“國內(nèi)認識的做現(xiàn)金貸的都來了，粗略估算，在印尼做現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的和來考察打算做現(xiàn)金貸的企業(yè)得有100家左右了，其中約90%是中國的企業(yè)。”徐波告訴新京報記者。

徐波是一家在印度尼西亞做現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的金融科技公司創(chuàng)始人。2016年，中國的現(xiàn)金貸正如火如荼，徐波看準印尼，按照中國的模式做起了消費分期和現(xiàn)金貸。

“我們產(chǎn)品上線2個月下載量就超過5萬，注冊人數(shù)接近5萬，這還是在沒有做任何推廣的情況下。”印尼現(xiàn)金貸創(chuàng)業(yè)者劉唐(化名)說。

數(shù)據(jù)顯示，2.65億人口的印尼，19-27歲的藍領(lǐng)人口有7000萬規(guī)模，持信用卡的人僅有2%，銀行借貸利率在12%左右?，F(xiàn)金貸平臺少之又少。

“能夠感受到，印尼的現(xiàn)金貸企業(yè)的確越來越多了。目前落地的平臺約30家，大約還有70家去了當?shù)乜疾臁?rdquo;印尼現(xiàn)金貸平臺縱情向前科技創(chuàng)始人兼CEO雷厚義說。

企業(yè)數(shù)量的增加，一個新的矛盾產(chǎn)生了。“我們的投資人明確告訴我們，不允許接受媒體采訪，任何的發(fā)聲只會引來更多的參與者讓競爭惡化。”一位在印尼做現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)業(yè)者頗無奈地說。

這種情況下，出海印尼的國內(nèi)企業(yè)被分成了兩個陣營：在搶灘中占得先機的創(chuàng)業(yè)公司，擁有了部分客戶，風(fēng)控、數(shù)據(jù)正在積累，他們的目的是守住陣營;另一方則是對這個偌大藍海市場的向往者，在他們看來，能抓住印尼這波現(xiàn)金貸浪潮，就能再造財富神話。

流量成本翻倍，盈利周期拉長

但是神話并沒有那么美好。現(xiàn)金貸參與者數(shù)量的暴增，最直接的影響就是讓流量成本飆升。

“10月份以前，我們一個通過(放款審核)的用戶成本大概是20-30元人民幣;而現(xiàn)在成本最低是120元人民幣，最高的能達到400元人民幣，流量成本翻了10倍。”徐波說。

“流量費是按競價排名方式計算的。之前是一二十家在爭，現(xiàn)在突然變成四五十家在爭，費用自然就升上去了。”徐波說。

雖然雷厚義認為目前印尼的獲客成本可能沒有超過100元，但流量價格節(jié)節(jié)攀升確實也是不爭的事實。

此外，當?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施薄弱，征信、數(shù)據(jù)、電信都需要重新搭建或者提升，政府辦事效率也不敢恭維。“一般每家現(xiàn)金貸企業(yè)投入期為5個月時間，僅注冊公司就要花四五個月時間。”徐波說。許多時候，都是邊注冊公司，邊搭建體系，甚至沒等證照下來就開始營業(yè)了。

流量成本扼住了現(xiàn)金貸平臺盈利的喉嚨。“流量成本這么高，利潤會被直接吸走，沒有盈利空間。至少需要八到九個月才能賺回來，盈利周期至少被延長了半年。”徐波稱。

盡管如此，但是這一波浪潮卻并未就此減弱。國內(nèi)出海服務(wù)平臺藍船出海COO金祥稱，目前向其咨詢國外現(xiàn)金貸現(xiàn)狀和預(yù)約出海服務(wù)的現(xiàn)金貸平臺數(shù)量也在十余家。

