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Luna幣的崩盤成為壓垮幣圈的導(dǎo)火索。多米諾骨牌一個(gè)個(gè)倒下，短短兩個(gè)月，曾經(jīng)的“幣圈大佬”們風(fēng)光不再，有的資產(chǎn)大量縮水，有的還背上了巨額負(fù)債，有的疑似卷款跑路......

幣圈暴富神話破滅，徒留一地雞毛，和苦逼的債主們。而這，僅僅還只是開始，更大的危機(jī)還在醞釀。

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幣圈百億巨頭轟然倒下

最近，幣圈雷曼危機(jī)還在持續(xù)蔓延，暴雷的一個(gè)接著一個(gè)，但其中影響力最大的，莫過于三箭資本。

自成立以來，三箭資本一直專注于加密貨幣領(lǐng)域的投資，除了直接投資比特幣、以太坊等加密貨幣之外，也投資DeFi、NFT等各類加密項(xiàng)目。三箭資本在全球新興市場的外匯交易中占據(jù)重要地位，一度占據(jù)全球新興市場外匯交易量近8%的份額。今年3月，三箭資本管理的資產(chǎn)一度超過100億美元，是加密貨幣領(lǐng)域最活躍的投資機(jī)構(gòu)之一。

但這家一度掌管100億美元資金的幣圈對沖基金，在穩(wěn)定幣TerraUST及其姊妹幣Luna崩盤后引起的一系列“蝴蝶效應(yīng)”中，快速經(jīng)歷了流動(dòng)性危機(jī)、申請破產(chǎn)清算、再到被傳跑路，堪稱戲劇性。

事件的導(dǎo)火線還要追溯到5月。代幣stETH價(jià)格暴跌、ETH & stETH脫錨引發(fā)了連鎖反應(yīng)，重倉stETH的三箭資本深陷其中。

Luna的崩盤讓三箭資本的雪上加霜。此前深藍(lán)財(cái)經(jīng)在文章《這個(gè)韓國人，讓全球炒幣者血本無歸》曾指出，Luna幣和穩(wěn)定幣TerraUST的崩盤，或?qū)⒔O倒了多位“幣圈大佬”，其中就有的三箭資本，今年2月Luna Foundation Guard籌集的10億美元中，有超過2億美元的投資來自三箭資本。但如今，這部分投資早已蒸發(fā)殆盡。

隨后，加密貨幣交易員Moon Overlord爆料，三箭資本開始大量傾銷stETH，償還他們的債務(wù)和未償還的借款。

Luna崩盤引起加密貨幣市場接連下跌，在6月中旬，三箭資本被傳出正遭遇追加保證金通知（Margin Call）。同時(shí)，三箭資本還陷入了流動(dòng)性危機(jī)。據(jù)其透露，三箭目前有總額超 20 億美元的未償債務(wù)，但只有2億的流動(dòng)資產(chǎn)。

接著又有匿名人士爆料，三箭資本挪用客戶資金是常事。爆料稱，三箭一直為新加坡、中國大陸和香港的客戶提供服務(wù)，但他們沒有合規(guī)許可或受到監(jiān)管。貸方包括小型交易平臺、個(gè)人和公司，三箭在和對手方交易的時(shí)候總是熟練地挪用客戶的錢，就像他們是在用自己的錢一樣。并表示，Zhu Su在新加坡至少有3.5億美元資產(chǎn)，建議債權(quán)人去查查。

債務(wù)壓力之下，很快，第一個(gè)債主向三箭資本催債了。數(shù)字資產(chǎn)經(jīng)紀(jì)公司Voyager Digital突然發(fā)難，表示已經(jīng)向三箭資本出借15250個(gè)比特幣和3.5億美元的穩(wěn)定幣USDC。按當(dāng)時(shí)的價(jià)格計(jì)算，貸款總額超過6.75億美元，要求三箭資本在6月24日前償還2500萬美元，在27日前償還全部未結(jié)清貸款。

但直到27日，三箭資本依舊沒有還上貸款，沒幾天三箭資本就傳出申請破產(chǎn)保護(hù)的消息，其創(chuàng)始人Zhu Su也在推上發(fā)文稱，“我們正在與有關(guān)方面進(jìn)行溝通，并完全致力于解決這個(gè)問題?！币伤苹貞?yīng)該傳言。但7月1日，三箭資本申請破產(chǎn)得到了“實(shí)錘”。

借款方申請破產(chǎn)，6個(gè)多億美元的債收不回來，悲催的債主Voyager也只能含淚破產(chǎn)。在宣布暫停平臺所有交易后不到一周，7月5日，Voyager也宣布已申請破產(chǎn)保護(hù)。

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賣豪宅、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、下落不明 清算期間疑似“跑路”

三箭資本破產(chǎn)清算期間，也是插曲不斷，相繼傳出創(chuàng)始人賣豪宅、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、下落不明，疑似跑路的消息。

三箭資本成立于2012年，兩位創(chuàng)始人Zhu Su和Kyle Davies畢業(yè)于哥倫比亞大學(xué)，其中Zhu Su曾在瑞士信貸和香港的德意志銀行擔(dān)任衍生品交易員。

6月底，在三箭資本傳出申請破產(chǎn)消息的同時(shí)，有媒體曝出Zhu Su正以3500萬美元緊急出售他在新加坡的一套房子。這套房子位于新加坡富人區(qū)武吉知馬的雅舞路，占地近3000平方米， 是Zhu Su在2021年12月以4880萬美元價(jià)格買入，到手還不到一年。

