5月3日早間消息，小米向港交所遞交上市申請。招股書顯示，在營業(yè)紀(jì)錄期，2015年、2016年及2017年，小米集團(tuán)分別產(chǎn)生虧損人民幣76億元、利潤人民幣4.916億元及虧損人民幣439億元。

2017年經(jīng)調(diào)整凈利潤53.62億元

小米向港交所遞交招股書，在營業(yè)紀(jì)錄期，2015年、2016年及2017年，小米集團(tuán)分別產(chǎn)生虧損人民幣76億元、利潤人民幣4.916億元及虧損人民幣439億元。

經(jīng)扣除可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股公允價值變動;以股份為基礎(chǔ)的薪酬;投資公允價值的增益;及收購導(dǎo)致的無形資產(chǎn)攤銷，我們于2015年的經(jīng)調(diào)整非國際財務(wù)報告準(zhǔn)則虧損為人民幣3.039億元，于2016年及2017年的經(jīng)調(diào)整非國際財務(wù)報告準(zhǔn)則利潤分別為人民幣18.957億元及人民幣53.619億元。

招股書稱，我們無法保證我們?nèi)蘸竽苜嵢±麧?。此外，我們預(yù)計日后成本及開支金額會增加，原因是(i)業(yè)務(wù)、用戶群及分銷網(wǎng)絡(luò)持續(xù)擴(kuò)張;(ii)持續(xù)投資技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施及網(wǎng)絡(luò);(iii)我們持續(xù)擴(kuò)大用戶群使得銷售及推廣開支增加;及(iv)推出其他新產(chǎn)品及服務(wù)可能產(chǎn)生前期成本，改變現(xiàn)有收入及成本結(jié)構(gòu)，押后我們實現(xiàn)盈利的時間。倘我們不能維持或提高經(jīng)營利潤率，日后可能持續(xù)虧損。

截至2017年12月31日，小米集團(tuán)有凈負(fù)債人民幣1272億元及累積虧損人民幣1290億元，主要是由于就可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股產(chǎn)生大額公允價值虧損?？赊D(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股于合并資產(chǎn)負(fù)債表指定為負(fù)債，而公允價值增加于合并損益表確認(rèn)為公允價值虧損。

高管持股情況：CEO雷軍持股31.41%

招股書中，小米披露了上市前的持股比例情況。其中，小米公司創(chuàng)始人、董事長兼CEO雷軍持股31.41%，聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁林斌持股13.33%，聯(lián)合創(chuàng)始人、品牌戰(zhàn)略官黎萬強持股3.24%。聯(lián)合創(chuàng)始人、高級副總裁洪鋒持股3.22%，聯(lián)合創(chuàng)始人、高級副總裁劉德1.55%，聯(lián)合創(chuàng)始人、高級副總裁王川持股1.11%，順為資本CEO許達(dá)來持股2.93%。

小米上市前離職的聯(lián)合創(chuàng)始人、原戰(zhàn)略副總裁黃江吉持股3.24%，聯(lián)合創(chuàng)始人、原首席科學(xué)家持股1.43%。

雷軍發(fā)公開信：小米是一家創(chuàng)新驅(qū)動的互聯(lián)網(wǎng)公司

招股書中小米董事長雷軍發(fā)布公開信。雷軍稱，小米不是單純的硬件公司，而是創(chuàng)新驅(qū)動的互聯(lián)網(wǎng)公司。小米的商業(yè)模式經(jīng)歷了考驗，得到了充分驗證。今天，小米走到了歷史性的重要節(jié)點。面向未來，小米建立的全球化商業(yè)生態(tài)有著 極具想像力的遠(yuǎn)大前景。

小米集團(tuán)2017年營收1146億元

其中顯示，營業(yè)紀(jì)錄期，小米的總收入由2015年的人民幣668億元增至2016年的人民幣684億元，再增至2017年的人民幣1146億元。

小米營收構(gòu)成：智能手機(jī)銷售占大頭 2017年占比70.3%

營業(yè)紀(jì)錄期，小米大部分收入來自智能手機(jī)銷售。截至2015年、2016年及2017年12月31日止年度，智能手機(jī)部分分別貢獻(xiàn)其總收入的80.4%、71.3%及70.3%。

