《金證研》北方資本中心 白瓔/作者 巫恩 映蔚/風(fēng)控

體外診斷，指在體外對(duì)人體樣本進(jìn)行檢測(cè)或處理，從而獲取臨床診斷信息，進(jìn)而判斷疾病或機(jī)體功能的一類(lèi)醫(yī)療器械。2020年，國(guó)內(nèi)體外診斷市場(chǎng)規(guī)模達(dá)890億元，相較于2015年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到19.71%。而布局該賽道的北京英諾特生物技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“英諾特”），此番上市或面臨產(chǎn)品單一的窘境，其呼吸道系列產(chǎn)品收入占比自2020年起超九成。

問(wèn)題遠(yuǎn)未結(jié)束，除了董事在外兼職或未詳盡披露，英諾特一家經(jīng)銷(xiāo)商客戶(hù)的控制權(quán)或“露馬腳”。該客戶(hù)不僅2018年曾與英諾特子公司電話(huà)存重疊，且曾與英諾特實(shí)控人親屬控制的企業(yè)、實(shí)控人家族控制的企業(yè)撞號(hào)，而英諾特稱(chēng)與該客戶(hù)并無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系背后，或潛藏“不一般”的關(guān)系。

一、董事在外任職信披“半面妝”，涉嫌選擇性披露

企業(yè)應(yīng)該保證其信息披露的完整性和真實(shí)性。然而，英諾特招股書(shū)對(duì)于其董事陸瀟波在外兼職的情況，或未詳盡披露。

據(jù)簽署日為2022年2月23日的招股書(shū)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“招股書(shū)”），北京英諾特生物技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)為“英諾特有限”）為英諾特前身，于2020年11月整體變更為股份公司。

據(jù)招股書(shū)，2020年11月至招股書(shū)簽署日2022年2月23日，陸瀟波為英諾特的董事，任職期限為2020年11月9日至2023年11月8日。2019年12月，陸瀟波開(kāi)始擔(dān)任英諾特有限的董事。

據(jù)招股書(shū)，截至招股書(shū)簽署日2022年2月23日，陸瀟波兼任深圳前海紅杉光景投資管理有限公司的執(zhí)行董事，武漢本初子午信息科技有限公司、北京康辰藥業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“康辰藥業(yè)”）、成都普瑞眼科醫(yī)院股份有限公司、青島百洋醫(yī)藥股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“百洋醫(yī)藥”）、青島瑞斯凱爾生物科技有限公司、康辰醫(yī)藥股份有限公司的董事，以及紅杉資本顧問(wèn)咨詢(xún)（北京）有限公司的合伙人。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，都創(chuàng)（上海）醫(yī)藥科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“都創(chuàng)醫(yī)藥”）成立于2015年1月12日。截至查詢(xún)?nèi)?022年4月6日，都創(chuàng)醫(yī)藥經(jīng)營(yíng)范圍包括危險(xiǎn)化學(xué)品經(jīng)營(yíng)、檢驗(yàn)檢測(cè)服務(wù)及醫(yī)學(xué)研究和試驗(yàn)發(fā)展（人體干細(xì)胞、基因診斷與治療技術(shù)開(kāi)發(fā)和應(yīng)用除外）等。2021年4月15日，都創(chuàng)醫(yī)藥發(fā)生董事備案變更，變更后，“陸瀟波”擔(dān)任都創(chuàng)醫(yī)藥的董事。2021年6月24日，都創(chuàng)醫(yī)藥再次發(fā)生董事備案變更，變更前后，“陸瀟波”均為都創(chuàng)醫(yī)藥的董事。

