導讀：諾亞財富34億踩雷事件仍在發(fā)酵。

7月9日，港股公司承興國際(02662.HK)、A股公司博信股份(600083.SH)實控人羅靜被上海公安刑事拘留一事風高浪急。

諾亞財富、京東方面頻頻對外發(fā)布信息，云南信托、蘇寧等均對承興國際一事作出回應。

7月9日，港股公司承興國際、A股公司博信股份實控人羅靜被上海公安刑事拘留一事風高浪急。今天稍早，21君已對此有所報道，詳情可點擊：《A股女董事長被抓引“連環(huán)炸”：諾亞財富34億踩雷股價閃崩!京東也被騙：很震驚已報案》

21世紀經濟報道梳理公開信息發(fā)現(xiàn)，至少8家資管機構和第三方財富管理機構曾經為承興國際融資，包括信托、券商資管和私募基金。

而京東和蘇寧方面均對記者表示，在多個融資項目中作為第一還款來源的他們，對此事并不知情，京東甚至認為承興涉嫌偽造與京東等公司的合同進行詐騙。

然而，央行系統(tǒng)顯示承興與諾亞交易61筆，京東百億應收賬款確認函赫然可見。

承興國際控股是否存在造假問題?

隨著諾亞旗下歌斐資產34億踩雷承興國際控股事件的發(fā)酵，焦點開始指向事情的關鍵：承興國際控股在相關方的應收賬款上是否存在造假問題?

在諾亞財富創(chuàng)始人汪靜波寫給全體員工的信里稱：“我們有一個核心企業(yè)的系列基金，基金的投資標的，主要是向承興國際相關方(簡稱‘承興’)就其與北京京東世紀貿易有限公司之間的應收賬款債權提供供應鏈融資，承興公司的實際控制人因涉嫌欺詐日前被中國警方采取刑事拘留措施。”

其所相關方，是指廣東承興控股集團有限公司。工商登記信息顯示，該公司董事長為承興國際控股董事長羅靜，股東則為自然人羅偉，其同時是一系列“承興”系公司的法人代表。

不過，上市公司承興國際控股7月9日傍晚發(fā)布公告欲與之切割，稱：廣州承興并非本集團公司成員，而本集團與京東之間并未訂立合同。

但21世紀經濟報道記者從企查查了解到，廣東承興控股集團有限公司董事長為羅靜，旗下一家全資子公司為廣州承興產業(yè)投資基金管理有限公司。所以承興國際控股的公告里，究竟是撇清和“廣東承興”還是“廣州承興”的關系?

央行系統(tǒng)顯示承興與諾亞交易61筆

京東百億應收賬款確認函赫然可見!

7月9日上午，京東方面回復21世紀經濟報道記者：這個事情和京東無關。是承興偽造和京東的業(yè)務合同對外詐騙，對于這種行為，我們非常震驚，并且已經配合受害公司進行了報案。

21世紀經濟報道記者查詢央行征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，目前廣東承興控股集團有限公司共有71筆應收賬款質押和轉讓登記記錄。據(jù)記者統(tǒng)計，質權人為歌斐資產的共有58筆，質權人為諾亞(上海)融資租賃的共有3筆。

從時間來看，歌斐資產與廣東承興最早的轉讓登記發(fā)生在2017年10月，轉讓標的即為廣東承興控股對北京京東世紀貿易有限公司的2.18億元應收賬款。

從央行網站上下載的文檔來看，可看到京東對此的確認函。

而最新的一筆登記發(fā)生在2019年6月10日，轉讓標的同樣是廣東承興控股對北京京東世紀貿易有限公司的應收賬款債權，金額為2.59億元。京東的確認函亦赫然可見。

據(jù)21世紀經濟報道梳理，央行征信系統(tǒng)里登記的這58份筆交易，其轉讓標的基本上都是廣東承興對京東的應收賬款，時間跨度為2017年10月-2019年6月，每筆金額在1.4-2.5億元之間。若進一步加上諾亞租賃的3筆交易，粗略估算累計交易規(guī)模在百億以上。

京東完全否認

對這些交易，京東完全否認。

京東方面有關承興事件的情況說明為：

1、廣東承興控股集團有限公司(簡稱：承興)是京東的普通供應商，在京東有一定的業(yè)務。在京東毫不知情的情況下，承興涉嫌偽造與京東等公司的合同進行詐騙。就此，京東也已經向當?shù)毓矙C關報案。