不過小米稱，盡管大部分收入來自智能手機(jī)銷售，惟我們擬通過擴(kuò)展互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)及銷售IoT與生活消費產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大收入來源。

2015年、2016年及2017年，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)分部分別貢獻(xiàn)小米總收入的4.9%、9.6%及8.6%。目前小米主要從廣告服務(wù)及互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)(主要包括游戲)賺取互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入。

小米表示，倘我們不能按預(yù)期擴(kuò)大收入來源，則可能繼續(xù)高度依賴智能手機(jī)銷售賺取大部分收入。智能手機(jī)銷量減少或價格下跌、用戶喜好轉(zhuǎn)變或智能手機(jī)出現(xiàn)嚴(yán)重質(zhì)量問題可能。

小米營收構(gòu)成：2017年海外市場貢獻(xiàn)收入占比28%

小米稱，許多收入來自國際營運。營業(yè)紀(jì)錄期，2015年、2016年及2017年，小米分別有6.1%、13.4%及28.0%的收入來自全球其他地區(qū)。

小米表示，由于我們計劃于更多新興市場及地區(qū)擴(kuò)展業(yè)務(wù)，我們或須因應(yīng)各項法律規(guī)定及市況調(diào)整業(yè)務(wù)模式以適應(yīng)當(dāng)?shù)厥袌?。我們的國際營運及擴(kuò)展活動已經(jīng)且可能繼續(xù)導(dǎo)致成本增加，并會面對多項風(fēng)險，包括競爭加劇、知識產(chǎn)權(quán)執(zhí)行的不確定性、分銷物流更加復(fù)雜及遵守外國法律法規(guī)的復(fù)雜程度。

2017年小米手機(jī)平均售價881.3元 銷量9141萬部

招股書稱，由于不同價格機(jī)型的銷量及銷售渠道組合等各種因素，過去幾年智能手機(jī)的平均售價有所波動。2016年至2017年，智能手機(jī)分部收入增長65.2%，而2015年至2016年下降9.2%。

小米投資孵化超210家公司 90多家專注智能硬件等

小米向港交所遞交招股書，其中顯示，截至2018年3月31日，我們投資或孵化超過210家公司，包括90多家專注于發(fā)展智能硬件及生活消費產(chǎn)品以加強我們的生態(tài)系統(tǒng)的公司。

招股書成稱，根據(jù)艾瑞咨詢基于2017年出貨量的統(tǒng)計顯示，全球第一的移動電源、空氣凈化器和電動代步車公司及中國大陸第一的智能穿戴設(shè)備公司均是小米投資的公司。

實際早有傳言稱，小米擬赴港上市，而隨著4月30日港交所接納“同股不同權(quán)”等新經(jīng)濟(jì)公司上市申請的新市規(guī)則生效，已有預(yù)測認(rèn)為小米可能在本周遞交上市申請。

同在4月30日，彭博社有報道稱，李嘉誠旗下企業(yè)長和與小米達(dá)成戰(zhàn)略合作，長和將于5月3日披露與小米戰(zhàn)略聯(lián)盟的細(xì)節(jié)。

此外，小米還剛剛經(jīng)歷了新一輪人事調(diào)整，CFO周受資獲任為公司高級副總裁，聯(lián)合創(chuàng)始人周光平和黃江吉辭去公司職務(wù)。此次調(diào)整被視為小米在IPO之前對治理結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步理順。

而在4月25日，小米創(chuàng)始人雷軍做出承諾，今年起小米旗下的手機(jī)、物聯(lián)網(wǎng)及各種生態(tài)鏈產(chǎn)品等硬件業(yè)務(wù)的綜合凈利潤率不會超過5%，如有超出的部分，將全部返還予用戶。

有分析認(rèn)為，此舉是為引導(dǎo)市場將小米定位為互聯(lián)網(wǎng)公司，而非硬件企業(yè)。如此，其估值參考對象更靠近亞馬遜等公司，而非蘋果。

另據(jù)多方消息披露，在香港上市之后，小米將拿出部分股份，在A股發(fā)行CDR(中國存托憑證)。

根據(jù)香港交易所行政總裁李小加預(yù)期，首批同股不同權(quán)港股可于6月或7月上市

關(guān)鍵詞： 港交所 小米 消息