在近期債券違約頻發(fā)背景下，5月17日新疆金特鋼鐵公司(以下簡稱“金特鋼鐵”)企業(yè)債打折償還方式引起市場關(guān)注。

金特鋼鐵公司公告稱，13金特債持有人會議5月15日表決通過兩項議案，關(guān)于13金特債提前到期的議案以及該債券按比例折價償付的議案，對持有該債券的機(jī)構(gòu)投資者，公司將對其持有份額的本金部分，以票面價值60%比例進(jìn)行打折償還。

據(jù)悉，13金特債2013年發(fā)行，規(guī)模人民幣5.5億元，票面利率為6.10%，債券期限為7年期，同時附加第5年末發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)及投資者回售選擇權(quán)，回售債券的兌付日為2018年5月23日。

一名評級機(jī)構(gòu)人士對記者表示：“13金特債評級早就開始逐漸在降了，而且公司本身業(yè)績一直很差，現(xiàn)在債券能打折償還已屬不易，而且對于13金特債而言，機(jī)構(gòu)投資者按照原價60%價格回售已經(jīng)很高了。”

對于該解決方案投資者接受度，經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者撥打金特鋼鐵公告中聯(lián)系人陳兵兵的電話，對方表示：“一切以公告為準(zhǔn)。”

13金特債2013年首次發(fā)行時金特鋼鐵主體和13金特債信用等級均為AA，此后，遭評級機(jī)構(gòu)鵬元資信多次調(diào)降。

2018年4月25日，鵬元將金特鋼鐵主體長期信用等級和“13金特債/金特暫停”信用等級列入信用評級觀察名單。

13金特債于2015年11月7日被鵬元資信首次調(diào)降，金特鋼鐵長期信用等級從AA降為A+，評級展望為負(fù)面，“13金特債/金特暫停信用等級也從AA降為A+。2016年12月22日，跟蹤評級時鵬元資信將金特鋼鐵長期信用等級從A+降為BBB+，評級展望為負(fù)面，13金特債/金特暫停信用等級也從A+降為BBB+。

鵬元在2018年4月25日評級報告中指出，截至2017年9月30日，金特鋼鐵生產(chǎn)經(jīng)營情況逐漸惡化，已經(jīng)出現(xiàn)嚴(yán)重的資不抵債狀況;另外，截止2018年2月金特鋼鐵涉訴68起，其中已經(jīng)進(jìn)入執(zhí)行階段的案件共14起，現(xiàn)階段銀行貸款已經(jīng)全部造約，并因上述涉訴情況，公司所有銀行賬戶已被法院查封。公司現(xiàn)已處于停產(chǎn)狀態(tài)，并且預(yù)計在未來可預(yù)見期間內(nèi)并不會得到好轉(zhuǎn)。

此外，2018年5月2日，金特鋼鐵公告稱仍舊無法完成2017年財務(wù)報告的審計工作。

金特鋼鐵表示，因近幾年新疆鋼鐵行業(yè)大環(huán)境影響，本公司生產(chǎn)經(jīng)營情況出現(xiàn)惡化，經(jīng)營困難，出現(xiàn)連續(xù)虧損，雖然目前鋼鐵行業(yè)行情回暖，但公司依舊面臨設(shè)備老化，以及新疆內(nèi)原材料庫存不足且價格居高不下登多重壓力，導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營情況舉步維艱，現(xiàn)已處于停產(chǎn)狀態(tài)。

2018年2月1日，金特鋼鐵公告業(yè)績?yōu)椋A(yù)計2017年度經(jīng)營業(yè)績將盈利，實現(xiàn)歸屬母公司所有者的凈利潤為1829.52萬元左右。而在2016年，其歸屬母公司所有者的凈利潤為-6582.25萬元。

2017年12月29日， 鵬元資信再次對13金特債給予降級處理，將金特鋼鐵主體長期信用等級從BBB+降為B-，評級展望為負(fù)面，13金特債/金特暫停信用等級也從BBB+降為B-。

調(diào)降的原因為：考慮到金特鋼鐵銀行貸款規(guī)模逾期快速擴(kuò)大，部分銀行賬戶被凍結(jié)，存在較大的持續(xù)經(jīng)營壓力;公司資產(chǎn)流動性很差，且有息負(fù)債規(guī)模較大，存在很高的債務(wù)違約風(fēng)險等。

關(guān)鍵詞： 金特 債券 鋼鐵