近期公布的國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案，推動(dòng)銀監(jiān)會(huì)與保監(jiān)會(huì)整合，組建中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。一時(shí)間，關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管何去何從引發(fā)熱議。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，在綜合金融發(fā)展的背景下，回歸混業(yè)監(jiān)管是大勢(shì)所趨，無(wú)論監(jiān)管環(huán)境如何變，推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)定健康快速發(fā)展的目標(biāo)并未改變。不過(guò)，北京商報(bào)記者調(diào)查了解到，監(jiān)管理念正在轉(zhuǎn)向以經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)性質(zhì)劃分監(jiān)管對(duì)象，從行業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管。股權(quán)、資本、產(chǎn)品、渠道等多個(gè)領(lǐng)域的亂象將不斷得到規(guī)范。

立規(guī)之變“一行三會(huì)”將成為歷史，“一委一行兩會(huì)”成為金融監(jiān)管新格局，職能劃分成為業(yè)內(nèi)關(guān)注重點(diǎn)。對(duì)于銀監(jiān)會(huì)與保監(jiān)會(huì)的合并，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，這能夠在統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、減少溝通成本、杜絕監(jiān)管套利等方面發(fā)揮積極作用。

資料顯示，保監(jiān)會(huì)成立并參與行業(yè)監(jiān)管已有20年，其主要職責(zé)包括擬定保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的方針政策，制定行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃;起草保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的法律、法規(guī);制定業(yè)內(nèi)規(guī)章;審批保險(xiǎn)公司及其分支機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)集團(tuán)公司、保險(xiǎn)控股公司的設(shè)立以及依法對(duì)境內(nèi)保險(xiǎn)及非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管等承辦國(guó)務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)。

根據(jù)國(guó)務(wù)院3月13日發(fā)布的機(jī)構(gòu)改革方案，銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)合并，組建中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，作為國(guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位，統(tǒng)一監(jiān)管銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)。與此同時(shí)，此次改革方案還將銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)擬訂銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)重要法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職責(zé)劃入央行。自此中國(guó)金融監(jiān)管的新框架正式落地，“一委一行兩會(huì)”金融監(jiān)管框架包括金穩(wěn)委、央行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)。未來(lái)，關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)的立法立規(guī)都將站在整個(gè)金融業(yè)統(tǒng)籌發(fā)展和防范風(fēng)險(xiǎn)的角度。

在“一委一行兩會(huì)”職能上，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，無(wú)論是在機(jī)構(gòu)定位還是在職責(zé)定位上，金穩(wěn)委都發(fā)揮著統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融改革發(fā)展與監(jiān)管的金融業(yè)“大總管”作用。

保監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)：“中央決定組建中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，這是對(duì)金融監(jiān)管體系的一場(chǎng)系統(tǒng)性、整體性、重構(gòu)性的變革，是推動(dòng)金融業(yè)服務(wù)”三大攻堅(jiān)戰(zhàn)“和貫徹”三大任務(wù)“的重大舉措，符合新時(shí)代黨和國(guó)家事業(yè)發(fā)展需要，符合新時(shí)代金融業(yè)改革發(fā)展方向，符合新時(shí)代金融監(jiān)管客觀要求。改革有利于健全金融監(jiān)管體系，補(bǔ)齊監(jiān)管短板，增強(qiáng)監(jiān)管的系統(tǒng)性、整體性、協(xié)同性，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，提高金融市場(chǎng)整體運(yùn)行效率，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行成本，推動(dòng)金融更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。”

投資之變

保險(xiǎn)監(jiān)管環(huán)境發(fā)生重大變化，除了回歸混業(yè)監(jiān)管成為大勢(shì)所趨之外，還與保險(xiǎn)業(yè)近年出現(xiàn)的種種亂象不無(wú)關(guān)系，曾經(jīng)的瘋狂投資備受爭(zhēng)議。