即自2021年4月15日起，“陸瀟波”擔(dān)任都創(chuàng)醫(yī)藥的董事。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，金仕生物科技（常熟）有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“金仕生物”）成立于2012年4月16日。截至查詢(xún)?nèi)?022年4月6日，其經(jīng)營(yíng)范圍包括測(cè)瓣器、心臟固定器等的研發(fā)、生產(chǎn)，“陸瀟波”擔(dān)任金仕生物的董事，且金仕生物未有董事備案變更。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，常州賽樂(lè)醫(yī)療技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“賽樂(lè)醫(yī)療”）成立于2016年6月14日。截至查詢(xún)?nèi)?022年4月6日，其經(jīng)營(yíng)范圍包括第三類(lèi)醫(yī)療器械經(jīng)營(yíng)、第二類(lèi)醫(yī)療器械生產(chǎn)等，“陸瀟波”任賽樂(lè)醫(yī)療的董事，且賽樂(lè)醫(yī)療未有董事備案變更。

據(jù)公開(kāi)信息，截至查詢(xún)?nèi)?022年4月6日，都創(chuàng)醫(yī)藥、金仕生物、賽樂(lè)醫(yī)療的“陸瀟波”，任職的企業(yè)包括英諾特、康辰藥業(yè)、百洋醫(yī)藥等。

可見(jiàn)，都創(chuàng)醫(yī)藥、金仕生物、賽樂(lè)醫(yī)療的董事“陸瀟波”，與英諾特的董事陸瀟波，或?yàn)橥蝗?。而在英諾特招股書(shū)簽署日2022年2月23日之前，陸瀟波已分別在都創(chuàng)醫(yī)藥、金仕生物及賽樂(lè)醫(yī)療任董事。

據(jù)證監(jiān)會(huì)公告[2019]6號(hào)文件第四十三條，發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員的簡(jiǎn)要情況，其中包括“主要業(yè)務(wù)經(jīng)歷及實(shí)際負(fù)責(zé)的業(yè)務(wù)活動(dòng)；對(duì)發(fā)行人設(shè)立、發(fā)展有重要影響的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員，還應(yīng)披露其創(chuàng)業(yè)或從業(yè)歷程”。

對(duì)此，英諾特招股書(shū)對(duì)于其董事陸瀟波的在外兼職信息是否并未詳盡披露？其信息披露質(zhì)量或遭拷問(wèn)。

二、客戶(hù)曾先后與子公司、實(shí)控人親屬控制企業(yè)撞號(hào)，控制權(quán)或“露馬腳”

一波未平一波又起。英諾特的獨(dú)立性現(xiàn)疑云，2018-2020年，英諾特的客戶(hù)先后與其子公司、實(shí)控人母親控制的企業(yè)共用聯(lián)系方式。

據(jù)簽署日期為2021年12月20日的《關(guān)于英諾特首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件審核問(wèn)詢(xún)函的回復(fù)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“首輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)”），英諾特經(jīng)銷(xiāo)商河北日鵬醫(yī)療器械有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“河北日鵬”），與實(shí)際控制人控制企業(yè)遷安市興衡企業(yè)管理咨詢(xún)服務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“遷安興衡”）存在資金往來(lái)。

2018-2020年及2021年1-6月，英諾特向河北日鵬的銷(xiāo)售金額分別為42.53萬(wàn)元、40.36萬(wàn)元、247.69萬(wàn)元、11.4萬(wàn)元。

根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，報(bào)告期內(nèi)，英諾特向河北日鵬的銷(xiāo)售總額為341.98萬(wàn)元。

蹊蹺的是，2018年，英諾特的子公司與河北日鵬共用電話(huà)。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，英諾特（唐山）生物技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“唐山英諾特”）成立于2011年1月21日。截至查詢(xún)?nèi)?022年4月7日，其經(jīng)營(yíng)范圍包括Ⅰ類(lèi)、Ⅱ類(lèi)：6840-10-臨床醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)輔助設(shè)備，6840體外診斷試劑、Ⅲ類(lèi)：6840體外診斷試劑生產(chǎn)；貨物和技術(shù)進(jìn)出口等。2016年3月31日，唐山英諾特發(fā)生投資人股權(quán)變更，變更前，股東為葉逢光及英諾特；變更后，唐山英諾特的唯一股東為英諾特。

