作為一家具有長遠(yuǎn)規(guī)劃和社會使命感的頭部基金公司，南方基金深知，在擁抱可持續(xù)發(fā)展、向綠色低碳轉(zhuǎn)型的過程中，踐行并推動ESG投資在中國市場的落地，擁有資源配置功能的金融行業(yè)需要在其中發(fā)揮重要的引領(lǐng)作用。

南方基金總經(jīng)理楊小松表示， “碳達(dá)峰、碳中和”是一項復(fù)雜、長期和系統(tǒng)性的工程。在奔向“零碳未來”的路上，南方基金將堅定圍繞“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)，立足資管行業(yè)本源，致力于為綠色低碳發(fā)展提供更高效、更專業(yè)的金融服務(wù)。

自2018年以來，南方基金高度重視可持續(xù)發(fā)展金融的研究與實踐，不僅相繼成為各大國際相關(guān)機構(gòu)的簽署成員，還將ESG理念貫穿到公司風(fēng)險管理以及決策流程中，以實際行動推動ESG投資理念的落地。

責(zé)任為重 實踐先行

近年來，隨著中國經(jīng)濟步入高質(zhì)量發(fā)展階段，資本市場對外開放進程加速，以及“碳達(dá)峰”和“碳中和”上升為國家戰(zhàn)略，倡導(dǎo)綠色發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展的ESG投資在我國金融市場關(guān)注度日益增強。

作為資本市場重要的機構(gòu)投資力量，公募基金愈發(fā)關(guān)注投資中的環(huán)境、社會和公司治理績效，引領(lǐng)資產(chǎn)管理行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，將ESG投資作為行業(yè)踐行新發(fā)展觀的重要內(nèi)容。而南方基金正是國內(nèi)公募基金行業(yè)ESG投資的先行者。

自2018年以來，南方基金高度重視與國際機構(gòu)的交流和生態(tài)圈的建立，相繼成為聯(lián)合國社會責(zé)任投資組織(PRI)、氣候行動100+”(Climate Action 100+)、聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署可持續(xù)發(fā)展藍(lán)色倡議(UNEP FI Blue Economy)、氣候相關(guān)財務(wù)信息披露工作組(TCFD)的簽署成員，積極探索以資本引導(dǎo)的方式推動上市公司和社會的可持續(xù)發(fā)展，提升各方對氣候變化、低碳發(fā)展的關(guān)注度。

2021年4月30日，南方基金率先發(fā)布了國內(nèi)公募基金首份ESG投資年報，成為其持續(xù)深耕ESG領(lǐng)域又一重要舉措?！锻顿Y者網(wǎng)》注意到，ESG投資已融入其投資理念、投研體系、日常運營和企業(yè)責(zé)任等諸多方面。

為了更加有效地推進和監(jiān)察ESG投資策略落地，南方基金還設(shè)置了ESG管理架構(gòu)，由ESG領(lǐng)導(dǎo)小組和固定收益ESG融合、權(quán)益ESG融合、風(fēng)險管理ESG融合、ESG產(chǎn)品和宣傳四個工作組組成。

業(yè)內(nèi)人士表示，ESG投資在我國蓬勃發(fā)展，目前已經(jīng)融入主流投資圈當(dāng)中。南方基金是公募基金中最早介入ESG領(lǐng)域的基金公司之一，近年來在進一步立足資管行業(yè)本源的同時，從多個方面積極踐行ESG投資理念，積極推動ESG投資在國內(nèi)的發(fā)展。

深入研究 搭建評價體系

巴菲特曾說過，“投資要注重管理人素質(zhì)，以及企業(yè)是不是有社會責(zé)任。”

ESG信息披露是衡量企業(yè)ESG風(fēng)險狀況的重要評價依據(jù)，金融機構(gòu)可以通過大數(shù)據(jù)集合對投資標(biāo)的進行更全面立體的分析。不過相較于海外資本市場，目前國內(nèi)企業(yè)的ESG信息披露數(shù)據(jù)并不完整，為投資帶來了一定難度。

針對這一痛點，南方基金借助金融科技的力量找到了解決路徑。據(jù)《投資者網(wǎng)》了解，自2018年開始，南方基金就不斷對ESG投資體系進行深入的探索和研究，踐行積極股東策略，引導(dǎo)資金投向具有可持續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)。

