未對投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，產(chǎn)品成立4個(gè)月時(shí)間火速觸及清盤線，但仍未清盤，最后慘虧86%，客戶200萬本金僅剩28.2萬余元，北京一家私募基金“玩忽職守”的操作引來了監(jiān)管處罰。

近日，北京證監(jiān)局責(zé)令北京富牛投資基金管理有限公司對其違法行為進(jìn)行改正，給予警告并處罰，北京富牛的直接負(fù)責(zé)主管人員宋希邦也一并領(lǐng)了罰單。

200萬本金僅剩28.2萬余元

北京證監(jiān)局的一紙罰單曝光了一家私募基金的種種違規(guī)行為。

2017年7月6日，由北京富牛自行募集的牛氣沖天二號(hào)私募證券投資基金(以下簡稱牛氣二號(hào)基金)成立，投資者1人，投資總額200萬元。

而北京富牛在牛氣二號(hào)基金的募集和投資運(yùn)作過程中未采取調(diào)查問卷等方式對投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，牛氣二號(hào)基金的基金合同及附件、牛氣二號(hào)基金在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的備案材料中均無調(diào)查問卷等投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的評(píng)估認(rèn)定材料。北京富牛也未按《私募辦法》第十六條的規(guī)定，采取調(diào)查問卷等方式對投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估。

基金正式成立運(yùn)作之后，北京富牛的更是因玩忽職守，漠視合同約定，給投資者帶來了嚴(yán)重?fù)p失。

牛氣二號(hào)基金的實(shí)際初始資金為200萬元，基金合同約定的初始資金金額合計(jì)不低于500萬元。從合同約定上看，牛氣二號(hào)基金的初始資金金額并不符合基金合同約定，基金管理人、基金托管人、基金份額持有人三方未協(xié)商一致變更約定。

北京富牛更是在基金合同不能成立的情況下，沒有按照基金合同的約定返還投資款項(xiàng)及利息，冒基金份額持有人之名簽署補(bǔ)充協(xié)議，仍然成立基金并運(yùn)作，違反《私募辦法》第四條基金管理人應(yīng)當(dāng)恪盡職守，履行誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)的規(guī)定，屬于第二十三條第七項(xiàng)“玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)”的行為。

此外，根據(jù)牛氣二號(hào)基金的基金合同約定，基金的平倉線為0.70，基金凈值跌至平倉線時(shí)基金管理人應(yīng)當(dāng)平倉，除非基金管理人與投資人書面同意不平倉。2017年11月7日，牛氣二號(hào)基金凈值首次觸及平倉線，此后至2019年10月25日，牛氣二號(hào)基金凈值絕大部分時(shí)間低于平倉線。在此期間，北京富牛在未取得投資人書面同意的情況下，始終未依合同約定平倉止損，繼續(xù)運(yùn)作基金。

截至2019年10月25日，該基金單位凈值0.141元，資產(chǎn)凈值從200萬元降至28.2萬余元，虧損嚴(yán)重。北京富牛的上述行為使基金財(cái)產(chǎn)與投資者利益的損失繼續(xù)擴(kuò)大，違反《私募辦法》第二十三條第六項(xiàng)基金管理人不得從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)的規(guī)定。

在此期間，北京富牛也未按基金合同的約定如實(shí)向投資者進(jìn)行信息披露。

牛氣二號(hào)基金的基金合同約定，在牛氣二號(hào)基金運(yùn)行期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)向投資人披露季度報(bào)告和年度報(bào)告。北京富牛未按合同約定如實(shí)向投資者進(jìn)行信息披露，沒有向投資人發(fā)送過牛氣二號(hào)基金的季度報(bào)告、年度報(bào)告，違反《私募辦法》第二十四條基金管理人應(yīng)按照合同約定如實(shí)向投資者披露信息的規(guī)定。

北京富牛及直接負(fù)責(zé)主管人員雙雙領(lǐng)罰單

不過，當(dāng)事人北京富牛、宋希邦在聽證過程中并不認(rèn)為自己存在主觀故意損害基金資產(chǎn)。

上述兩位當(dāng)事人認(rèn)為，第一，投資人具有多年的投資經(jīng)歷，深知基金投資的風(fēng)險(xiǎn)，具備風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力;第二，對基金合同關(guān)于基金初始規(guī)模的條款不知情，私募基金初始金額僅有200萬元不違反強(qiáng)制性規(guī)定，因投資人多次催促盡快成立基金并運(yùn)作才冒充投資人簽署補(bǔ)充協(xié)議;第三，就基金凈值觸及平倉線繼續(xù)運(yùn)作與投資人達(dá)成了一致意見，基金財(cái)產(chǎn)損失嚴(yán)重是因?yàn)橥顿Y能力欠缺，并無損害基金財(cái)產(chǎn)和投資人利益的主觀故意;第四，基金成立之初與投資人約定以發(fā)送基金交易截圖的方式向投資人披露信息，不知道需向投資人披露季度報(bào)告和年度報(bào)告;第五，宋希邦是北京富牛唯一的股東與法定代表人，宋希邦的行為就代表北京富牛的行為，不能同時(shí)被列為處罰對象。綜上，請求我局減輕或免予處罰。

不過，北京證監(jiān)局則認(rèn)定，北京富牛未履行《私募辦法》第十六條規(guī)定的對投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估的義務(wù)。投資人自身風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)情況，不是免除基金管理人該項(xiàng)義務(wù)的法定事由。

其次，基金管理人應(yīng)按《私募辦法》第四條的規(guī)定恪盡職守，履行誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎義務(wù)，不能以對基金合同相關(guān)條款不知情為由免除責(zé)任，更不能違背誠實(shí)信用冒名簽署補(bǔ)充協(xié)議。北京富牛在未與投資人達(dá)成書面一致協(xié)議的情況下，在基金凈值長期低于平倉線時(shí)始終未按基金合同約定進(jìn)行平倉止損，繼續(xù)運(yùn)作，基金財(cái)產(chǎn)最終嚴(yán)重虧損。

再有，當(dāng)事人未與投資人就變更基金合同的信息披露條款達(dá)成一致協(xié)議，北京富牛未按合同約定向投資人披露信息。

北京證監(jiān)局決定：對北京富牛上述違法行為責(zé)令改正，給予警告，并合計(jì)處以12萬元罰款;對宋希邦給予警告，并合計(jì)處以10萬元罰款。

11月剛剛更換法定代表人

值得注意的是，天眼查信息顯示，北京富牛投資基金管理有限公司在11月末剛剛更換了其法定代表人，法定代表人由宋希邦更改為齊愛榮。

今年9月，北京富牛也遭到了投資者的起訴，來自北京市昌平區(qū)人民法院的起訴狀副本及開庭傳票顯示，北京市昌平區(qū)人民法院受理原告李新華訴被告北京富牛投資基金管理有限公司委托理財(cái)合同糾紛一案，原告請求依法判令被告向原告支付虧損款305萬元及利息(利息以305萬元為基數(shù)，自2017年7月31日按照銀行同期貸款利率計(jì)算至債務(wù)清償之日)。

基金業(yè)協(xié)會(huì)信息顯示，北京富牛并非第一次受罰，該機(jī)構(gòu)此前曾于2019年5月29日被北京證監(jiān)局采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。

截止12月29日，北京富牛一共備案了牛氣沖天一號(hào)、富貴吉祥一號(hào)、富貴吉祥二號(hào)、牛氣沖天二號(hào)4只私募基金，其中，牛氣沖天一號(hào)、富貴吉祥一號(hào)已正常清算，富貴吉祥二號(hào)已提前清算。

關(guān)鍵詞： 私募基金