成立以來，致力于打造領(lǐng)先的生物醫(yī)藥投資和產(chǎn)業(yè)控股企業(yè)，堅持“生物醫(yī)藥投資+生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)控股”雙輪驅(qū)動的戰(zhàn)略定位，主要專注于生物醫(yī)藥、硬科技等方面的項目投資。

2、“招陽計劃”首批基金經(jīng)理名單公布，富國基金旗下10位基金經(jīng)理入圍

近日，招商銀行攜手公募基金推出的“招陽計劃”備受市場矚目。據(jù)了解，已有34家基金公司的百余位基金經(jīng)理首批入圍“招陽計劃”，其中富國基金旗下首批入圍的10位實力派基金經(jīng)理，既有富國“天字輩”基金的掌舵人，也有深諳港股投資之道的投資老將，還有聚焦科技、消費等行業(yè)主題的投資能手，此外還涌現(xiàn)了一批風(fēng)格均衡穩(wěn)健、嚴(yán)控回撤、擅守會攻型選手。

歷經(jīng)22年發(fā)展，富國基金已經(jīng)形成權(quán)益、固收、量化“三駕馬車”齊頭并進(jìn)的發(fā)展戰(zhàn)略。目前，富國基金打造了一支超百人的投研精英團(tuán)隊，覆蓋各個行業(yè)領(lǐng)域、投研團(tuán)隊人才輩出，呈現(xiàn)百花齊放的態(tài)勢，共同致力于長期為投資者創(chuàng)造價值。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月31日，富國旗下權(quán)益類基金近一年絕對收益為66.51%，近兩年絕對收益為150.91%，在12家權(quán)益類大型公司中均位列第三。此外，富國基金權(quán)益類基金近一年超額收益為47.57%，在12家大型基金公司中排名第一。

3、量化巨頭模型再次失效，文藝復(fù)興科技承認(rèn)beta模型表現(xiàn)不及預(yù)期

5月18日，量化巨頭文藝復(fù)興科技向美國證交會提交的信息披露文件表示，在近期的市場波動中，文藝復(fù)興科技beta模型表現(xiàn)不盡如意。文藝復(fù)興科技是在投資顧問信披材料(ADV表格)做出上述陳述的。根據(jù)美國的監(jiān)管規(guī)定，投資顧問須每年向美國證交會SEC提交ADV表格，其中，表格的第二部分須以投資者可理解的語言介紹投資顧問機構(gòu)的人員、投資策略、投資策略的風(fēng)險收益特征等情況。

在旗下三大策略RIEF、RIDA、RIDGE的風(fēng)險部分，文藝復(fù)興科技寫道，在近期的市場波動中，beta模型表現(xiàn)不及預(yù)期。根據(jù)信披材料，目前文藝復(fù)興科技旗下有四大策略，前述三大策略對外募集。文藝復(fù)興科技旗下的大獎?wù)禄鹉壳皟H面向內(nèi)部員工和家庭，對其余投資者關(guān)閉。文藝復(fù)興科技在書寫大獎?wù)禄鸬娘L(fēng)險分析時，沒有提及模型表現(xiàn)。這并非文藝復(fù)興首次承認(rèn)模型失效。

4、平安廣州交投廣河高速公路REITs發(fā)行價確定，發(fā)行規(guī)?；蜻_(dá)91.14億元

5月27日，平安廣州交投廣河高速公路封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金(下稱“平安廣州交投廣河高速公路REITs”)發(fā)布詢價結(jié)果，并確定于5月31日起至6月1日同步啟動戰(zhàn)略投資者、網(wǎng)下及公眾認(rèn)購。

平安廣州交投廣河高速公路REITs于5月25日啟動網(wǎng)下詢價，根據(jù)詢價結(jié)果，網(wǎng)下有效報價認(rèn)購倍數(shù)為4.56倍，最終發(fā)行價格確定為13.02元/份，募集總份額為7億份。據(jù)此計算，該基金發(fā)行規(guī)?；蚩蛇_(dá)91.14億元。平安基金表示，平安廣州交投廣河高速公路REITs投向的高速公路資產(chǎn)，為廣河高速公路(廣州-河源)廣州段。該項目位于粵港澳大灣區(qū)核心區(qū)域，運營已超過9年，近三年年均營業(yè)收入超過6.4億元，2017年-2019年標(biāo)準(zhǔn)車流復(fù)合增長率達(dá)為13.43%(以2016年為基數(shù))，整體收益較為穩(wěn)定。

5、嘉實優(yōu)勢精選混合型基金6月7日發(fā)行，由嘉實滬港深艦隊員胡宇飛掌舵

由嘉實基金經(jīng)理胡宇飛管理的嘉實優(yōu)勢精選混合型基金將于6月7日起全面發(fā)行，該基金可投資于股票資產(chǎn)的比例為60%-95%，其中投資于港股通標(biāo)的的比例不超過50%，將發(fā)揮混合型基金靈活配置優(yōu)勢，精選A股和港股優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。

據(jù)悉，作為嘉實滬港深艦隊的核心成員，胡宇飛是清華-MIT國際工商管理碩士，擁有10年股票投研經(jīng)驗，其中7年港股研究經(jīng)驗，超過3年AH跨市場公募基金投資管理經(jīng)驗，歷經(jīng)完整的熊市牛市震蕩市周期，方法論成熟，價值風(fēng)格穩(wěn)定，所管理產(chǎn)品體現(xiàn)出明顯的能漲抗跌實力。

