才過(guò)了一個(gè)國(guó)慶長(zhǎng)假，正在北京產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌的新時(shí)代證券98.24%股權(quán)轉(zhuǎn)讓陡然生變。兩家上市券商西部證券和東興證券均宣布加入收購(gòu)，到底是“東成”還是“西就”？本月下旬將見(jiàn)分曉。

10月7日晚間，東興證券（601198）公告，公司和中國(guó)誠(chéng)通控股集團(tuán)有限公司（“中國(guó)誠(chéng)通”）擬通過(guò)公開摘牌方式聯(lián)合受讓在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌的新時(shí)代證券28.59億股股份（98.24%股權(quán)）。其中，東興證券擬以自有資金出資，取得新時(shí)代證券34.385%股權(quán)。

東興證券表示，這是公司參與化解金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定的重要舉措。公司作為資產(chǎn)管理公司（AMC）系券商，在戰(zhàn)略上提出深度協(xié)同中國(guó)東方資產(chǎn)管理股份有限公司不良資產(chǎn)主業(yè)，把握企業(yè)紓困、上市公司并購(gòu)重組等機(jī)遇，發(fā)展差異化競(jìng)爭(zhēng)力。

其聯(lián)合收購(gòu)方中國(guó)誠(chéng)通目前持有東興證券1.04%股權(quán)。此次收購(gòu)成功后，中國(guó)誠(chéng)通將持有新時(shí)代證券63.855%股權(quán)，實(shí)現(xiàn)對(duì)券商一參一控。

顯然，相比國(guó)慶前就披露擬控股新時(shí)代證券的西部證券，東興證券沒(méi)有亮出價(jià)格，更多在于參股。

而西部證券(002673.SZ)9月27日就宣布，公司擬與北京金融控股集團(tuán)有限公司(“北京金控”)組成聯(lián)合體參與收購(gòu)新時(shí)代證券98.24%股權(quán)，其中公司獨(dú)立出資金額不超過(guò)130億元。交易完成后，西部證券將成為新時(shí)代證券的控股股東。

實(shí)際控制人為陜西投資集團(tuán)有限公司的西部證券稱，該籌劃事項(xiàng)有助于公司進(jìn)一步優(yōu)化資源配置，加快適應(yīng)證券行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)新格局，切實(shí)增強(qiáng)戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)、人員及區(qū)域等多方面協(xié)同優(yōu)勢(shì)，不斷提升公司的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力，助力公司實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。該公司并表現(xiàn)，

本次競(jìng)買能否成功具有不確定性，如遇此次競(jìng)買價(jià)格過(guò)高或其他因素，公司將視進(jìn)程可能放棄此次競(jìng)買。

此次雙方爭(zhēng)奪的標(biāo)的新時(shí)代證券，去年7月17日因隱瞞股東關(guān)聯(lián)關(guān)系，公司治理失衡，被證監(jiān)會(huì)實(shí)施為期一年接管。中信建投被委托成立新時(shí)代證券托管組，行使公司的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。今年7月證監(jiān)會(huì)對(duì)其接管期限延長(zhǎng)一年。

值得一提的是，西部證券聯(lián)合收購(gòu)方北京金控此前完成北京農(nóng)商銀行和中信建投證券股權(quán)劃轉(zhuǎn)工作，均為單一第一大股東。

新時(shí)代證券總部在北京，目前共有5家分公司和63家證券營(yíng)業(yè)部，其中近40%網(wǎng)點(diǎn)分布在河南、內(nèi)蒙古、北京。

2020年新時(shí)代證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.04億元，凈利潤(rùn)3652.57萬(wàn)元，同比分別減少17.9%、91.7%，西部證券則實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入51.84億元，凈利潤(rùn)11.17億元；同期東興證券營(yíng)業(yè)收入56.87億元、凈利潤(rùn)15.4億元?？傮w看，東興證券資產(chǎn)及盈利高于西部證券。

本次交易中新時(shí)代證券98.24%股權(quán)底價(jià)131.35億元，對(duì)應(yīng)估值約133.7億元，比新時(shí)代證券2020年末凈資產(chǎn)101.52億元增值31.7%。也就是說(shuō)，新時(shí)代證券此次轉(zhuǎn)讓底價(jià)對(duì)應(yīng)市凈率為1.3倍，與目前A股上市券商比相對(duì)合理。但根據(jù)北京產(chǎn)交所公告，意向受讓方需承諾按照監(jiān)管部門要求配合化解違約資管產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，同意維護(hù)新時(shí)代證券穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)的相關(guān)安排。新時(shí)代證券將花落誰(shuí)家，人們拭目以待。

關(guān)鍵詞： 上市 券商 爭(zhēng)奪 新時(shí)代