由于資產(chǎn)減值損失和公允價(jià)值披露及內(nèi)控缺陷和資金安全等方面披露存在問題，海航集團(tuán)旗下的旗艦上市公司海航控股(證券代碼：600221)受到了上交所的“關(guān)注”。

5月25日，海航控股發(fā)布公告稱，收到上海證券交易所《關(guān)于對海南航空控股股份有限公司2018年年度報(bào)告的事后審核問詢函》的公告，要求公司在關(guān)于資產(chǎn)減值損失和公允價(jià)值、內(nèi)控缺陷和資金安全、經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展方向三個(gè)方面進(jìn)行補(bǔ)充披露。

海航控股表示，針對上述問詢事項(xiàng)，公司將按照上海證券交易所的要求及時(shí)(于2019年6月4日之前)回復(fù)《問詢函》并履行信息披露義務(wù)。

資產(chǎn)減值損失首當(dāng)其沖

上交所此次問詢函包括要求海航控股對于濱海農(nóng)商行股權(quán)計(jì)提資產(chǎn)減值損失5.38億元、公司對機(jī)場集團(tuán)權(quán)益投資計(jì)提資產(chǎn)減值損失5.81億元、對興航融投和建信天航的基金份額投資計(jì)提資產(chǎn)減值損失5.49億元、對新生飛翔的投資計(jì)提資產(chǎn)減值損失1.52億元等資產(chǎn)減值關(guān)于歷年評(píng)估的頻次和結(jié)果、公司是否存在評(píng)估減值調(diào)節(jié)各期利潤的情形等進(jìn)行進(jìn)一步披露。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2018年，受海航集團(tuán)流動(dòng)性危機(jī)的牽連，海航控股經(jīng)歷了上市以來的最大虧損。報(bào)告期內(nèi)，海航控股實(shí)現(xiàn)收入677.64億元，同比增長13.12%。其中運(yùn)輸收入644.82億元，同比增長13.67%;輔營收入32.82億元，同比增長3.25%;但歸屬上市公司股東的凈利潤則虧損36億元，歸屬上市公司股東扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤虧損41億元。

其中，2018年公司計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備共計(jì)人民幣18.2億元，這一項(xiàng)對去年海航控股的賬面虧損影響較大，達(dá)到公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤的49.91%。

這部分資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，主要計(jì)提了海航控股所持有的部分公司股權(quán)公允價(jià)值低于初始投資成本的損失，包括海航機(jī)場集團(tuán)、新生飛翔、興航融投與濱海農(nóng)商行等，這也是上交所此次關(guān)注的重點(diǎn)。

在海航控股的預(yù)虧公告中，公司曾表示，業(yè)績虧損的主要原因?yàn)橘Y產(chǎn)減值、飛機(jī)購機(jī)權(quán)轉(zhuǎn)讓資本化利息、補(bǔ)貼收入及投資收益。

流動(dòng)負(fù)債受關(guān)注，相關(guān)內(nèi)部控制存在重大缺陷

問詢函顯示，海航控股內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告顯示，其與海航集團(tuán)存在大額非經(jīng)營資金往來，相關(guān)內(nèi)部控制存在重大缺陷。

截至2018年年底，其他應(yīng)收海航集團(tuán)款項(xiàng)達(dá)65億元。2019年4月19日，海航控股向嘉興興晟收購新華航空12.18%少數(shù)股東權(quán)益、向海航集團(tuán)收購海航技術(shù)的60.78%股權(quán)和天羽飛訓(xùn)的100.00%股權(quán)，收購價(jià)款抵減資金拆借本金38.34億元，且海航集團(tuán)已銀行轉(zhuǎn)賬歸還剩余本金和利息。

對于上述交易，上交所要求海航控股對于上述資產(chǎn)收購相關(guān)交割和過戶情況，請各方及時(shí)履行資產(chǎn)和股權(quán)交割。

此外，海航控股的流動(dòng)負(fù)債再次受到關(guān)注。上交所表示，審計(jì)意見顯示，存在可能導(dǎo)致對公司持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮事項(xiàng)的重大不確定性，公司若干借款及融資租賃款未按協(xié)議約定按時(shí)償還，觸發(fā)逾期償還及違約事件。針對以上事項(xiàng)，上交所要求海航控股說明截至目前到期債務(wù)的償還情況和計(jì)劃，并結(jié)合公司流動(dòng)負(fù)債情況，提示流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和償債風(fēng)險(xiǎn)。

截至2018年12月31日，海航控股合并總資產(chǎn)為2047.35億元，合并總負(fù)債為1359.85億元，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)66.42%。而其賬面現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額為284.56億元，其中，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為92.25億元;投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-113.86億元;籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-12.76億元。

正如海航集團(tuán)董事長陳鋒所言，2018年對于海航集團(tuán)來說是歷史上非常嚴(yán)重的困難時(shí)期。去年，海航集團(tuán)通過大量資產(chǎn)處置，使其“發(fā)展趨向穩(wěn)定”。

4月30日，在披露2018年年報(bào)的同時(shí)，海航控股發(fā)布控股股東及其他關(guān)聯(lián)方占用資金情況的專項(xiàng)報(bào)告。報(bào)告顯示，海航集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方在2018年以海航控股為主體，申請了三筆銀行貸款，用于清償其境內(nèi)外公開市場債券，金額總計(jì)達(dá)65.7億元，截至2018年12月31日尚未償還。

今年4月，海航集團(tuán)通過出售部分資產(chǎn)給海航控股的形式，將這筆觸發(fā)公司內(nèi)控缺陷的資金占用歸還。海航控股收購新華航空12.18%的股權(quán)，收購海航技術(shù)60.78%的股權(quán)，收購天羽飛訓(xùn)100.00%股權(quán)，總計(jì)作價(jià)53.99億元，收購價(jià)款將抵減海航控股向海航集團(tuán)的資金拆借本金38.34億元。

此外，海航集團(tuán)又通過銀行轉(zhuǎn)賬方式歸還海航控股向海航集團(tuán)的資金拆借本金27.36億元及相應(yīng)利息15.88億元。

此外，上交所在問詢函中要求海航控股說明飛機(jī)及發(fā)動(dòng)機(jī)的大修時(shí)間間隔、修理費(fèi)用等估計(jì)的依據(jù)，并與同行業(yè)比較說明估計(jì)的合理性;本期營業(yè)收入較上期增長13.12%，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流同比下降28.82%。

對此，上交所要求海航控股解釋趨勢變化背離的原因，分析營收質(zhì)量，并與同行業(yè)比較說明合理性等。

關(guān)鍵詞： 海航控股 內(nèi)控缺陷