某出海現(xiàn)金貸平臺的當?shù)毓蛦T，在印尼街頭地推。受訪者供圖

線上風(fēng)控靠人工，壞賬率超過20%

多位印尼現(xiàn)金貸創(chuàng)業(yè)者稱，成本升高，盈利周期加長，是出?，F(xiàn)金貸創(chuàng)業(yè)公司無法避免的。

“很明顯我們是虧損的。”徐波表示?，F(xiàn)金貸公司僅投入期就5個月，這段時期屬于全部投入。這也是市場普遍狀態(tài)。“據(jù)我們了解，還沒有哪一家現(xiàn)金貸平臺說自己已經(jīng)實現(xiàn)盈利了。”金祥說。

除去成本，風(fēng)控和催收也是不可忽視的問題。國內(nèi)現(xiàn)金貸平臺發(fā)展至今，已經(jīng)形成了比較完善的風(fēng)控和催收體系;而印尼的狀況則落后許多，“相當于3年前中國的水平。”徐波說。

這是因為在當?shù)?，既沒有征信數(shù)據(jù)，也沒有成規(guī)模的風(fēng)控公司，風(fēng)控自動化很難。“所謂的線上審核，實際上是申請人線上填完資料，公司再由人工線上審核，甚至還要電話核實借款人信息。”一從業(yè)者說。

徐波透露，當?shù)噩F(xiàn)金貸平臺M1(30日內(nèi))的壞賬率為25%-30%;催過一輪后的壞賬率還在20%左右。

多名創(chuàng)業(yè)者均稱，在當?shù)刈龃呤?，一定要找當?shù)厝私M建團隊，這是當?shù)噩F(xiàn)金貸公司的鐵律。“這里不同于國內(nèi)，印尼是一個宗教國家，經(jīng)常會有一些游行，所以催收要很謹慎。”

按照徐波的經(jīng)歷，借款人去世，找不到借款人的地址，或借款人是一些特殊職業(yè)者，這些情況都沒法兒催收，錢只能打水漂。

年利率超300%，監(jiān)管政策至今未明

運營成本的抬高，可以預(yù)見當?shù)氐默F(xiàn)金貸利率也必然高漲。

“不像國內(nèi)，印尼本地沒有出臺利率的限制政策，所以現(xiàn)金貸利息多是平臺自己定的，常見平臺的年化利息在300%左右，甚至砍頭息這種形式也搬到了印尼市場。”徐波說。

一名在印尼當?shù)刈霈F(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的工作人員向新京報記者展示了一張微信群聊的截圖。一名現(xiàn)金貸從業(yè)者稱，“關(guān)于當?shù)氐姆煞ㄒ?guī)，我們都不清楚”“所以犯不犯法，具體哪方面違法我們都不清楚，現(xiàn)在我們都是以身試法”。

這種現(xiàn)象的存在，一方面是參與者增加導(dǎo)致了市場混亂，另一方面，也是因為當?shù)卣畬ΜF(xiàn)金貸監(jiān)管的疏忽。

公開資料顯示，印尼金融監(jiān)管部門包括當?shù)匮胄泻蚈JK(金融服務(wù)監(jiān)管局)。目前印尼對金融科技公司只頒發(fā)兩種牌照，支付牌照和P2P借貸牌照。

但對現(xiàn)金貸，并沒有明確的監(jiān)管政策。有知情人士稱，印尼當?shù)乇O(jiān)管部門已經(jīng)在著手制定小貸方面的牌照，原定于12月底出臺，但目前還沒有確切政策。

“最后的情況就是，要么跑出兩三家，或者政策一刀切后一擁而散，全部都撤掉。我準備再干一個月就撤了，有這個計劃了，風(fēng)險太高，市場太熱。”徐波說。

但也有一些人對撤退的說法表示懷疑。“競爭是比較激烈，但沒有到撤退的地步。最終是否撤退，不僅要看競爭程度，還要看不同公司的體量和實力。”雷厚義稱。(新京報記者劉景豐)

關(guān)鍵詞： 龐大 難題 現(xiàn)金