隨后在7月8日提交給紐約破產(chǎn)法院遞交的文件又披露，三箭資本的兩位創(chuàng)始人一直不配合清盤，且下落不明。并且清盤人前往其在新加坡的辦公室，發(fā)現(xiàn)辦公室大門緊鎖，電腦也不在運(yùn)行，郵件塞在門口地上，早已人去樓空。

同時(shí)有外媒報(bào)道， 由于不明原因，屬于三箭資本NFT基金Starry Night的NFT已經(jīng)被轉(zhuǎn)移到一個(gè)新的錢包中。據(jù)金色財(cái)經(jīng)報(bào)道，三箭資本持有的NFT收藏價(jià)值約730萬美元。

7月12日，失聯(lián)一個(gè)月的Zhu Su終于在推特上再次出現(xiàn)。他發(fā)文表示他們與清算人合作的“誠意”努力“遭到了誘導(dǎo)”。

三箭資本此前的策略一直是從同行借錢，投資到新生的加密貨幣項(xiàng)目中。而這意味著，被三箭資本借錢的同行們，將面臨巨大損失，甚至血本無歸。

Voyager 就是三箭資本破產(chǎn)下，倒下的第一塊多米諾骨牌，而這僅僅只是開始，危機(jī)之后還會繼續(xù)向三箭資本和Voyager的債權(quán)人們蔓延。

僅Voyager 一方，其債權(quán)人就超過10萬人，資產(chǎn)在10億至100億美元之間，負(fù)債在相同范圍內(nèi)。另一位債主BlockFi，據(jù)其聯(lián)合創(chuàng)始人Zac Prince透露，與三箭資本直接相關(guān)的損失約為8000萬美元，這還只是“其他人報(bào)告的損失的一小部分”。

而三箭資本由于缺乏透明度，整個(gè)行業(yè)沒有人知道誰對他們持有敞口，以及他們的情況究竟有多糟糕。

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一切都僅僅只是開始 幣圈雷曼危機(jī)持續(xù)蔓延

今年5月中旬，就有業(yè)內(nèi)人士表示，LUNA幣歸零引起的“蝴蝶效應(yīng)”將不亞于2008年的雷曼兄弟破產(chǎn)引發(fā)的全球金融危機(jī)。三箭資本只是其中一塊極具代表性和影響力的多米諾骨牌而已，更多的骨牌早已倒下，還有更多的骨牌正在掉下。

穩(wěn)定幣TerraUST崩盤后，幣圈引起一系列連鎖反應(yīng)，比特幣、以太坊價(jià)格的持續(xù)走低，而后，各大加密貨幣交易平臺開始掀起“裁員潮”。6月中旬，美國最大的加密貨幣交易平臺Coinbase宣布裁員，裁員比例達(dá)到18%、涉及員工超過千人，緊接著，BlockFi、加密貨幣交易平臺Crypto.com、Gemini、交易所Buenbit陸續(xù)宣布了大規(guī)模裁員計(jì)劃，其中交易所Buenbit裁員甚至達(dá)到了近一半比例。

有些投資者自我安慰，裁員而已，這并不會影響到自己的資產(chǎn)，但很快就被打臉，“浪潮”拍向了幣圈投資者。各大加密貨幣交易平臺相繼裁員的同時(shí)，有“幣圈銀行”之稱的加密借貸巨頭Celsius，突然宣布凍結(jié)提款，防止擠兌。

Celsius并不是什么無名小輩，它在幣圈的地位不容小覷。據(jù)Celsius官方宣稱，其擁有170萬客戶，截至5月17日，公司擁有價(jià)值118億美元的資產(chǎn)。此外，他們還幾乎參加了所有主要“去中心化金融（DeFi）”協(xié)議。

這意味著，如果Celsius被要求停止運(yùn)營，那么相關(guān)數(shù)十個(gè)DeFi項(xiàng)目、加密貨幣和其他數(shù)字資產(chǎn)都將“一損俱損”。

值得注意的是，幣圈最大的穩(wěn)定幣Tether的發(fā)行商正好是Celsius的股東，這讓不少人擔(dān)心，Tether是否會被拖下水。如果Teteher也出現(xiàn)問題，可能還會導(dǎo)致幣圈更大的崩盤。美國大學(xué)金融專家Hilary Allen表示：“Tether是加密生態(tài)系統(tǒng)的命脈，如果它暴雷，會導(dǎo)致整面墻倒塌?！?

6月底，有外媒報(bào)道稱，Celsius CEO曾試圖逃離美國，并計(jì)劃前往以色列，但被當(dāng)局阻止。再一消息再次引起市場的恐慌。

幣圈“銀行”“券商”“對沖基金”相繼倒下，行業(yè)“大佬”都要破產(chǎn)跑路了，那些個(gè)山寨幣、空氣幣就更不用說了。其中一個(gè)名為DOR幣的空氣幣項(xiàng)目方，還沒開盤就被曝跑路，臨走前還“誠懇”表示，由于DOR私募資金過大，實(shí)在抵不住有貨，項(xiàng)目方?jīng)Q定集體移居新加坡。要怪就怪你們讓我們私募了太多。

只留下一群受害者，苦苦維權(quán)。

當(dāng)潮水退去，幣圈暴富神話不再，剩下的，只有一地雞毛。

關(guān)鍵詞： 巨頭創(chuàng)始人