2、上海歌斐資產管理有限公司(簡稱：歌斐)在被詐騙的過程中自始至終沒有通過任何方式和京東進行合同真實性的驗證，暴露了其自身在合規(guī)和風險管控上存在重大缺陷。就歌斐被詐騙一事，京東已積極配合警方進行調查。

3、我們希望歌斐正視其管理問題，在提高自身專業(yè)性上面做好功夫，而不要試圖通過混淆視聽一味推卸責任。歌斐無端對京東發(fā)起訴訟的行為已經對京東的聲譽產生了嚴重影響，京東嚴正譴責歌斐枉顧事實的作為，并保留對其采取法律手段的權利。

諾亞：已對承興和京東提起司法訴訟

諾亞對于旗下歌斐資產起訴承興及京東相關事項的說明稱，相信真相只有一個，相信相關司法機關會依法查明真相，將積極通過民事和刑事程序盡責最大程度保障投資者合法權益，尊重司法機關的最終裁決。目前我們可以對公眾告知事實如下：

1、承興國際相關方為京東供應商，雙方存在大量長期交易

2、歌斐已經就這個供應鏈融資對承興和京東提起司法訴訟

3、歌斐正在積極配合警方調查并尊重司法機關最終的判定結果

“踩雷”事件似乎演變成一場羅生門

這場“踩雷”事件，似乎正在演變成一場羅生門。

“可能有一部分(應收賬款轉讓)是真實的，后來為了融資虛構業(yè)務規(guī)模。”

北京某保理公司負責人對21世紀經濟報道記者表示，而之所以會出現(xiàn)虛假公章，虛開發(fā)票，虛假合同，大概率問題出在“沒有面簽”上，面簽即金融機構的核保核簽。

“一直都要求兩人在現(xiàn)場，拍照或者錄像，這也是金融機構用章前述合同的基本原則。但金融機構為什么不核保核簽，大概率是金融機構工作人員疏忽導致未有發(fā)現(xiàn)公章造假。”

上述保理公司負責人說：

“據(jù)我掌握的情況，承興一直是拒絕面簽的!”

“問題總結最后一定是承興虛構資產，金融機構沒有盡到管理責任或者說沒有發(fā)現(xiàn)，至于京東和蘇寧內部工作人員是否參與不得而知了。”

上述保理人士對21世紀經濟報道記者說，“有個很要命的常識好多機構沒關注，授權文化產品是可以向授權方查詢，也可以在品牌表示上看授權標識，只需要你去他的終端店里找一件授權產品，打電話給授權方核實就可以了，我估計很多機構當時壓根沒去做那么細的調查。”

云南信托回應：已報警

有信托計劃卷入其中的云南信托對21世紀經濟報道回應稱，目前已同時采取民事和刑事兩方面手段保護投資者權益，包括聯(lián)系公證處和專業(yè)律師啟動強制執(zhí)行手續(xù)，追索融資人、擔保人的付款義務;并向昆明當?shù)毓矙C關報案，尋求公安部門的協(xié)助。

公開資料顯示：云南信托曾經在2018年8月3日發(fā)售一款云涌1號集合資金信托計劃，產品規(guī)模5000萬元，期限12個月，目前尚未到期。

該項目資金用途是用于購買廣州承興營銷管理有限公司持有的電商龍頭(包括但不限于京東、蘇寧等)作為付款方的應收賬款，購買價格按照應收賬款金額的 80%計算，信托存續(xù)期內可以循環(huán)購買基礎應收賬款。

在本項目中，第一還款來源是蘇寧易購的還款資金用于抵扣回購價款;第二還款來源是承興國際的實控人，也是該項目的擔保人羅靜提供連帶責任擔保，若廣州承興的回購資金不足以覆蓋信托本金及融資成本，則由羅靜還款。

該項目的交易結構如下圖：

項目簡介顯示，截至 2017 年末，應收賬款余額為 74.8 億元，占融資方總資產的 70.62%，其中蘇寧占比達71.33%，京東世貿達23.52%，兩者占比已經達到應收賬款總額的 94.85%，賬期基本在一年以內，“廣州承興應收賬款集中度很高，且前兩大客戶信用資質良好，利于催收。”