根據(jù)保監(jiān)會(huì)職能劃分，保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管部職能之一就是承辦對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的監(jiān)管工作。2012年中，保監(jiān)會(huì)組織召開(kāi)“保險(xiǎn)投資改革創(chuàng)新閉門(mén)討論會(huì)”商議十余項(xiàng)保險(xiǎn)投資新政，一個(gè)月后，險(xiǎn)資13條新政相繼發(fā)布，保險(xiǎn)資金可以投資的渠道幾乎全部放開(kāi)。在迅速做大做強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)規(guī)模的同時(shí)，一些保險(xiǎn)公司在股票市場(chǎng)高調(diào)舉牌，誕生的“舉牌明星”引來(lái)不少爭(zhēng)議。證監(jiān)會(huì)主席劉士余發(fā)表一番反對(duì)強(qiáng)盜式舉牌的講話之后，保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)始全面落實(shí)“保險(xiǎn)業(yè)姓保”，并首次提出“保監(jiān)會(huì)姓監(jiān)”的要求。

保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝也不斷向市場(chǎng)喊話：“要毫不動(dòng)搖整治市場(chǎng)亂象，針對(duì)當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)的股權(quán)亂象、資本亂象、產(chǎn)品亂象、投資亂象，必須讓監(jiān)管長(zhǎng)上牙齒，重拳出擊，撥亂糾偏，把治亂象、整亂局作為行業(yè)正本清源、重回正軌的重要內(nèi)容。”

有業(yè)內(nèi)人士指出，由于保險(xiǎn)公司的所屬監(jiān)管機(jī)構(gòu)為保監(jiān)會(huì)，而證券市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)證監(jiān)會(huì)無(wú)法準(zhǔn)確獲取保險(xiǎn)公司舉牌股票的相關(guān)信息，從而導(dǎo)致無(wú)法有效監(jiān)管舉牌行為，只能通過(guò)喊話“野蠻人”的形式來(lái)敲打這些險(xiǎn)資。

于2017年7月設(shè)立的國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)，就是為了加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)、補(bǔ)齊監(jiān)管短板。今年以來(lái)，保監(jiān)會(huì)接連對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用表態(tài)，其中1月下旬發(fā)布的《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法》明確提出保險(xiǎn)資金運(yùn)用堅(jiān)持獨(dú)立性，股東不得違法違規(guī)干預(yù)，陳文輝在培訓(xùn)班上表示，保險(xiǎn)資金運(yùn)用要堅(jiān)持服務(wù)保險(xiǎn)主業(yè)，要把握服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的方向。

渠道之變

理財(cái)型保險(xiǎn)曾經(jīng)一度大行其道，銀保渠道成為渠道“老大”。在這一渠道銷售出現(xiàn)了誤導(dǎo)行為，存款變?yōu)楸螌乙?jiàn)報(bào)端。

為杜絕這一現(xiàn)象，2010年銀監(jiān)會(huì)單方面下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合規(guī)銷售與風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》，首次明確叫停銀保“駐點(diǎn)銷售”，改由銀行具有資質(zhì)的人員統(tǒng)一銷售。同時(shí)，每個(gè)銀行的保險(xiǎn)銷售網(wǎng)點(diǎn)只能代理不超過(guò)3家保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品。直到2014年，保監(jiān)會(huì)聯(lián)手銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)銷售行為的通知》，對(duì)銀保業(yè)務(wù)進(jìn)一步規(guī)范，防范對(duì)老年人的誤導(dǎo)行為發(fā)生。

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生認(rèn)為：“將銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)擬定銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)重要法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職責(zé)劃入人民銀行，這意味著銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)重要法律法規(guī)將更可能超越本行業(yè)的部門(mén)利益，有助于明確銀行、保險(xiǎn)監(jiān)管目標(biāo)，即主要立足于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與消費(fèi)者保護(hù)，而不是行業(yè)發(fā)展，有助于解決此前存在的監(jiān)管部門(mén)行業(yè)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制、消費(fèi)者保護(hù)之間的角色沖突，對(duì)于打破此前不同監(jiān)管部門(mén)之間的監(jiān)管真空與監(jiān)管套利具有積極的意義。”

