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雷曼時刻是一個金融圈的惡咒……

十四年前，美國四大投資銀行之一，有158年歷史的雷曼兄弟投資銀行，由于在次貸危機中出現(xiàn)重大虧損而宣布申請破產(chǎn)，兩萬多名員工抱著紙箱子離開大樓的情景刷遍了全世界每個財經(jīng)媒體的頭條，道瓊斯指數(shù)創(chuàng)“9.11”事件以來單日最大跌幅，全球股市也隨之崩潰，席卷全球的次貸危機拉開大幕。

2022年，世界經(jīng)濟風(fēng)云變幻，“雷曼時刻會再現(xiàn)嗎”反復(fù)被提及。比如近日，有著百年歷史的銀行巨頭瑞士信貸被曝將于一個月內(nèi)破產(chǎn)……

百年老店瑞士信貸的危急時刻

作為一家歐洲老牌金融機構(gòu)，成立于1856年的瑞士信貸銀行在全球知名度很高。

瑞士信貸銀行是瑞士信貸集團的投行部，在全球60個國家有經(jīng)營業(yè)務(wù)。瑞士信貸集團成立于1856年，總部設(shè)在瑞士蘇伊士，是全球第五大財團，瑞士第二大的銀行。

但是最近，澳洲廣播公司（ABC）旗下商業(yè)記者David Taylor根據(jù)可靠消息報道稱，一間大型投資銀行瀕臨破產(chǎn)。部分海外自媒體猜測，其中一個可能是瑞士信貸。消息人士透露該投行去年就曾因為爆倉事件而巨額虧損，上周發(fā)生的英國匯率國債劇烈波動，又讓其產(chǎn)生了多達(dá)幾十億美金虧損，極有可能在未來一個月內(nèi)破產(chǎn)。

這則消息無疑像平地驚雷攪動著金融圈，很快瑞士信貸即將成為第二個“雷曼兄弟”的標(biāo)題就出現(xiàn)在各大新聞頭條。

雖然瑞信負(fù)責(zé)人對該消息拒絕置評，但種種跡象都表明瑞士信貸正在經(jīng)歷前所未有的危急時刻。

今年6月上旬，瑞信曾發(fā)出盈利預(yù)警稱，由于俄烏沖突和收緊的貨幣政策，導(dǎo)致市場波動加劇、客戶減少以及客戶持續(xù)去杠桿化，該行可能會在第二季度出現(xiàn)虧損；瑞信還表示，其目標(biāo)是加快去年11月重組時引入的成本節(jié)約計劃。這是瑞信七個季度以來第六次發(fā)出盈利預(yù)警。

據(jù)悉，瑞士信貸股價9月份累計下跌21%，今年下跌了約60%，股價有望創(chuàng)下最大年度跌幅。據(jù)財聯(lián)社報道，瑞士信貸集團的信貸風(fēng)險指標(biāo)升至創(chuàng)紀(jì)錄水平。

這種焦慮也傳遞給了瑞信的投資者和員工，據(jù)《華爾街日報》10月3日報道，知情人士稱，瑞士信貸集團周末在給員工的備忘錄以及給投資者和客戶的一輪電話中試圖緩解人們對該集團健康狀況的擔(dān)憂。

但這顯然不能消弭焦慮，“雷曼時刻”的種種若在眼前，瑞信如今的種種很容易讓大眾聯(lián)想到雷曼兄弟。據(jù)悉，多家投行正在緊急檢視與其相關(guān)的風(fēng)險敞口。

風(fēng)波中的瑞信如何自救

作為百年老店，近些年的瑞信可謂流年不利。

瑞信在2021年踩雷了Greensill Capital項目和Archegos Capital Management爆倉事件，遭受巨額損失。受后者事件影響，瑞信2021年第一季度稅前虧損約9億瑞士法郎。此后的瑞信似乎就陷入了負(fù)面新聞的漩渦。

2022年年初，全球幾十家媒體集中援引匿名爆料者提供的1.8萬個瑞信客戶賬戶信息，被泄露的賬戶信息顯示，涉及販毒、洗錢、腐敗和其他嚴(yán)重犯罪活動的人曾是這家瑞士第二大銀行的客戶。這次泄密被稱為“瑞信秘密”。

此外，中國網(wǎng)友熟悉的瑞幸咖啡財務(wù)造假事件也有瑞信參與，據(jù)公開資料，2019年瑞幸咖啡在納斯達(dá)克上市時，瑞士信貸擔(dān)任了上市主承銷商，并牽頭提供5億美元股權(quán)質(zhì)押貸款。這些年接連的踩雷事件也引起投資人對于瑞士信貸管理層的質(zhì)疑，也在不斷挫傷投資者的信心，削弱了關(guān)鍵業(yè)務(wù)，并導(dǎo)致人才外流。

一面是人才外流，一面則是無奈裁員。

9月初，路透社援引匿名消息人士報道，瑞士信貸集團計劃裁員5000人，約占其員工總規(guī)模的十分之一，其中一大部分被裁減的崗位位于其總部蘇黎世，裁員計劃旨在將該集團整體成本再削減10億美元。

但如何能一方面能夠節(jié)省成本，另一方面也能夠繼續(xù)讓財富管理客戶獲得他們需要的產(chǎn)品和服務(wù)，并繼續(xù)維持其IPO和其他融資服務(wù)業(yè)務(wù)。這是瑞信面臨的一大難題。

此前有媒體報道稱，9月22日前后瑞信已擬定計劃，將其投行業(yè)務(wù)分拆為三部分，分別是咨詢業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)可能在未來某個時候被剝離；壞賬銀行，持有將被逐步清算的高風(fēng)險資產(chǎn)；以及其余業(yè)務(wù)。瑞信希望重新成為一家專注于財富管理和銀行業(yè)務(wù)的“輕資本”投資銀行。根據(jù)提交給該行董事會的提議，瑞信希望出售證券化產(chǎn)品業(yè)務(wù)等盈利部門，希望避免融資能力受損。證券化產(chǎn)品業(yè)務(wù)將抵押貸款等債務(wù)打包，然后作為證券出售，將減少該行的資本負(fù)債，但也會使其失去最賺錢的業(yè)務(wù)之一。

瑞信這艘風(fēng)暴中的巨輪究竟將命運如何目前尚不得而知，但可以確定的是，金融體系千絲萬密，如果瑞信崩了，全球金融也未必能全身而退。

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