變革之后的TCL科技(000100.SZ)在李東生的帶領(lǐng)下，以只爭(zhēng)朝夕式運(yùn)作，大踏步朝顯示產(chǎn)業(yè)縱深領(lǐng)域挺進(jìn)。

4月9日，TCL科技拋出了有史以來(lái)單筆最大規(guī)模融資。公司計(jì)劃通過(guò)定增募資不超過(guò)120億元，用于建設(shè)“第8.6代氧化物半導(dǎo)體新型顯示器件生產(chǎn)線項(xiàng)目(簡(jiǎn)稱t9項(xiàng)目)"及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

這一項(xiàng)目總投資高達(dá)350億元，預(yù)計(jì)三年內(nèi)建成投產(chǎn)。該項(xiàng)目的建設(shè)，意味著TCL科技加碼中大尺寸產(chǎn)品布局，從TV領(lǐng)域轉(zhuǎn)戰(zhàn)IT領(lǐng)域。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，自從2018年轉(zhuǎn)型聚焦科技產(chǎn)業(yè)后，TCL科技大動(dòng)作不斷。僅在去年上半年，公司在短短三個(gè)月宣布的投資高達(dá)220億元，布局半導(dǎo)體顯示及其產(chǎn)業(yè)鏈。去年8月，公司還出資10.80億美元收購(gòu)蘇州三星，進(jìn)一步鞏固半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)的行業(yè)地位和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

據(jù)披露，目前，TCL科技已是全球第二大電視面板廠商，在IT顯示也已有布局，亟待擴(kuò)產(chǎn)放量。

頻頻進(jìn)行資本布局的TCL科技也實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)。按2019年重組后同口徑，2020年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入766.80億元，同比增長(zhǎng)33.90%，歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱凈利潤(rùn))43.88億元，同比增長(zhǎng)67.63%。

最大規(guī)模募資投建t9生產(chǎn)線

TCL科技又拋出了大手筆，這一次，發(fā)力的重點(diǎn)不是TV面板，而是IT顯示。

根據(jù)最新公告，TCL科技控股子公司TCL華星擬與廣州市人民政府、廣州開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)簽署《項(xiàng)目合作協(xié)議》，就廣州華星第8.5代可卷繞印刷OLED/QLED顯示面板生產(chǎn)線、廣州華星第8.6代氧化物半導(dǎo)體新型顯示器件生產(chǎn)線項(xiàng)目合作，擬共同建設(shè)一條月加工2250mm×2600mm玻璃基板約18萬(wàn)片的氧化物半導(dǎo)體新型顯示器件生產(chǎn)線，即t9項(xiàng)目。t9項(xiàng)目主要生產(chǎn)和銷售中尺寸高附加值IT顯示屏(包括Monitor、Notebook、平板)，車載顯示器、醫(yī)療、工控、航空等專業(yè)顯示器，商用顯示面板等，還擬論證建設(shè)一條月加工2200mm×2500mm玻璃基板能力約6萬(wàn)片的廣州華星第8.5代柔性可卷繞OLED顯示面板生產(chǎn)線(簡(jiǎn)稱t8項(xiàng)目)，主要生產(chǎn)和銷售32”-95”4K/8K超高清大尺寸印刷式可卷繞OLEDTV、IT及高附加值商用顯示產(chǎn)品。

TCL華星設(shè)立廣州華星作為項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，t9項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資約350億元。廣州華星初始注冊(cè)資本5億元，本次擬向其增資至175億元，TCL華星持股55%，廣州市人民政府及廣州開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的國(guó)企持股45%。

根據(jù)規(guī)劃，t9項(xiàng)目預(yù)計(jì)在今年9月前開(kāi)工，開(kāi)工后24個(gè)月內(nèi)投產(chǎn)。

投資雙方約定，自t9項(xiàng)目建成并試投產(chǎn)滿三年，廣州政府方面有權(quán)要求TCL華星或TCL華星指定的第三方回購(gòu)其所持項(xiàng)目股權(quán)。因此，t9項(xiàng)目350億元總投資嚴(yán)格意義上仍然是TCL科技在投資。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，這也是TCL科技有史以來(lái)單筆最大規(guī)模投資。