在保險(xiǎn)行業(yè)不斷回歸本源的背景下，理財(cái)型保險(xiǎn)受限，銀保、電銷網(wǎng)銷的風(fēng)光漸褪，個(gè)人營(yíng)銷員渠道再次重返人身險(xiǎn)渠道“老大”位置。有分析人士指出，隨著銀行與保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)合二為一，未來(lái)銀保業(yè)務(wù)將進(jìn)一步協(xié)調(diào)發(fā)展，有利于長(zhǎng)期理財(cái)型、養(yǎng)老型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)打開(kāi)局面。

產(chǎn)品之變

由于被費(fèi)率管制捆住手腳，保險(xiǎn)業(yè)2012年之前增長(zhǎng)乏力，新單業(yè)務(wù)已連續(xù)兩年負(fù)增長(zhǎng)。在市場(chǎng)不斷的呼聲中，壽險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定收益率2.5%在持續(xù)13年之久之后，2013年人身險(xiǎn)定價(jià)利率改革正式破冰，保監(jiān)會(huì)向各人身保險(xiǎn)公司下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革試點(diǎn)的意見(jiàn)》。

據(jù)了解，2013年8月開(kāi)始，保監(jiān)會(huì)穩(wěn)步推進(jìn)人身險(xiǎn)費(fèi)率改革，并率先對(duì)普通型人身險(xiǎn)產(chǎn)品的費(fèi)率放開(kāi)，由2.5%提升至3.5%，人身險(xiǎn)費(fèi)改路線圖依次為普通型、 萬(wàn)能型和分紅型。其中，人身險(xiǎn)中“快速返還”類年金險(xiǎn)、附加萬(wàn)能型年金險(xiǎn)成為拉動(dòng)保費(fèi)規(guī)模增長(zhǎng)的主力軍。

在保險(xiǎn)行業(yè)迅速做大規(guī)模的同時(shí)，一些保險(xiǎn)公司過(guò)度追求保費(fèi)規(guī)模，不管期限長(zhǎng)短、成本高低，收取保費(fèi)遠(yuǎn)超投資能力和市場(chǎng)承受的范圍，不少公司為了追求高收益，在投資方面頻頻舉牌，以求獲得高收益。一時(shí)間，萬(wàn)能險(xiǎn)成為眾矢之的。2016年，保監(jiān)會(huì)先后發(fā)布《關(guān)于規(guī)范中短存續(xù)期人身保險(xiǎn)產(chǎn)品有關(guān)事項(xiàng)的通知》、《關(guān)于進(jìn)一步完善人身保險(xiǎn)精算制度有關(guān)事項(xiàng)的通知》、《關(guān)于強(qiáng)化人身保險(xiǎn)產(chǎn)品監(jiān)管工作的通知》三份文件強(qiáng)力收緊中短存續(xù)期業(yè)務(wù)。

直到去年10月1日起，隨著保險(xiǎn)業(yè)限制中短存續(xù)期產(chǎn)品、限制附加萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的“134號(hào)文”落地，此類產(chǎn)品銷售已幾近停滯，2017年人身險(xiǎn)保費(fèi)格局驟變。

目前，保險(xiǎn)業(yè)正在回歸保障，體現(xiàn)保障功能的產(chǎn)品成為主力軍，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和保障民生風(fēng)險(xiǎn)。其中，稅優(yōu)健康險(xiǎn)正在全國(guó)試進(jìn)推廣。

“此前，醞釀多年的個(gè)稅遞延型養(yǎng)老險(xiǎn)由于種種原因并未落地。隨著大金融監(jiān)管格局的形成，以及保險(xiǎn)業(yè)強(qiáng)化民生保障參與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈的推進(jìn)。”一位保險(xiǎn)人士分析，尤其銀行與保險(xiǎn)監(jiān)管合并增強(qiáng)話語(yǔ)權(quán)，有利于進(jìn)一步加強(qiáng)與各地政府部門(mén)的溝通，推進(jìn)此類帶有政策性保險(xiǎn)產(chǎn)品的落地。