力求打造“云端保險”的安心財產(chǎn)保險有限責(zé)任公司(下稱“安心財險”)，接連兩個季度償付能力充足率降至-200%以下，以致資金補(bǔ)充成為當(dāng)務(wù)之急。

6月23日，安心財險發(fā)布公告表示，為滿足業(yè)務(wù)發(fā)展和償付能力需要，公司擬引進(jìn)兩位新的投資人——江蘇華遠(yuǎn)投資集團(tuán)有限公司(下稱“江蘇華遠(yuǎn)”)和威達(dá)高科技控股有限公司，二者將分別增資 6.1 億元、0.9 億元。如果該項(xiàng)增資計(jì)劃能通過銀保監(jiān)會的審批，公司將成功增資7億元。由此，江蘇華遠(yuǎn)將成為公司的第一大股東，持股數(shù)達(dá)到30.73%，原第一大股東中誠信投資集團(tuán)有限公司的持股比例將被稀釋為21.41%。

有保險業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為：“保險公司的股東變更是個相對長期的過程，尤其是大股東，在最終獲得監(jiān)管批復(fù)前，均存在變數(shù)。”其同時稱，“銀保監(jiān)會嚴(yán)格規(guī)范保險公司股東股權(quán)管理，加強(qiáng)股東資質(zhì)審查。”

自2015年末成立以來，安心財險還未實(shí)現(xiàn)過年度盈利，2016年至2020年分別虧損0.73億元、2.99億元、4.95 億元、1.06億元和5.78億元。

下一步安心財險如何解決經(jīng)營難題，走出長期虧損“泥沼”?《投資者網(wǎng)》就增資影響以及保費(fèi)收入不振等問題向該公司進(jìn)行詢問，但未獲得回復(fù)。

風(fēng)險評級下調(diào)至D級

公開資料顯示，安心財險是全國首批互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新型保險公司，也是全國首家全業(yè)務(wù)在“云”上的保險公司。企查查網(wǎng)站上介紹稱：“公司將保險與科技結(jié)合，通過移動互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算等技術(shù)，讓用戶從投保到理賠，可以在手機(jī)端一鍵輕松解決。”此外，公司還利用云端技術(shù)，應(yīng)對處理海量業(yè)務(wù)。

不過，籌謀“云端”的安心財險，卻需要面對低過“地平線”的償付能力水平。

安心財險年報顯示，近三年來公司的償付能力充足率易降難升。2018年其核心/綜合償付能力充足率為240.79%，2019年末則大幅下降至123.45%，到2020年末時甚至為負(fù)數(shù)，達(dá)到-213.79%。

而據(jù)最新的償付能力報告，2021年一季度末，公司上述兩項(xiàng)指標(biāo)均為-209.32%，未見明顯好轉(zhuǎn)。

中國銀保監(jiān)會在償付能力監(jiān)管委員會工作會議上公布，2021年第一季度財產(chǎn)險公司的平均綜合償付能力充足率是285.4%。安心財險與同業(yè)平均水平相比顯然存在較大差距。

除此之外，2020年末，該公司的風(fēng)險綜合評級還是B級，而今年一季度末被下調(diào)為D級。銀保監(jiān)會公開信息顯示，在179家保險公司中，僅有兩家被評為D級。

自今年3月起實(shí)行的《保險公司償付能力管理規(guī)定》指出，保險公司的核心償付能力充足率不得低于50%，綜合償付能力充足率不得低于100%，風(fēng)險綜合評級需在B類及以上。不符合上述任意一項(xiàng)要求的，為償付能力不達(dá)標(biāo)公司。顯然，安心財險三項(xiàng)要求都不滿足。

信保業(yè)務(wù)疑“踩雷”

為什么2020年安心財險的償付能力出現(xiàn)“大跳水”?