三、新基金發(fā)行

1、桑迎全部在手貨基漲幅不敵同類平均，國壽安?；馂槠渫瞥鲂聜?/p>

5月28日，國壽安?；鸢l(fā)行了一只債券型基金，為國壽安保尊弘短債債券型證券投資基金(以下簡稱“國壽安保尊弘短債債券A”)，基金經(jīng)理為桑迎。

公開信息顯示，國壽安保尊弘短債債券A以“主要通過重點投資短期債券，在嚴(yán)格控制風(fēng)險和保持較高流動性的基礎(chǔ)上，力求獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報”為投資目標(biāo)，投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具，包括債券(包括國債、中央銀行票據(jù)、金融債券、次級債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、證券公司短期公司債券等)、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款等)、國債期貨、信用衍生品、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

桑迎，2013年12月加入國壽安?；?，歷任國壽安保聚寶盆貨幣市場基金、國壽安保場內(nèi)實時申贖貨幣市場基金基金經(jīng)理;現(xiàn)任國壽安保薪金寶貨幣市場基金、國壽安保鑫錢包貨幣市場基金及國壽安保添利貨幣市場基金的基金經(jīng)理。加入國壽安?；鹎?，桑迎曾任職于交通銀行北京分行、華夏銀行總行資金部、嘉實基金。

自2021年5月24日，桑迎開始管理國壽安保尊弘短債債券A。截至2021年5月28日，桑迎在手3只貨幣型基金和1只債券型基金。截至2021年5月27日，國壽安保薪金寶貨幣、國壽安保添利貨幣A、國壽安保貨幣A近1年的階段漲幅分別為2.28%、1.98%、2.1%，均跑輸同期同類平均漲幅2.49%。

2、工銀瑞信基金新債基發(fā)售，何秀紅3只產(chǎn)品漲幅跑贏同類平均排名優(yōu)秀

5月24日，工銀瑞信基金祭出了一只債券型基金，為工銀瑞信雙璽6個月持有期債券型證券投資基金(以下簡稱“工銀雙璽6個月持有期債券A”)，何秀紅擔(dān)任基金經(jīng)理。

公開信息顯示，工銀雙璽6個月持有期債券A以“在追求資產(chǎn)長期穩(wěn)健增值的基礎(chǔ)上，通過對債券積極主動的投資管理，力爭創(chuàng)造超過業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益”為投資目標(biāo)，投資范圍包括債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、公開發(fā)行的次級債、政府支持機構(gòu)債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、同業(yè)存單、債券回購、國債期貨、國內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證以及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、港股通投資標(biāo)的股票等，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

何秀紅，2009年加入工銀瑞信，曾任工銀保本混合基金、工銀瑞信信用純債債券型證券投資基金等基金經(jīng)理;現(xiàn)任固定收益部副總監(jiān)，工銀四季收益?zhèn)突?、工銀四季收益?zhèn)突?、工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債債券基金等基金經(jīng)理。此前，何秀紅曾任廣發(fā)證券股份有限公司債券研究員。

自2021年5月7日，何秀紅開始管理工銀雙璽6個月持有期債券A。截至2021年5月28日，何秀紅正管理著5只債券型基金、2只定開債券型基金和2只混合型基金。其中，截至2021年5月27日，工銀產(chǎn)業(yè)債債券A、工銀信用純債一年定開債A近3年的階段漲幅分別為26.12%、17.49%，分別跑贏同期同類平均漲幅15.94%、14.15%，同類排名分別為160|1,193、55|251，排名優(yōu)秀。截至2021年5月21日，工銀添祥一年定開債券近1年的階段漲幅為3.23%，跑贏同期同類平均漲幅2.13%，同類排名為98|850，排名同樣優(yōu)秀。

3、中泰證券(上海)資管新基月底結(jié)束認(rèn)購，田瑀同類產(chǎn)品近一周業(yè)績排名一般

5月17日，中泰證券(上海)資管推出了一只混合型基金，為中泰星宇價值成長一年封閉運作混合型證券投資基金(以下簡稱“中泰星宇一年封閉混合A”)，基金經(jīng)理為田瑀。

公開信息顯示，中泰星宇一年封閉混合A以“遵循成長價值投資理念，在前景明確的行業(yè)中，優(yōu)選具備寬闊護(hù)城河的上市公司，在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下，分享上市公司盈利增長，追求資產(chǎn)凈值的長期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資于國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他依法發(fā)行上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù))、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、衍生工具(包括股指期貨、國債期貨、股票期權(quán))、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

田瑀，曾任安信基金特定資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理、中泰資管權(quán)益投資部高級投資經(jīng)理、中泰證券(上海)資產(chǎn)權(quán)益投資部高級投資經(jīng)理、基金業(yè)務(wù)部總經(jīng)理助理;現(xiàn)任中泰開陽價值優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。

自2021年4月24日，田瑀開始管理中泰星宇一年封閉混合A，且該基金將于月底結(jié)束認(rèn)購。截至2021年5月28日，田瑀現(xiàn)管理著3只混合型基金。其中，截至2021年5月27日，田瑀管理的中泰興誠價值一年持有混合A近一周的階段漲幅為1.39%，不敵同類平均漲幅1.88%，同類排名一般，為2,748|4,636。

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