支付方式變革的大潮席卷，人們的購(gòu)買習(xí)慣幾乎在一夜之間完成了從線下到線上、從現(xiàn)金到非現(xiàn)金的轉(zhuǎn)變，支付企業(yè)也迅速作出反應(yīng)，加速賦能電商業(yè)務(wù)，拓展產(chǎn)品種類，精簡(jiǎn)銷售點(diǎn)和線上支付流程。波士頓咨詢(BCG)發(fā)布的《2021年全球支付行業(yè)報(bào)告》全方位展望支付市場(chǎng)，審視全球趨勢(shì)和地區(qū)表現(xiàn)，梳理這些趨勢(shì)對(duì)支付行業(yè)主要參與者的潛在影響，并著重探討這些參與者在未來(lái)五年可能面臨的挑戰(zhàn)以及為確保長(zhǎng)期增長(zhǎng)所能采取的應(yīng)對(duì)措施。

BCG強(qiáng)調(diào)，整體行業(yè)的成功將吸引新的市場(chǎng)參與者并推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新。未來(lái)幾年，隨著支付和承兌服務(wù)被納入更多的數(shù)字化生態(tài)系統(tǒng)以及軟件解決方案日趨專業(yè)化，支付行業(yè)有望延續(xù)“業(yè)務(wù)平臺(tái)化”趨勢(shì)。同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)、政府和中央銀行也正以更加積極的態(tài)度參與進(jìn)來(lái)，其中許多機(jī)構(gòu)正著手構(gòu)建新的支付框架，并在某些領(lǐng)域?qū)π袠I(yè)參與者提出更高的標(biāo)準(zhǔn)。面對(duì)這些變化，大多數(shù)參與者將不得不調(diào)整自身的戰(zhàn)略、運(yùn)營(yíng)模式和市場(chǎng)進(jìn)入策略，并根據(jù)需要重構(gòu)核心業(yè)務(wù)。

穩(wěn)健增長(zhǎng)的市場(chǎng)

隨著疫情加速現(xiàn)金支付向非現(xiàn)金支付的轉(zhuǎn)變以及電商的全面普及，BCG預(yù)計(jì)全球支付收入將穩(wěn)健增長(zhǎng)：2020年至2025年保持7.3%的增速，2025年至2030年也將基本維持相同增速，并于2030年達(dá)到2.9萬(wàn)億美元。

同時(shí)，隨著支付行業(yè)吸引更多的新玩家以及創(chuàng)新和監(jiān)管力度的不斷加大，預(yù)期未來(lái)該行業(yè)將呈現(xiàn)五大趨勢(shì)：支付集成化程度更高，銀行對(duì)支付活動(dòng)的參與更加積極，數(shù)字貨幣活動(dòng)日趨活躍，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將高度關(guān)注開放銀行和支付基礎(chǔ)設(shè)施，行業(yè)整合與并購(gòu)風(fēng)潮漸濃。

展望全球，BCG預(yù)計(jì)未來(lái)五年所有地區(qū)的支付行業(yè)都將迎來(lái)增長(zhǎng)，其中亞太地區(qū)有望繼續(xù)領(lǐng)先其他地區(qū)，全球各競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也爭(zhēng)相在亞太地區(qū)布局。

面對(duì)全球支付市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力和行業(yè)趨勢(shì)，不同的市場(chǎng)參與者也會(huì)接受不同的挑戰(zhàn)。只有采取相對(duì)應(yīng)的舉措，市場(chǎng)參與者們才能擁抱支付市場(chǎng)帶來(lái)的蓬勃商機(jī)。

去中介化潮涌

2015年至2019年，在電子商務(wù)、新型支付方式及風(fēng)險(xiǎn)管理等增值服務(wù)的推動(dòng)下，商戶收單業(yè)務(wù)收入在全球范圍內(nèi)以11.8%的平均速度增長(zhǎng)。盡管在2019年至2020年其增速跌至僅2.2%，但BCG預(yù)計(jì)商戶收單業(yè)務(wù)在未來(lái)五年有望重新恢復(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，到2025年年均復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到11.3%。

然而要達(dá)成這一預(yù)期目標(biāo)，商戶支付服務(wù)提供商面臨三重挑戰(zhàn)，即各細(xì)分市場(chǎng)的盈利能力差異懸殊，快速擴(kuò)張的多元化市場(chǎng)增加了業(yè)務(wù)發(fā)展的復(fù)雜度和壓力，電子商務(wù)發(fā)展正加速推動(dòng)去中介化進(jìn)程。

針對(duì)這三重挑戰(zhàn)，商戶支付服務(wù)提供商需要關(guān)注幾大重點(diǎn)：一是調(diào)整戰(zhàn)略，識(shí)別增長(zhǎng)源泉，判斷哪些細(xì)分市場(chǎng)、垂直領(lǐng)域和地區(qū)最能讓它們發(fā)揮綜合實(shí)力，明確制勝市場(chǎng)所需的各項(xiàng)能力與投資，并預(yù)測(cè)下游風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的舉動(dòng)以幫助管理層明確企業(yè)自身差異化優(yōu)勢(shì);二是升級(jí)運(yùn)營(yíng)模式，建立敏捷產(chǎn)品創(chuàng)新引擎，不斷對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理與合規(guī)進(jìn)行專業(yè)化，升級(jí)數(shù)字化銷售能力，并重新調(diào)整有關(guān)標(biāo)的評(píng)估篩選、投后整合等各個(gè)并購(gòu)環(huán)節(jié)的方法;三是調(diào)整市場(chǎng)進(jìn)入方法，成為商戶的首選數(shù)據(jù)和分析伙伴，亦或是針對(duì)中小企業(yè)市場(chǎng)制定渠道戰(zhàn)略。

