6月30日，溜溜果園集團股份有限公司(以下簡稱：溜溜果園)發(fā)布創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票招股說明書(申報稿2019年6月18日報送)。

招股書透露，溜溜果園擬在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，本次擬公開發(fā)行股票不超過2,476.7802萬股，占發(fā)行后公司總股本的比例不低于25%，本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，原股東不公開發(fā)售股份，發(fā)行后總股本不超過9,907.1207萬股，保薦人(主承銷商)為中泰證券股份有限公司。

溜溜果園旗下自主品牌“溜溜梅”“小番仔”“吾愛”“熱帶風情”等系列產(chǎn)品。

2016年、2017年、2018年，溜溜果園的營業(yè)收入分別達到8.04億元、8.46億元、8.73億元，其中青梅類加工制品占主營業(yè)務收入比例分別為62.95%、50.87%、46.39%。同期歸屬于母公司股東的凈利潤分別為8144.87萬元，6004.18萬元和5602.80萬元。

招股說明書顯示，溜溜果園主要存在“食品安全事故風險”、“發(fā)生嚴重自然災害的風險”、“發(fā)生環(huán)境污染的風險”、“經(jīng)銷商管理風險”、“委外加工的風險”。

招股說明書未對食品安全事故風險進行詳述，對于發(fā)生嚴重自然災害的風險，招股說明書稱：

公司主要原材料為以青梅為代表的特色水果，其生長過程中不可避免會受到自然因素的影響。以青梅果為例，作為梅樹之果實，影響其產(chǎn)量的關鍵因素在于開花期和幼果期的溫度、雨水等氣候狀況。

極端嚴寒、冰雹及花期多雨、大風等異常氣候會造成青梅果減產(chǎn)和質(zhì)量下降。雖然公司在現(xiàn)有青梅主產(chǎn)區(qū)建立了成熟的收購模式，且與部分地區(qū)農(nóng)戶、專業(yè)合作社進行合作，通過給予青梅種植戶技術指導擴大了青梅種植的面積，但若全國較大范圍均遇到以上極端自然災害，公司仍然可能出現(xiàn)青梅采購數(shù)量和采購質(zhì)量得不到保證的風險。

對于發(fā)生環(huán)境污染的風險，招股說明書稱：公司目前及募集資金投資項目生產(chǎn)的產(chǎn)品主要是特色果類休閑食品，在生產(chǎn)加工過程中會產(chǎn)生廢水。報告期內(nèi)，發(fā)行人子公司詔安溜溜曾因污水收集管道破損等因素導致水污染物排放超標而被環(huán)保部門處罰。公司已及時做出多方面的整改，除了重新修繕原有設施外，還更新制定了一系列環(huán)保指引，強化了對員工環(huán)保方面的管理和培訓，并引進先進廢水處理設備，且隨著國家最新環(huán)保政策的要求不斷加大環(huán)保資金投入。公司不屬于重污染企業(yè)，不屬于重點排污單位，未發(fā)生較大以上突發(fā)環(huán)境事件或者因環(huán)境污染問題造成重大社會影響。但是若發(fā)生意外事故，公司仍然存在對環(huán)境造成一定污染的可能性甚至再次面臨行政處罰的風險，從而增加公司在環(huán)保治理方面的費用支出，對公司生產(chǎn)經(jīng)營、品牌形象造成不良影響。

對于經(jīng)銷商管理風險，招股說明書稱：公司采取“經(jīng)銷+直營”相結合的銷售模式，報告期內(nèi)，經(jīng)銷模式的銷售收入占主營業(yè)務收入比分別為93.99%、88.72%和86.44%，為公司重要的銷售渠道。目前公司主要依賴各區(qū)域經(jīng)銷商進行渠道拓展，截至2018年12月31日，公司的經(jīng)銷商客戶共有1,517家。若未來重要經(jīng)銷商發(fā)生較大變動，將對公司的經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。

對于委外加工的風險，招股說明書稱：2016年、2017年和2018年公司分別實現(xiàn)銷售收入80,414.24萬元、84,659.67萬元和87,322.69 萬元。鑒于公司業(yè)務快速發(fā)展的勢頭以及青梅等鮮果收購后需立即處理的特點，報告期內(nèi)公司將部分腌制、曬坯工序進行委外加工，各期委外加工金額占主營業(yè)務成本的比例分別為3.42%、1.91%、1.41%。雖然公司嚴格篩選外協(xié)廠商，且與其明確約定加工場地環(huán)境、設備條件、質(zhì)量標準及相關責任，并在腌制、曬坯的各環(huán)節(jié)予以管理，但若外協(xié)廠商操作不慎或加工場地環(huán)境衛(wèi)生清潔不當，致使原材料受到污染，或加工不及時，將影響到公司產(chǎn)品品質(zhì)及實際產(chǎn)量，甚至會使企業(yè)形象受損。(記者 段思琦) 

關鍵詞： 溜溜果園 IPO