該公司在2020年報中給出的解釋是：“主要原因?yàn)樗募径裙颈ＹM(fèi)收入為負(fù)，影響了全年任務(wù)的達(dá)成。”回看歷史數(shù)據(jù)，2020年第四季度其保費(fèi)收入僅為-2.67億元。

同時，年報還提到，2020年10月增提的信保業(yè)務(wù)未決賠款準(zhǔn)備金2.8億元也影響了公司的經(jīng)營效果。

所謂的未決賠款準(zhǔn)備金，是指保險公司在會計(jì)年度決算前，發(fā)生保險責(zé)任而未賠償、未給付的保險金，在當(dāng)年收入得保險費(fèi)中提取的資金。如此大額的未決賠款準(zhǔn)備金意味著安心財險疑似在信保業(yè)務(wù)上“踩雷”。

事實(shí)上，2020年三季度時，銀保監(jiān)會曾對安心財險下發(fā)《監(jiān)管函》，明確要求公司需對信用保證保險業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金的評估方法和精算假設(shè)的合理性進(jìn)行分析，并制定詳細(xì)的整改方案。同時，《監(jiān)管函》中特別指出，此舉針對的是安心財險2018年末再保后的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和未決賠款準(zhǔn)備金。

2018年正是網(wǎng)貸平臺米缸金融出現(xiàn)大面積逾期之時。安心財險此前與米缸金融達(dá)成履約保證保險方面的合作，這使得安心財險面臨著高額賠付。雙方在賠付問題上意見不合，互相扯皮，一度出現(xiàn)僵局。有市場消息稱，甚至有投資者向銀保監(jiān)會投訴。在這一事件發(fā)生后，2019年，保證險退出了安心財險的原保險保費(fèi)收入前五大險種之列。

中證鵬元資信評估股份有限公司在一份評級報告中指出：“非車險業(yè)務(wù)對產(chǎn)品設(shè)計(jì)、精算、技術(shù)應(yīng)用的要求較高，而多數(shù)中小財險公司對于非車險業(yè)務(wù)運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)不足，專業(yè)性水平有待提升。中小財險公司在經(jīng)營發(fā)展過程中，其戰(zhàn)略發(fā)展容易注重眼前利益而忽視自身專業(yè)管理不足的問題，盲目拓展非車險業(yè)務(wù)易使業(yè)務(wù)潛藏更大風(fēng)險。”《投資者網(wǎng)》致函安心財險詢問如何避免信保業(yè)務(wù)風(fēng)險，未獲得對方答復(fù)。

增資方案幾經(jīng)調(diào)整

2020年度安心財險的償付能力充足率剛下降為負(fù)數(shù)時，就已經(jīng)引起了監(jiān)管部門的注意。

今年1月，銀保監(jiān)會下發(fā)行政監(jiān)管措施決定書，針對安心財險償付能力嚴(yán)重不足的情況，責(zé)令公司增加資本金，并且停止接受車險新業(yè)務(wù)，限制董事、監(jiān)事、高級管理人員的薪酬水平。

接到上述行政監(jiān)管通知書后，安心財險表示：“公司按照風(fēng)險管理工作計(jì)劃，穩(wěn)步推進(jìn)風(fēng)險管理各項(xiàng)工作”。同時“公司密切監(jiān)測償付能力變化情況，董事會和高管層全力推進(jìn)融資工作進(jìn)展。”

此前正大制藥曾計(jì)劃入股安心財險，安心財險甚至已發(fā)布公告稱，公司擬引入正大制藥作為新股東，公司的股東會也同意了正大制藥注資2.15億元的增資計(jì)劃?？墒侵笤撛鲑Y方案未能通過銀保監(jiān)會的審批。

時至今日，增資計(jì)劃能否獲批仍是未知數(shù)，安心財險卻亟待這筆資金“解渴”。

另外值得注意的是，截至今年6月28日，安心財險的總經(jīng)理職位自2018年四季度起已空懸超過兩年。

6月21日，銀保監(jiān)會重新發(fā)布了《保險公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理規(guī)定》。該《規(guī)定》中要求，總公司總經(jīng)理職位可以指定臨時負(fù)責(zé)人，但臨時負(fù)責(zé)時間累計(jì)不得超過6個月，保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在6個月內(nèi)選聘具有任職資格的人員正式任職，原則上不可再申請延長。據(jù)悉《規(guī)定》將于7月1日起正式施行，安心財險在推進(jìn)增資計(jì)劃的同時，仍有待尋找合意的總經(jīng)理人選。

(思維財經(jīng)出品)

關(guān)鍵詞： 安心財險 增資方案 償付能力 充足率