7月9日，京東方面稱，承興是京東的普通供應商，在京東有一定的業(yè)務，在京東毫不知情的情況下，承興涉嫌偽造與京東等公司的合同進行詐騙。就此，京東也已經向當?shù)毓矙C關報案。

除了上述信托計劃，中江信托(現(xiàn)更名為雪松信托)“金鶴128號蘇寧云商投資集合資金信托計劃”也曾為廣州承興融資2億元，還款來源也是廣州承興對蘇寧云商集團股份有限公司的應收債權。這項信托計劃2017年已經到期。

另有自媒體文章稱，同在美股上市的第三方財富公司鉅派投資也存在承興國際項目，記者就此詢問鉅派投資相關人士，對方表示：“承興國際的項目早在2016年到期，本息全部兌付”。據(jù)了解，這個融資項目的還款來源也是蘇寧方面的應收賬款。

7月9日下午，一位接近蘇寧的人士對21世紀經濟報道表示，承興國際與羅靜的融資一事與蘇寧無關，蘇寧也未與該公司有任何直接資金往來。

一位接近云南信托的人士告訴記者，該項目半年付息，前期付息都比較正常，一直到6月20日案發(fā)。目前云南信托也已經報警，并進行保全資產。

云南信托方面對21世紀經濟報道回應稱，于7月5日通過博信股份公告獲悉，開展的部分信托項目的保證人羅靜于2019年6月20日被上海市公安局楊浦分局刑事拘留，相關事項尚待進一步調查，該事項可能對信托項目的運作產生影響。

目前云南信托采取緊急措施如下：

第一、在獲知羅靜被刑事拘留消息的第一時間，啟動了相關應急措施，成立了專項應急工作小組;

第二、于7月5日在公司官網發(fā)布了臨時信息披露報告書;

第三、我司目前已同時采取民事和刑事兩方面手段保護投資者權益，包括聯(lián)系公證處和專業(yè)律師啟動強制執(zhí)行手續(xù)，追索融資人、擔保人的付款義務;并向昆明當?shù)毓矙C關報案，尋求公安部門的協(xié)助;

第四、發(fā)出律師函，要求付款方根據(jù)協(xié)議履行付款義務;

第五、向監(jiān)管部門報告。

“我司將繼續(xù)密切關注公安部門的調查進展，與公安部門保持溝通，積極尋求包括司法手段在內的各項措施來保障信托財產安全。后續(xù)有進一步消息，我司將及時進行信息披露。”云南信托稱。

還有誰被卷入?

除了諾亞歌斐，上述云南信托和已經到期的中江信托、鉅派投資相關項目，多個尚在存續(xù)期的私募基金和券商資管計劃踩雷承興國際。

21世紀經濟報道通過公開梳理發(fā)現(xiàn)了以下幾個項目：

1、首建投資本管理(北京)股份有限公司的“振興二號”和“振興三號”私募投資基金，期限均為24個月，其中“振興三號”募集了2億元。“振興二號”資金用途是新加坡環(huán)球教育集團在蘇州的五所幼兒園的建設與經營，是股權投資，蘇州瑞領八號管理合伙企業(yè)(有限)(項目公司)的LP份額，并最終用于Mulberry(妙百睿)幼兒園在中國市場的園區(qū)建設與日常經營。兩個項目都由廣州承興承擔回購義務，并由承興國際實控人羅靜提供連帶責任擔保。

2、浙江建木投資管理有限公司發(fā)行的“建木--瑞福2號私募投資基金”，項目2018年3月發(fā)行，規(guī)模3000萬元，每2個月清算一次，不知近期是否順利兌付。該項目的還款來源和主要債務人被產品說明書描述為“資源壟斷行業(yè)大型國有企業(yè)及電商企業(yè)領導者，并且自己在國內或海外上市，債務人資產結構合理，盈利情況良好，還款能力強，”還是應收賬款，廣州承興到期回購，實控人連帶責任擔保。

3、湘財證券“金匯”系列25、26、27號集合資管計劃，主要投資于廣州承興應收賬款系列產品，產品資金用于購買融資方因銷售貨物或提供服務所產生的應收賬款債權。廣州承興營銷管理有限公司的法定代表人、實際控制人羅靜同時提供個人連帶責任保證擔保。存續(xù)期均為1.5年。從目前可知的信息看，25號募集資金達2.487億，27號募集資金達1.997億。

關鍵詞： 諾亞 京東 蘇寧