跌宕起伏的2020年已經(jīng)過(guò)去，2021年機(jī)構(gòu)會(huì)如何布局，科技板塊能否再次起飛?科技題材未來(lái)三年，誰(shuí)主沉浮?

本文特以A股2020年熱炒的幾大熱門科技類題材如充電樁、新能源車、芯片、生物疫苗、光伏、第三代半導(dǎo)體等為基礎(chǔ)，加上部分科技屬性較強(qiáng)的板塊如人工智能、國(guó)防軍工、5G、消費(fèi)電子等，從中篩選出行業(yè)地位領(lǐng)先、A股市場(chǎng)稀缺的上市公司，同時(shí)參考研發(fā)投入、機(jī)構(gòu)持倉(cāng)、業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)、股價(jià)表現(xiàn)等指標(biāo)，組成“科技龍頭50強(qiáng)”，以供讀者參考。

“科技龍頭50強(qiáng)”市值占A股比例超10%

截至最新收盤日，“科技龍頭50強(qiáng)”A股市值合計(jì)8.12萬(wàn)億，占A股總市值的約10.2%。26家科技龍頭A股市值超過(guò)千億，包括寧德時(shí)代、恒瑞醫(yī)藥、邁瑞醫(yī)療等。動(dòng)力電池龍頭寧德時(shí)代2020年屢次創(chuàng)新高，年內(nèi)累計(jì)漲幅達(dá)到230%，是創(chuàng)業(yè)板首只市值突破8000億的股票。

從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，“科技龍頭50強(qiáng)”年內(nèi)平均漲幅133%，是同期滬指的9.6倍，走勢(shì)遠(yuǎn)超各類板塊指數(shù)。數(shù)據(jù)顯示，30家科技龍頭公司年內(nèi)股價(jià)翻倍，占比達(dá)到六成，其中陽(yáng)光電源年內(nèi)累計(jì)漲幅589%占據(jù)榜首位置。2020年我國(guó)光伏行業(yè)景氣度持續(xù)上升，從目前的情況來(lái)看，“十四五”新增光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模需求將遠(yuǎn)高于“十三五”。前三季度，陽(yáng)光電源實(shí)現(xiàn)盈利11.95億，同比增長(zhǎng)115.6%。

分地區(qū)看，沿海發(fā)達(dá)省份培育了更多科技龍頭公司，廣東、江蘇、上海、浙江、山東等五大省份合計(jì)有30家公司入圍，占到總數(shù)的六成。廣東省入圍數(shù)量最多，有12家。分城市看，一線城市深圳、上海、北京入圍公司數(shù)量居前，廣州無(wú)入圍公司，其中深圳以9家公司入圍排在首位。非一線城市中，惠州、無(wú)錫均有3家公司入圍。省會(huì)城市杭州、成都、合肥、西安、長(zhǎng)沙、鄭州等皆有公司入圍。

業(yè)績(jī)率先復(fù)蘇，盈利增速大超A股整體水平

從業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)對(duì)比來(lái)看，科技龍頭公司在經(jīng)過(guò)一季度的低增長(zhǎng)后率先復(fù)蘇。“科技龍頭50強(qiáng)”營(yíng)收和凈利潤(rùn)均大幅超出A股整體水平，2020年前三季度合計(jì)盈利達(dá)到885億，同比增長(zhǎng)27%，增幅高出A股整體水平33個(gè)百分點(diǎn)，營(yíng)收合計(jì)同比增長(zhǎng)13.5%，增幅高出A股整體水平近13個(gè)百分點(diǎn)。單季度來(lái)看，2020年第三季度50家公司合計(jì)盈利392億，同比增長(zhǎng)34%，第三季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)28%。

名單中49家公司前三季度盈利超過(guò)3億，占比98%，超六成公司前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)10%以上，其中韋爾股份、長(zhǎng)電科技、藍(lán)思科技等9家公司凈利潤(rùn)增幅翻倍。

機(jī)構(gòu)和北上資金合計(jì)持倉(cāng)超萬(wàn)億

龍頭公司除了具備市值規(guī)模效應(yīng)、股價(jià)帶動(dòng)效應(yīng)，機(jī)構(gòu)抱團(tuán)也是其顯要特征。截至2020年三季度末，“科技龍頭50強(qiáng)”獲QFII、保險(xiǎn)公司、基金、券商、社保基金等五大機(jī)構(gòu)合計(jì)持倉(cāng)市值6026億。

17家科技龍頭獲五大機(jī)構(gòu)持倉(cāng)市值超百億，包括立訊精密、隆基股份、邁瑞醫(yī)療等。電子行業(yè)龍頭立訊精密獲機(jī)構(gòu)持倉(cāng)市值最高，三季度末，中央?yún)R金、證金公司均有持倉(cāng)該股。

北上資金也在重點(diǎn)關(guān)注科技龍頭。據(jù)統(tǒng)計(jì)，“科技龍頭50強(qiáng)”獲北上資金持倉(cāng)市值超過(guò)4000億。恒瑞醫(yī)藥、寧德時(shí)代、邁瑞醫(yī)療、隆基股份等持倉(cāng)市值均在百億以上。綜合來(lái)看，機(jī)構(gòu)和北上資金合計(jì)持倉(cāng)科技龍頭市值超過(guò)萬(wàn)億。

高成長(zhǎng)性科技龍頭名單

2020年是中國(guó)的科技大年，中國(guó)實(shí)施首次火星探測(cè)任務(wù)，嫦娥五號(hào)奔月挖土，九章量子計(jì)算機(jī)問世，中國(guó)新一代人造太陽(yáng)開始放電等一系列科研技術(shù)取得了重大進(jìn)展。2021年是十四五規(guī)劃開局之年，科技創(chuàng)新依然是社會(huì)各界討論的焦點(diǎn)。

在接下來(lái)的幾年時(shí)間里，誰(shuí)會(huì)是成長(zhǎng)性最高的科技龍頭?根據(jù)5家以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，2020年、2021年及2022年三年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)增幅均超過(guò)20%的公司，共計(jì)34家，包括自動(dòng)化龍頭匯川技術(shù)、射頻芯片龍頭卓勝微、光伏玻璃龍頭福萊特、多晶硅龍頭隆基股份、疫苗龍頭智飛生物等。

從平均增速來(lái)看，消費(fèi)電子是高增長(zhǎng)的主要方向，包括長(zhǎng)電科技、韋爾股份、比亞迪、歌爾股份、卓勝微等增速排在前十位。機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)三年凈利潤(rùn)平均增速最高的是長(zhǎng)電科技，達(dá)到359%。長(zhǎng)電科技主業(yè)為半導(dǎo)體微系統(tǒng)集成和封裝測(cè)試，公司2020年一季度銷售收入在全球集成電路前10大委外封測(cè)廠排名第三，中國(guó)大陸第一。(數(shù)據(jù)寶梁謙剛)

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