據(jù)招股書(shū)，截至招股書(shū)簽署日2022年2月23日，英諾特持有唐山英諾特100%的股份，唐山英諾特承接英諾特POCT產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2018-2020年，唐山英諾特的企業(yè)聯(lián)系電話(huà)均為0315-7612828。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，河北日鵬成立于2017年3月22日。截至查詢(xún)?nèi)?022年4月7日，其經(jīng)營(yíng)范圍包括Ⅰ類(lèi)醫(yī)療器械、Ⅱ類(lèi)醫(yī)療器械、Ⅲ類(lèi)醫(yī)療器械的批發(fā)及零售等。2018年，河北日鵬的企業(yè)聯(lián)系電話(huà)為0315-7612828。

可以看出，2018年，唐山英諾特曾與河北日鵬共用電話(huà)。

撞號(hào)背后，唐山英諾特與河北日鵬，均曾向遷安興衡租賃房屋。

據(jù)招股書(shū) ，遷安興衡系葉逢光持股100%的企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為物業(yè)服務(wù)，代理記賬。

而首輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)中，英諾特稱(chēng)，河北日鵬與其不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；因其在報(bào)告期內(nèi)租用遷安興衡的房屋，河北日鵬現(xiàn)有管理層與英諾特實(shí)際控制人葉逢光相識(shí)。

且招股書(shū)顯示，報(bào)告期內(nèi)，即2018-2020年及2021年1-6月，英諾特子公司唐山英諾特作為承租方，向遷安興衡租賃位于河北遷安高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)聚鑫街699號(hào)的辦公用房、廠房。

2021年3月，英諾特子公司唐山英諾特向遷安興衡購(gòu)買(mǎi)坐落于河北遷安市遷安鎮(zhèn)聚鑫街699號(hào)的房地產(chǎn)，上述資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后，唐山英諾特不再租賃前述廠房及員工宿舍，繼續(xù)租賃辦公用房。

值得關(guān)注的是，2019-2020年，河北日鵬的企業(yè)聯(lián)系電話(huà)，亦與英諾特實(shí)控人親屬控制的企業(yè)“撞號(hào)”。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2019-2020年，河北日鵬的企業(yè)聯(lián)系電話(huà)為0315-7698566。2021年，河北日鵬的企業(yè)聯(lián)系電話(huà)為0315-7601035。

據(jù)招股書(shū)，截至招股書(shū)簽署日2022年2月23日，英諾特的實(shí)際控制人為葉逢光、張秀杰，其中，葉逢光合計(jì)控制英諾特37.23%的股份。

據(jù)簽署日為2022年1月4日的《關(guān)于英諾特首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件的第二輪審核問(wèn)詢(xún)函的回復(fù)》，崔鳳艷為葉逢光的母親，葉金保為葉逢光的父親，葉逢光所持有的英諾特的股份，來(lái)源于其母親崔鳳艷的轉(zhuǎn)讓。

據(jù)首輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)，截至簽署日2021年12月20日，金寶實(shí)業(yè)（遷安）集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“金寶實(shí)業(yè)”）為英諾特的關(guān)聯(lián)方。崔鳳艷持有金寶實(shí)業(yè)70%的股份并擔(dān)任執(zhí)行董事兼總經(jīng)理，葉金保持有金寶實(shí)業(yè)30%的股份；且自2020年4月設(shè)立至今，金寶實(shí)業(yè)的股權(quán)未發(fā)生變動(dòng)。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，金寶實(shí)業(yè)成立于2020年4月28日。截至查詢(xún)?nèi)?022年4月7日，其經(jīng)營(yíng)范圍包括發(fā)電機(jī)及發(fā)電機(jī)組制造等。2020年，金寶實(shí)業(yè)的企業(yè)聯(lián)系電話(huà)為0315-7698566。

不難看出，2020年，河北日鵬與葉逢光母親控制的企業(yè)金寶實(shí)業(yè)“撞號(hào)”。

問(wèn)題尚未結(jié)束。2020年，河北日鵬與金寶實(shí)業(yè)共用的企業(yè)聯(lián)系電話(huà)，曾為葉逢光家族控制企業(yè)的電話(huà)。