通過外部數(shù)據(jù)采集、金融科技和算法等手段和科學(xué)把握中國資本市場的特征，南方基金不斷挖掘本土化的ESG評估指標(biāo)，實現(xiàn)ESG與中國投資邏輯的深度結(jié)合，并對此搭建了獨有的ESG評級體系，為深入研究和投資打下了堅實的基礎(chǔ)。

截至2020年底，南方基金已經(jīng)對4052家A股上市公司與5241個債券主體合計超過9000個投資標(biāo)的進行ESG評級覆蓋，是國內(nèi)目前覆蓋面最廣的ESG評級體系之一。

此外，ESG評級體系還納入綜合外部數(shù)據(jù)庫、負(fù)面事件影響模型和風(fēng)控管理系統(tǒng)，有效地支持了ESG投資理念，構(gòu)建了南方基金獨特的“事前+事中+事后”的ESG投資全流程體系，實現(xiàn)綜合考量投資標(biāo)的的ESG評估，強化投資組合的ESG風(fēng)險管理。

值得一提的是，南方基金ESG評級體系榮獲深圳市綠色金融先鋒創(chuàng)新獎，南方基金也成為唯一獲此殊榮的公募基金公司。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，此舉通過完善信息披露提高ESG投資的透明度，促進行業(yè)發(fā)展，為推動ESG投資研究的本土化融合提供了極具參考價值的案例，具有積極的表率作用。

知行合一 持續(xù)開拓

那么，與傳統(tǒng)投資相比，ESG投資有何不同?

業(yè)內(nèi)人士指出，ESG投資是在行業(yè)好、公司好、價格好等傳統(tǒng)“三好”的基礎(chǔ)上，增加了環(huán)境保護好(E)、社會責(zé)任好(S)、公司治理好(G)等新“三好”要求，這本身是控制風(fēng)險、遠(yuǎn)離“黑天鵝”、發(fā)現(xiàn)價值和創(chuàng)造價值的投資過程。

這與南方基金的企業(yè)文化不謀而合。作為中國首批成立的“老十家”基金管理公司之一，南方基金始終以打造“值得托付的全球一流資產(chǎn)管理集團”為企業(yè)愿景，秉承“客戶持續(xù)創(chuàng)造價值”的使命，堅持“長期投資、價值投資、責(zé)任投資”的投資理念。

踐行ESG投資理念，既需要知行合一，也需要持之以恒。

作為一家具有長遠(yuǎn)規(guī)劃和社會使命感的基金公司，南方基金主動履行社會責(zé)任，在公司經(jīng)營管理的方方面面也真正將ESG理念貫徹始終，以實際行動助力可持續(xù)發(fā)展進程。

據(jù)悉，該公司已實行電子對帳單、無紙化辦公、綠色建筑等環(huán)保措施，在有效實施運營碳排放管理和節(jié)能減排措施的基礎(chǔ)上，通過采購并注銷碳抵消指標(biāo)的方式全額抵消了自身碳排放。2021年7月，南方基金成為了國內(nèi)首家實現(xiàn)碳中和的資產(chǎn)管理公司。

另一方面，ESG投資理念相關(guān)的碳中和等行業(yè)也孕育著巨大的投資機會。南方基金建立了超過4000家上市公司的碳排放測算數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)了A股上市公司全覆蓋;同時積極開發(fā)ESG相關(guān)主題產(chǎn)品，包括南方ESG主題股票基金、南方中證新能源ETF及聯(lián)接基金、南方新能源產(chǎn)業(yè)趨勢混合基金等，幫助投資者分享綠色轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展的投資機遇。其中，于2019年12月成立的南方ESG主題基金，正是國內(nèi)首批純粹意義上的ESG基金。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年10月28日，南方ESG主題A自成立以來的累計凈值回報增長率為68.37%，最新規(guī)模超過10億元。

作為國內(nèi)最早開始踐行ESG投資理念的大型資產(chǎn)管理機構(gòu)之一，南方基金表示，未來將繼續(xù)致力于使用負(fù)責(zé)任投資和長期投資的力量引導(dǎo)社會資本良性流動，努力為投資者創(chuàng)造穩(wěn)定回報，讓每一分錢都能為實體經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。(曹璐)

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