近日，中國國旅(601888.SH)公告稱，擬參與發(fā)起籌建中國旅游財產(chǎn)保險股份有限公司(以下簡稱“中旅財險”)，中國國旅及股東中國旅游集團形成一致行動人，合計持股33.33%。對于設(shè)立中旅財險，中國國旅表示能夠促進旅游保險與其主營業(yè)務(wù)相互嵌入，同時豐富和創(chuàng)新旅游特色保險產(chǎn)品及服務(wù)。

業(yè)內(nèi)人士向藍鯨保險分析道，保險公司旅游產(chǎn)品走熱，但與數(shù)據(jù)采集仍有脫節(jié)，旅游產(chǎn)業(yè)公司布局保險，有助于取值并向保險業(yè)反向輸出，打造閉環(huán)。此外，業(yè)內(nèi)人士建議，中旅財險作為初設(shè)險企，未來需要做到對專屬領(lǐng)域進行精耕，針對具體場景進行產(chǎn)品開發(fā)，豐富產(chǎn)品線，但也需把握好精耕領(lǐng)域的范圍，防止范圍過小，難以支撐運營，同時不可忽視基礎(chǔ)險種的布局，顧此失彼。

中旅財險10億注冊資本聚焦旅游險，協(xié)同中國國旅免稅主業(yè)

具體來看這家打算新入場的財險公司。中國國旅公告顯示，根據(jù)設(shè)立方案，中旅財險注冊資本10億元，由6家股東共同發(fā)起設(shè)立，其中，中國國旅擬出資5000萬元，持股比例為5%。中國國旅的控股股東中國旅游集團，擬出資2.833億元，持股比例為28.33%。在此次交易中，中國國旅與中國旅游集團構(gòu)成一致行動人，雙方共同持有中旅財險33.33%股份，根據(jù)《保險公司股權(quán)管理辦法》要求，已達到監(jiān)管上限。

從中國旅游集團的財務(wù)數(shù)據(jù)來看，截至2018年末，中國旅游集團凈資產(chǎn)為436.45億元，年度營業(yè)收入為669.39億元，凈利潤達到46.79億元;中國國旅2018年末凈資產(chǎn)達到162.35億，2018年營收達到470億，同時實現(xiàn)30.95億元凈利潤。從可查數(shù)據(jù)來看，滿足監(jiān)管要求。

“發(fā)起設(shè)立中旅財險，是為進一步落實國家產(chǎn)業(yè)政策，促進旅游保險與公司主營業(yè)務(wù)相互嵌入”，中國國旅表示道，“有利于豐富和創(chuàng)新旅游特色保險產(chǎn)品和服務(wù)，同時推進產(chǎn)融協(xié)同，有利于公司免稅業(yè)務(wù)的發(fā)展”。

從中國國旅目前的主營業(yè)務(wù)來看，其正在聚焦以免稅為主的旅游零售主業(yè)，2019年上半年商品銷售業(yè)務(wù)營收占比達到96.64%，旅游服務(wù)業(yè)營收占比不足5%。此外，中國國旅的重點業(yè)務(wù)還包括旅游投資等。

“對于中國國旅等旅游產(chǎn)業(yè)來說，布局財險，未必只將保險看作產(chǎn)品進行銷售，同時，保險還將成為重要的獲客渠道，達成與其余領(lǐng)域的協(xié)同”，新一站保險網(wǎng)總經(jīng)理國婷麗向藍鯨保險表示道。

與此同時，藍鯨保險注意到，中旅財險擬在海南省海口市注冊，若成功落地，將成為海南省首家法人財險公司。選擇在海口落地，一方面或與股東業(yè)務(wù)主要所在地有關(guān)，三亞海棠灣河心島、海口市國際免稅城項目均為中國國旅目前的重點項目。

另一方面，則與海南省作為旅游大省提供的各種利好政策有關(guān)。國務(wù)院在《關(guān)于推進海南國際旅游島建設(shè)發(fā)展的若干意見》中提出，鼓勵保險機構(gòu)創(chuàng)新旅游保險產(chǎn)品，探索開展離岸金融業(yè)務(wù)試點;2015年，海南省發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的實施意見》，提出要加快發(fā)展旅行社、旅游景點等責(zé)任保險，加快發(fā)展意外傷害保險;探索開發(fā)旅游醫(yī)療健康護理一體化的保險產(chǎn)品。

