攜程謀劃多時的赴港二次上市，終于塵埃落定。

4月6日，攜程正式提交招股書擬在香港上市。至此，赴港二次上市的中概股再添新軍。預期攜程集資約10億至20億美元(約78億至156億港元)。

隨著赴港二次上市的持續(xù)推進，全球首家同時在美國和中國香港上市的在線旅游企業(yè)即將誕生，攜程也將迎來新一輪價值重估。

4月6日晚間攜程網(wǎng)美股開盤一度大漲近3%，到收盤漲1.23%，報40.18美元/股，最新總市值為241億美元。

2020年，攜程集團的凈資產(chǎn)保持在千億規(guī)模，達到1015.67億元，比2018年高出128.34億元。

攜程披露的文件稱，根據(jù)易觀報告，以商品交易總額(GMV)口徑統(tǒng)計，攜程在過去十年內(nèi)一直是中國最大的在線旅行平臺，而且在2018年到2020年是全球最大的在線旅行平臺。攜程2020年總收入驟降49%，凈虧損為33億元，在疫情下攜程創(chuàng)始人帶隊搞直播，發(fā)力短途周邊游。

上市募資額或超10億美元

攜程成立于1999年，2003年12月在美國納斯達克上市，如今已發(fā)展成國內(nèi)最大的在線旅游集團，目前經(jīng)營的品牌包括攜程、去哪兒網(wǎng)、Trip.com、Skyscanner(天巡)。主要業(yè)務包括酒店預訂、交通票務、團隊旅游、商旅服務等。

聆訊資料顯示，2018年、2019年攜程的總收入分別為311億元、357億元，實現(xiàn)穩(wěn)健增長;2020年受疫情影響，攜程總收入同比驟降49%，只有183億元，僅為上年一半左右。其中，酒店預訂業(yè)務收入71.32億元，同比下降47%左右，交通票務業(yè)務全年收入71.46億元，同比下降49%左右。

招股書顯示，攜程2018年至2020年三年的營業(yè)成本依次為63億元、74億元、40億元。2020年較2019年的營業(yè)成本大幅減少約46%。

公開資料顯示，其股價也曾一度從疫情前2019年12月的每股35美元下跌至后來的每股20美元，2019年第四季度，攜程凈營收為人民幣83億元，疫情發(fā)生后，攜程在2020年第一季度、二次季度的凈營收分別僅有47億元及33億元。這也直接導致攜程回港二次上市的進程放緩了一年多。

隨著赴港二次上市的持續(xù)推進，全球首家同時在美國和香港同時上市的在線旅游企業(yè)即將誕生，攜程也將迎來新一輪價值重估。預期攜程集資約10億至20億美元(約78億至156億港元)。

據(jù)了解，此次攜程回港二次上市擬募集的資金將主要用于拓展攜程的一站式旅行服務及改善用戶體驗，以及對技術進行投資以鞏固攜程在產(chǎn)品及服務領域的領先市場地位。

直播帶貨交易額超40億

2020年在旅游業(yè)陷入困境時，攜程掌門人梁建章帶領團隊到全國各大景點搞了多場直播，一步步打開市場。攜程通過直播帶貨方式加大對產(chǎn)品、服務及內(nèi)容的創(chuàng)新。

招股文件顯示，2020年，攜程通過在線直播平臺推出超過60000種產(chǎn)品，攜程直播+特賣頻道實現(xiàn)商品交易總額超過50億元人民幣。超過40%的用戶在攜程直播平臺上至少進行過兩次交易。

根據(jù)攜程提供的數(shù)據(jù)，截至2020年底，攜程完成118場直播，共2億消費者在直播間預約旅行，帶動預售總GMV超40億，全網(wǎng)曝光量超62億。

短途周邊游是攜程下一階段發(fā)力的重點。2020年第三季度以來，國內(nèi)短途游和本地游成為攜程業(yè)績復蘇的關鍵動力。招股文件顯示，2020年第四季度，攜程省內(nèi)酒店GMV同比增長達20%以上，景點門票預訂量較2019年同期增加超過100%。此外，截至2020年年底，當?shù)赝鏄返墓虜?shù)量同比增長了25%以上。

值得一提的是，在招股文件發(fā)布前夕，攜程集團董事局主席發(fā)布了“旅游營銷樞紐”戰(zhàn)略的全新戰(zhàn)略。梁建章介紹，“旅游營銷樞紐”將覆蓋全域旅游場景，可實現(xiàn)用戶端與商戶端需求的一站式連通。

根據(jù)易觀報告，旅游廣告市場規(guī)模預計從2019年的946億元(146億美元)增長到2025年的1393億元(215億美元)。由此可見，營銷體系的革新不僅將為攜程帶來新的業(yè)績增長點，也將為攜程在二次上市后創(chuàng)造新的估值空間。

關鍵詞： 攜程