開辟新航線

過去五年，發(fā)卡機(jī)構(gòu)和支付網(wǎng)絡(luò)公司的收入總額分別保持了9.4%和11.2%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率。BCG預(yù)計(jì)2020年到2025年，發(fā)卡收入將增長(zhǎng)7.6%，支付網(wǎng)絡(luò)公司收入將增長(zhǎng)11.4%。

為了把握這一增長(zhǎng)潛力，發(fā)卡機(jī)構(gòu)和支付網(wǎng)絡(luò)公司必須首先應(yīng)對(duì)三大風(fēng)險(xiǎn)：一是無(wú)卡支付業(yè)務(wù)逐漸興盛，沖擊著發(fā)卡機(jī)構(gòu)和支付網(wǎng)絡(luò)公司的收入來(lái)源;二是獲取市場(chǎng)份額的成本日益高昂，眾多發(fā)卡機(jī)構(gòu)為了搶占市場(chǎng)，不惜采取虧本銷售策略;三是創(chuàng)新標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，下一代卡處理商憑借模塊化的產(chǎn)品和API優(yōu)先的方法，不斷加快著新產(chǎn)品的上市速度。

對(duì)發(fā)卡機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，為了提升盈利能力并開辟新的收入來(lái)源，可以采取這些舉措：精簡(jiǎn)產(chǎn)品組合，聚焦制勝產(chǎn)品和價(jià)值主張，通過深入分析市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和投資來(lái)深度研究自身產(chǎn)品組合的基本要素;重構(gòu)數(shù)據(jù)戰(zhàn)略，調(diào)整數(shù)據(jù)采集和管理方法，轉(zhuǎn)而從更廣泛的領(lǐng)域提取信息并進(jìn)行更深入的分析;提升客戶體驗(yàn)與忠誠(chéng)度，確保創(chuàng)造獨(dú)特的客戶價(jià)值，提供更具差異化的產(chǎn)品與服務(wù)。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型

從2019年至2020年，由于利率的低位徘徊、疫情引發(fā)的企業(yè)支出減少和國(guó)際供應(yīng)鏈的暫時(shí)中斷等因素，批發(fā)交易收入下降約5.5%。BCG預(yù)計(jì)批發(fā)交易將強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇，到2025年之前保持約6.6%的增速。

過去幾年，批發(fā)支付領(lǐng)域的發(fā)展日益艱難，主要由于競(jìng)爭(zhēng)日漸加劇、企業(yè)客戶期待值更高以及數(shù)字平臺(tái)和生態(tài)系統(tǒng)正變得無(wú)處不在。

為了能夠擁抱數(shù)字化時(shí)代從而實(shí)現(xiàn)盈利復(fù)蘇，批發(fā)銀行可以重新定義核心產(chǎn)品，對(duì)支付基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行現(xiàn)代化改造，成為數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)型企業(yè)，將核心產(chǎn)品數(shù)字化。

歷史轉(zhuǎn)折點(diǎn)

支付相關(guān)企業(yè)是金融科技行業(yè)蓬勃發(fā)展的主要推動(dòng)力，過去五年獲得了占金融科技融資總額近四分之一的投資額。目前行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的業(yè)務(wù)已覆蓋整個(gè)價(jià)值鏈，包括從B2C到中小企業(yè)，從前臺(tái)到后臺(tái)。

與此同時(shí)，日益成熟的金融科技行業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)：由于估值的飆升，它們需要找出新的增長(zhǎng)和盈利途徑以支撐高估值;金融科技企業(yè)需要高度的重視和深厚的金融與會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)，以識(shí)別正確的時(shí)機(jī)、制定適當(dāng)?shù)腎PO或并購(gòu)戰(zhàn)略、與投資者談判以獲取最大利益;金融科技企業(yè)需要找出最智能、最高效的發(fā)展之路，并重新評(píng)估其市場(chǎng)進(jìn)入策略;某些金融科技企業(yè)尚未形成自己的組織模式或企業(yè)級(jí)能力來(lái)管理營(yíng)收并實(shí)現(xiàn)高效增長(zhǎng)。

對(duì)此，金融科技企業(yè)需要充分把握下一輪增長(zhǎng)機(jī)遇，重新定義業(yè)務(wù)模式，包括判斷業(yè)務(wù)模式的可拓展性、預(yù)測(cè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中可能發(fā)生的變化、排序不同的發(fā)展機(jī)會(huì)、不斷審視自己與其他企業(yè)的合作方式等;轉(zhuǎn)變運(yùn)營(yíng)模式，以適應(yīng)從初創(chuàng)企業(yè)發(fā)展為成熟企業(yè)的全過程;不斷完善治理方法，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)職能專業(yè)化，并優(yōu)化績(jī)效管理;雙管齊下進(jìn)行人才的培養(yǎng)與企業(yè)文化的保護(hù)，在實(shí)現(xiàn)人員配置專業(yè)化的同時(shí)，由領(lǐng)導(dǎo)層全力投入積極作為，建立項(xiàng)目制團(tuán)隊(duì)并充分授權(quán)。(秦志剛)

關(guān)鍵詞： 支付收入 電子商務(wù) 數(shù)字化銷售能力 金融科技行業(yè)