“中國旅游集團獨具品牌優(yōu)勢，畢竟‘國字頭’的旅游企業(yè)為數(shù)不多”，經(jīng)濟學(xué)家宋清輝向藍鯨保險強調(diào)道，其設(shè)立的保險公司，也更易獲得消費者信賴。

中旅財險初起步道阻且長，專家：差異化同時不忽視基礎(chǔ)業(yè)務(wù)

對于在旅游業(yè)深耕多年，實力雄厚的中國旅游集團而言，精耕旅游保險優(yōu)勢明顯。“旅游保險的使用頻次很高，產(chǎn)品與場景的貼合度好，也便于消費者接受，但在實際中，保險公司對于相關(guān)原數(shù)據(jù)的采取，存在一定的割裂”，國婷麗向藍鯨保險分析道，“因此當自帶旅游場景的企業(yè)，涉足旅游保險的時候，能夠在其自身所處的旅游產(chǎn)業(yè)中進行取值并反向輸出到保險業(yè)，形成旅游保險的閉環(huán)鏈條”。

然而這并不意味著中旅財險未來即是坦途，對于剛剛起步的財險公司而言，首先要經(jīng)歷審批風(fēng)險，在銀保監(jiān)會暫時放慢審批速度的背景下，中旅財險何時籌建展業(yè)，還未可知;在初期展業(yè)環(huán)節(jié)，中旅財險將面臨盈利風(fēng)險，基于保險公司盈利的周期性，前期難獲投資收益。

此外，伴隨著海南自貿(mào)區(qū)建設(shè)的推進，海南省正在逐步放開對外資保險公司的準入限制，中旅財險也將面臨不小的競爭壓力。

事實上，中旅財險面對的競爭壓力不僅來自于外資保險公司，在當下國內(nèi)居民對于旅游熱度持續(xù)上升，對于保險需求不斷加大的背景下，旅游保險正在成為藍海。航延險、旅游意外險、自駕游保險、簽證險等層出不窮，各保險公司、旅游平臺紛紛布局，分羹旅游保險市場。

然而在藍海競爭中，現(xiàn)存產(chǎn)品的缺陷也逐步暴露。舉例來說，此前多家保險公司，尤其是互聯(lián)網(wǎng)保險公司重點布局的航延險，難避虧損難題，產(chǎn)品走熱后又逐漸銷聲;不少意外險產(chǎn)品，也存在同質(zhì)化嚴重的現(xiàn)象，未能實現(xiàn)根據(jù)各旅游地區(qū)特性進行精準定價，涉及極限運動等行為，也在免責(zé)聲明將之拒之門外。然而，這些缺陷，也成為新的市場發(fā)掘空間。

“旅游涉及的主題廣泛，從目的性來分，包括度假型、商務(wù)型、購物型等等”，國婷麗分析道，“當前的旅游保險產(chǎn)品，還無法完全滲透到終端，切實滿足消費者需求，需要的是保險公司能夠在某個專屬領(lǐng)域，針對具體場景進行上下游產(chǎn)品的開發(fā)，豐富產(chǎn)品線，緊跟客戶需求進行升級和進化”。

對于剛剛發(fā)起設(shè)立的中旅財險公司而言，才只是萬里長征的第一步，未來發(fā)展之路，還需深思熟慮。“對于財險公司而言，在當前產(chǎn)品多樣、股東背景復(fù)雜的背景下，新設(shè)財險公司必須做到差異化經(jīng)營，才能實現(xiàn)突圍”，值得一提的是，著力布局旅游保險的細分市場，并非是對中旅財險的剛性約束，國婷麗指出，“進行特色經(jīng)營就需要仔細衡量特色領(lǐng)域的寬泛程度，當專供的領(lǐng)域太過于細微，將難以支撐財險公司的運營，還是需要險企進行一定基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)，以及衍生性業(yè)務(wù)”。

關(guān)鍵詞： 中旅財險