據(jù)首輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)，遷安市寶通商貿(mào)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“寶通商貿(mào)”）為葉逢光家族控制的企業(yè)。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，寶通商貿(mào)成立于2002年6月10日，注冊(cè)資本為6,000萬(wàn)元。截至查詢(xún)?nèi)?022年4月7日，其經(jīng)營(yíng)范圍包括黑色金屬及金屬礦、鋼材等的批發(fā)和零售等。寶通商貿(mào)的股東為葉金來(lái)、全清芳，持股比例分別為83.33%、16.67%。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)及其披露的寶通商貿(mào)2013年年報(bào)，薛立偉認(rèn)繳出資5,000萬(wàn)元，占股83.33%。2011年2月16日，葉逢光認(rèn)繳出資1,000萬(wàn)元，占股16.67%。

2014年3月11日，葉逢光將其持有的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給李青全，不再持股寶通商貿(mào)，此前寶通商貿(mào)并無(wú)投資人變更記錄。

而到了2017年11月8日，薛立偉、李青全將其持有的寶通商貿(mào)的全部股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給葉金來(lái)、全清芳，葉金來(lái)、全清芳分別對(duì)寶通商貿(mào)持股83.33%、16.67%。此后至查詢(xún)?nèi)?022年4月7日，寶通商貿(mào)再無(wú)投資人變更信息。

據(jù)首輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)，薛立偉與葉逢光系表兄弟關(guān)系。

也就是說(shuō)，2011年2月16日至2014年3月10日，葉逢光持有寶通商貿(mào)16.67%的股份。而自寶通商貿(mào)成立以來(lái)，其中的83.33%股權(quán)，先后歷經(jīng)的薛立偉、葉金來(lái)兩位股東，均屬于葉逢光家族。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2013-2016年，寶通商貿(mào)的企業(yè)聯(lián)系電話(huà)均為0315-7698566。

可以看出，2013-2016年，寶通商貿(mào)的企業(yè)聯(lián)系電話(huà)，指向上述2020年河北日鵬與葉逢光母親控制的企業(yè)金寶實(shí)業(yè)撞號(hào)的電話(huà)。

這意味著，英諾特與河北日鵬交易背后存在熟人關(guān)系。其中，河北日鵬現(xiàn)有管理層與英諾特實(shí)際控制人葉逢光相識(shí)；2018年，英諾特子公司唐山英諾特曾與河北日鵬共用電話(huà)；2020年，河北日鵬與英諾特實(shí)控人葉逢光母親控制的金寶實(shí)業(yè)“撞號(hào)”；葉逢光家族控制的寶通商貿(mào)2013-2016年的電話(huà)，也是河北日鵬2020年與金寶實(shí)業(yè)共用的電話(huà)。

而報(bào)告期內(nèi)，英諾特子公司唐山英諾特與河北日鵬向?qū)嵖厝丝刂频倪w安興衡租賃房屋，而基于遷安興衡主營(yíng)業(yè)務(wù)為物業(yè)服務(wù)和代理記賬的情形，英諾特子公司唐山英諾特2018年與河北日鵬共用電話(huà)，是否基于上述遷安興衡的主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生？而聯(lián)系電話(huà)作為企業(yè)的名片之一，作為兩家無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)，唐山英諾特與河北日鵬2018年聯(lián)系電話(huà)重疊，是否曾經(jīng)存在經(jīng)營(yíng)混淆的嫌疑？

此外，2018年后，唐山英諾特“撇清”與河北日鵬關(guān)系的背后，關(guān)于河北日鵬的控制權(quán)疑云浮現(xiàn)?；谏鲜龊颖比争i曾與英諾特實(shí)控人親屬控制的金寶實(shí)業(yè)、葉逢光家族控制的寶通商貿(mào)撞號(hào)的情形，英諾特的客戶(hù)河北日鵬，是否同樣受葉逢光家族控制？而曾共用電話(huà)背后，又是否侵蝕英諾特子公司的獨(dú)立性？存疑待解。

上市背后，安諾特能否保持盈利的勁頭，向市場(chǎng)釋放信心？

關(guān)鍵詞： 英諾特董事在外兼職隱而未宣 經(jīng)銷(xiāo)商客戶(hù)控制權(quán)或露馬