近期，由于A股市場步入震蕩調(diào)整期，公募基金的業(yè)績也面臨下跌窘境，權益類基金受到的影響尤為明顯。而基金業(yè)績的回撤又直接影響著基民投資熱情，新基金發(fā)行已逐漸降溫。

根據(jù)中國經(jīng)濟網(wǎng)記者統(tǒng)計，截至目前，今年來已有7只公募基金募集失敗，分別是長安泓匯多利3個月滾動持有債券、融通創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接、中金豐盛混合、中金豐盈混合、交銀豐華兩年封閉運作債券、財通豐頤12個月定期開放混合、九泰盈豐量化多策略靈活配置混合。

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從投資類型來看，今年內(nèi)募集失敗的基金主要以權益類基金為主，包括3只偏股混合型基金、1只靈活配置型基金、1只被動指數(shù)型基金，另外2只為債券型基金。

具體來看，1月8日，長安基金發(fā)布《關于長安泓匯多利3個月滾動持有債券型證券投資基金基金合同不能生效的公告》，長安泓匯多利3個月滾動持有債券成為2021年里首只募集失敗的基金。該基金的擬任基金經(jīng)理為杜振業(yè)和孟楠，對債券資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，投資于股票等權益類資產(chǎn)的比例不高于基金資產(chǎn)的20%。

2月6日，融通基金發(fā)布《關于融通創(chuàng)業(yè)板交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金基金合同不能生效的公告》。融通創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接的擬任基金經(jīng)理為何天翔，該基金投資于目標ETF的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%。

中金基金于2月10日和2月20日先后發(fā)布《關于中金豐盛混合型證券投資基金基金合同不能生效的公告》、《關于中金豐盈混合型證券投資基金基金合同不能生效的公告》。中金豐盈混合與中金豐盛混合的擬任基金經(jīng)理均為邱延冰。兩只基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，投資港股通標的股票的比例不超過基金股票資產(chǎn)的50%。

3月26日，交銀施羅德基金發(fā)布《關于交銀施羅德豐華兩年封閉運作債券型證券投資基金基金合同不能生效的公告》。交銀豐華兩年封閉運作債券的擬任基金經(jīng)理是黃瑩潔，該基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%。

4月2日，財通基金發(fā)布《關于財通豐頤12個月定期開放混合型證券投資基金基金合同不能生效的公告》。財通豐頤12個月定期開放混合的擬任基金經(jīng)理是朱海東，封閉期內(nèi)，該基金投資于股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-100%。

值得關注的是，財通豐頤12個月定期開放混合曾于1月20日發(fā)布公告稱延長募集期。該基金于2021年1月4日起開始募集，原定募集截止日為2021年1月22日，公告稱決定將基金的募集期延長至2021年4月2日。然而，即便延長募集期后，該基金依然未能滿足基金備案條件，最終募集失敗。

九泰基金也于4月2日發(fā)布《關于九泰盈豐量化多策略靈活配置混合型證券投資基金基金合同不能生效的公告》。九泰盈豐量化多策略靈活配置混合的擬任基金經(jīng)理是張鵬程，該基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為0%-95%。

事實上，年內(nèi)基金募集失敗頻現(xiàn)的同時，新成立基金的募集份額也明顯縮水。數(shù)據(jù)顯示，按基金成立日期統(tǒng)計，3月新成立基金的發(fā)行總份額為1471億份，相比2月的3037億份，已縮水一半。對比1月5632億份的發(fā)行總份額，3月基金發(fā)行“萎縮”程度超過70%。從單只基金的平均發(fā)行份額算，1月新成立基金平均水平高達35.42億份，到了3月，新成立基金平均發(fā)行份額下降至11.58億份。

針對基金發(fā)行降溫現(xiàn)象，有業(yè)內(nèi)人士認為，“一季度基金發(fā)行和權益市場相關度較高，呈現(xiàn)前熱后冷的特點。春節(jié)后權益市場進入調(diào)整，公募基金的投資熱情一下子從節(jié)前的沸點降至冰點，基金發(fā)行也陷入困境。”

除了市場因素的影響外，上述募集失敗的基金中，中小型基金公司占比較多，除交銀施羅德基金、融通基金規(guī)模較大以外，另外4家基金公司規(guī)模普遍偏小。根據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至去年末，中金基金規(guī)模為550億元，財通基金規(guī)模為395億元，九泰基金規(guī)模為115億元，長安基金規(guī)模僅73億元。

此外，這些募集失敗基金大多數(shù)的擬任基金經(jīng)理都資歷尚淺。如財通豐頤12個月定開混合擬任基金經(jīng)理朱海東，擔任公募基金經(jīng)理的時間不足2年;中金豐盈混合與中金豐盛混合的擬任基金經(jīng)理邱延冰，擔任公募基金經(jīng)理的時間不足1年;長安泓匯多利3個月滾動持有債券的兩位擬任基金經(jīng)理杜振業(yè)和孟楠，擔任公募基金經(jīng)理的時間最長也沒有超過3年。

“在基金行業(yè)內(nèi)卷化，競爭日趨激烈的市場環(huán)境中，資源在以各種方式向頭部基金公司集中。中小公司在市場拓展、產(chǎn)品布局、人才隊伍建設等方面都面臨較大挑戰(zhàn)。”業(yè)內(nèi)人士指出，募集失敗的基金公司中，多數(shù)渠道銷售能力欠佳，基金經(jīng)理的長期業(yè)績?nèi)狈α咙c;同時也無法獲得機構資金的支持。

該業(yè)內(nèi)人士還表示，在行業(yè)資源加速向龍頭公司集中的趨勢下，中小基金公司的品牌影響力、渠道積累、銷售能力等多方面都處于弱勢，未來新基金不能成功募集的情況還可能越來越多。

關鍵詞： 公募基金業(yè)績