證監(jiān)會(huì)有史以來(lái)查辦的最大一起股市操縱案——“北八道集團(tuán)操縱市場(chǎng)案”迎來(lái)宣判。

10月27日，上海一中法院依法公開(kāi)宣判被告單位北八道集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)北八道集團(tuán)）、被告人林慶豐等8人操縱證券市場(chǎng)案（其中對(duì)被告人公雪采用網(wǎng)絡(luò)視頻方式宣判），對(duì)北八道集團(tuán)以操縱證券市場(chǎng)罪判處罰金人民幣3億元；對(duì)林慶豐以操縱證券市場(chǎng)罪判處有期徒刑8年6個(gè)月，并處罰金1000萬(wàn)元；對(duì)林玉婷、李俊苗等7名被告人以操縱證券市場(chǎng)罪分別判處有期徒刑5年6個(gè)月至1年7個(gè)月，并處100萬(wàn)元至20萬(wàn)元不等罰金。

三個(gè)月非法獲利超3億元，操縱情節(jié)屬特別嚴(yán)重

據(jù)上海一中法院通報(bào)，2016年下半年起，北八道集團(tuán)實(shí)際控制人林慶豐為在證券市場(chǎng)取得資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)，指使被告人林玉婷、李俊苗、何映花等人對(duì)外聯(lián)絡(luò)被告人張丁海等配資中介人員，以1:3至1:10的配資比例，獲取巨額資金及大量證券賬戶(hù)。

其中，張丁海向北八道集團(tuán)違規(guī)提供資金10.98億余元，他人證券賬戶(hù)119個(gè)。林慶豐集中上述配資資金和他人證券賬戶(hù)，連同北八道集團(tuán)部分自有資金及實(shí)控證券賬戶(hù)，安排北八道集團(tuán)及集團(tuán)下屬?gòu)B門(mén)六湖游艇俱樂(lè)部有限公司員工被告人蔡詠東、黃輝匡等為骨干的交易團(tuán)隊(duì)，在廈門(mén)、上海、昆明等地，使用上百臺(tái)電腦及未實(shí)名登記的無(wú)線網(wǎng)卡等設(shè)備，連續(xù)買(mǎi)賣(mài)股票或在自己實(shí)際控制賬戶(hù)之間買(mǎi)賣(mài)股票，影響股票交易價(jià)格與交易量。

據(jù)了解，2017年2月14日至3月30日，北八道集團(tuán)使用333個(gè)證券賬戶(hù)，持有“江陰銀行(行情002807,診股)”的流通股份數(shù)量達(dá)到該證券的同期實(shí)際流通股份總量30%以上，連續(xù)33個(gè)交易日對(duì)“江陰銀行”的累計(jì)成交量達(dá)到同期該證券總成交量的30%以上。至同年5月9日，北八道集團(tuán)控制的賬戶(hù)組非法獲利3.01億余元。

上海一中院認(rèn)為，被告單位北八道集團(tuán)及被告人林慶豐等7名直接負(fù)責(zé)的主管人員與其他直接責(zé)任人員，伙同配資中介人員張丁海，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)，操縱證券市場(chǎng)，影響證券交易價(jià)格與交易量，其行為均已構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)罪，且屬情節(jié)特別嚴(yán)重。綜合全案事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)和社會(huì)危害程度，上海一中院依法作出上述判決。

曾領(lǐng)證監(jiān)會(huì)史上最高額罰單，利用配資戶(hù)籌集資金數(shù)十億元

2018年，證監(jiān)會(huì)曾對(duì)北八道集團(tuán)涉嫌操縱市場(chǎng)案做出沒(méi)一罰五的頂格處罰，罰沒(méi)款總額約56.7億元，林慶豐、林玉婷被罰終身市場(chǎng)禁入。

回顧來(lái)看，2017年2月到5月間，以張家港行(行情002839,診股)、江陰銀行、和勝股份(行情002824,診股)為代表的部分次新股受到炒作，價(jià)格在短時(shí)間內(nèi)獲得大幅拉升。市場(chǎng)監(jiān)控發(fā)現(xiàn)，有多組高度可疑的關(guān)聯(lián)賬戶(hù)交替操作，合力拉抬股價(jià)。

后經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，為北八道集團(tuán)及其實(shí)際控制人組建、控制了一個(gè)分工明確的操盤(pán)團(tuán)隊(duì)，通過(guò)多個(gè)配資中介籌集資金數(shù)十億元，利用300多個(gè)股票賬戶(hù)，采用頻繁對(duì)倒成交，盤(pán)中拉抬股價(jià)，快速封漲停等手法，炒作多只次新股，涉嫌操縱市場(chǎng)。其中，操縱張家港行違法所得約1.39億元，操縱江陰銀行違法所得約3.40億元，操縱和勝股份違法所得約4.67億元，三只股票合計(jì)違法所得約9.45億元。

以張家港行為例，在北八道掃貨階段，張家港行價(jià)格在30個(gè)交易日內(nèi)翻番，北八道在其中26個(gè)交易日的買(mǎi)委托量、22個(gè)交易日的賣(mài)委托量都占據(jù)市場(chǎng)排名第一位。在北八道出貨階段，張家港行連日跌停，跟風(fēng)買(mǎi)入、尤其是買(mǎi)在股價(jià)高點(diǎn)的投資者損失慘重。

據(jù)證監(jiān)會(huì)披露，北八道一方面利用公司組織便利，大量使用公司員工、關(guān)聯(lián)人員賬戶(hù)分散資金進(jìn)行市場(chǎng)操縱，人員分工明確、團(tuán)伙作案特征明顯；另一方面，大量使用配資公司服務(wù)，實(shí)現(xiàn)高比例杠桿操作。

據(jù)悉，該案涉及的300多個(gè)股票賬戶(hù)是由開(kāi)戶(hù)人提供給配資中介，再由配資中介交給北八道使用，所提供的這些賬戶(hù)的資金規(guī)模在幾十萬(wàn)到幾千萬(wàn)不等。開(kāi)戶(hù)人把出借賬戶(hù)當(dāng)作一種理財(cái)方式，獲取部分利息，但對(duì)賬戶(hù)使用情況并不清楚。

證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法人員表曾示，北八道集團(tuán)操縱市場(chǎng)案屬于一起實(shí)體企業(yè)脫實(shí)向虛、濫用杠桿交易，違規(guī)聚集市場(chǎng)資金，通過(guò)虛假交易誤導(dǎo)、欺騙市場(chǎng)投資者的典型案件。該案涉案金額巨大，造成相關(guān)股票價(jià)格大幅波動(dòng)，涉案當(dāng)事人拒不配合調(diào)查，影響惡劣。這一類(lèi)操縱行為嚴(yán)重破壞了公平交易原則，嚴(yán)重積聚市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，影響市場(chǎng)功能發(fā)揮，危害市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，歷來(lái)是證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法重點(diǎn)。

關(guān)鍵詞： 北八道 證監(jiān)會(huì)