(資料圖片)

人民網(wǎng)北京6月16日電（黃盛）據(jù)上交所和深交所消息，日前滬深交易所分別就上市公司的信息披露工作發(fā)布了新修訂的評價和考核指引，并向社會公開征求意見。本次修訂在保持原規(guī)則體系基本穩(wěn)定的同時，進(jìn)一步提升規(guī)則科學(xué)性、有效性，強(qiáng)化評價結(jié)果應(yīng)用，以充分發(fā)揮信息披露評價和考核的正向引導(dǎo)作用。

總體來看，滬深兩市發(fā)布的新指引均以深化分類監(jiān)管為導(dǎo)向，聚焦于提高規(guī)則關(guān)聯(lián)度、提升評價指標(biāo)的科學(xué)性與適應(yīng)性，同時強(qiáng)化結(jié)果應(yīng)用，提升創(chuàng)優(yōu)驅(qū)動力。比如，上交所修訂的《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第9號——信息披露工作評價》，一方面加大對評價結(jié)果為A類公司的服務(wù)支持力度，對A類公司披露的臨時公告原則上免于事后審核，并加強(qiáng)與并購重組、再融資等的關(guān)聯(lián)；另一方面，強(qiáng)化對評價結(jié)果D類公司的監(jiān)督力度，對D類公司暫停適用信息披露直通車業(yè)務(wù)，加大事中監(jiān)管力度，并通過組織合規(guī)培訓(xùn)等方式，加強(qiáng)對公司及關(guān)鍵少數(shù)的規(guī)范引導(dǎo)。

深交所修訂的《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第11號——信息披露工作考核》對評價結(jié)果A類公司和D類公司有相似分類監(jiān)管原則，同時調(diào)整了信息披露考核的加減分標(biāo)準(zhǔn)。首先將考核基準(zhǔn)分調(diào)整為80分，并在此基礎(chǔ)上結(jié)合日常監(jiān)管面臨的新形勢和需解決的新問題，新增部分加減分項目；通過加分項鼓勵公司創(chuàng)新信息披露形式，參與共建良好市場生態(tài)；通過減分項強(qiáng)化監(jiān)管上市公司不充分、及時披露重大投資損失等風(fēng)險，可能對股票交易造成影響，損害投資者權(quán)益的情形。

此外，上交所著力構(gòu)建提升信息披露有效性的長效機(jī)制，注重發(fā)揮信息披露工作評價在提升信息披露有效性方面的作用，在信息披露內(nèi)容簡明清晰、提升定期報告可讀性與實用性、運(yùn)用信息披露手段支持市場穩(wěn)定健康發(fā)展等方面，設(shè)置更具針對性的要求。比如，在定期報告與臨時報告中，將關(guān)注上市公司是否主動披露公司行業(yè)及經(jīng)營性信息，主動結(jié)合公司所在行業(yè)政策和市場動態(tài)，深入披露并比較分析公司的行業(yè)發(fā)展趨勢、經(jīng)營模式、核心競爭力、經(jīng)營計劃等行業(yè)及經(jīng)營性信息。

深交所構(gòu)建科學(xué)評價體系，進(jìn)一步梳理整合，將考核內(nèi)容分為規(guī)范性及有效性兩個層次，同時細(xì)化考核要點(diǎn)，增強(qiáng)規(guī)則的可執(zhí)行性。規(guī)范性方面，專設(shè)條款強(qiáng)化信息披露的業(yè)務(wù)操作規(guī)范性要求，并細(xì)化相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)上市公司完善信息披露內(nèi)部管理機(jī)制并有效運(yùn)行；有效性方面，新增條款督促上市公司常態(tài)化召開業(yè)績說明會、針對性開展投資者關(guān)系管理工作，以及有效運(yùn)用信息披露手段支持市場穩(wěn)定健康發(fā)展等。

對此，業(yè)內(nèi)人士表示，滬深兩市不斷健全完善上市公司信息披露工作的評價和考核體系，將有助于持續(xù)培育壯大反映高質(zhì)量發(fā)展的上市公司群體，進(jìn)一步健全資本市場功能，體現(xiàn)服務(wù)投資者導(dǎo)向，更好推動構(gòu)建新發(fā)展格局和賦能高質(zhì)量發(fā)展。（實習(xí)生胡琦蘭對此文亦有貢獻(xiàn)）

關(guān)鍵詞：