針對(duì)投建上述項(xiàng)目，TCL科技稱，隨著5G通信、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)浪潮的到來(lái)，可卷繞式、多形態(tài)柔性顯示在中大尺寸領(lǐng)域有望迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，本次t9項(xiàng)目籌建的氧化物半導(dǎo)體新型顯示器件生產(chǎn)線，將有效推進(jìn)當(dāng)前高端產(chǎn)品的滲透發(fā)展趨勢(shì)，同時(shí)，氧化物技術(shù)也是新型顯示產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)，將為可卷繞印刷OLED/QLED柔性顯示制備提供技術(shù)支持和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)驗(yàn)證，加快商業(yè)化量產(chǎn)進(jìn)程。

此外，受疫情影響，遠(yuǎn)程教育、在線娛樂(lè)以及居家辦公需求旺盛，全球中尺寸IT產(chǎn)品銷量迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，催化市場(chǎng)對(duì)差異化產(chǎn)品和先進(jìn)制程工藝的需求，本次t9項(xiàng)目的建設(shè)將有效匹配全球高附加值IT、商用顯示產(chǎn)品的發(fā)展趨勢(shì)及市場(chǎng)容量。

在IT顯示市場(chǎng)，早在2018年，TCL科技就已經(jīng)進(jìn)行了小規(guī)模布局，產(chǎn)品和供應(yīng)鏈不斷完善，在筆記本電腦、顯示器、平板、車載等領(lǐng)域，其已與三星、聯(lián)想、Dell、比亞迪等全球一線品牌展開(kāi)合作。

年報(bào)披露，TCL華星的IT產(chǎn)品主要聚焦在部分高端細(xì)分領(lǐng)域，成績(jī)不菲。t3產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)LTPS手機(jī)面板出貨量全球第三、筆電面板出貨量全球第二，產(chǎn)品導(dǎo)入全球一線品牌客戶。

為了支持本次項(xiàng)目建設(shè)，TCL科技拋出了有史以來(lái)單筆最大規(guī)模的直接融資。公司擬向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份，募資不超過(guò)120億元。

wind數(shù)據(jù)顯示，2004年上市以來(lái)，TCL科技單筆融資規(guī)模最大的為2015年定增募資57億元，用于半導(dǎo)體顯示項(xiàng)目建設(shè)。

凈利一年增加17.7億

動(dòng)作頻頻的TCL科技收獲不菲。

2020年，盡管受到了疫情影響，但這并未對(duì)李東生的判斷決策形成干擾，TCL科技依據(jù)穩(wěn)步前行。去年上半年，公司出資50億元增資TCL華星、42.17億元收購(gòu)武漢華星、20億元戰(zhàn)投日本JOLED，去年7月，耗資110億元摘牌中環(huán)電子集團(tuán)，正式進(jìn)軍半導(dǎo)體及半導(dǎo)體光伏領(lǐng)域。去年8月，出資10.80億美元再收購(gòu)蘇州三星100%股權(quán)，鞏固半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)的行業(yè)地位和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。僅這幾個(gè)大動(dòng)作，合計(jì)耗資約300億元。

2020年底，公司總資產(chǎn)為2579.08億元，較2019年底的1648.45億元增長(zhǎng)930.63億元。資產(chǎn)一年增長(zhǎng)近千億，其投資力度之大可見(jiàn)一斑。

系列布局后，TCL科技形成了以半導(dǎo)體顯示、半導(dǎo)體及半導(dǎo)體光伏、產(chǎn)業(yè)金融與資本三大板塊為基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)布局。

在產(chǎn)業(yè)條線上，TCL科技已經(jīng)形成了較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。公司已經(jīng)成為全球半導(dǎo)體顯示龍頭之一，已建和在建的生產(chǎn)線有6條。目前，t1、t2和t6項(xiàng)目滿銷滿產(chǎn)，t7項(xiàng)目正在按計(jì)劃爬坡量產(chǎn)，TV產(chǎn)品出貨面積全球第二，交互白板出貨量躍居全球第一;t3LTPS手機(jī)面板出貨量全球前三，t4第6代AMOLED產(chǎn)線一期滿產(chǎn)，二期和三期加快建設(shè)。

6條產(chǎn)線確立了TCL華星全球大尺寸面板的領(lǐng)先地位。據(jù)披露，目前，TCL華星產(chǎn)品覆蓋大、中、小尺寸面板及觸控模組、電子白板、拼接墻、車載、電競(jìng)等高端顯示應(yīng)用領(lǐng)域，TV面板出貨面積全球第二，55吋電視面板市占率全球第一，65吋電視面板市占率居全球第二位。t3產(chǎn)線LTPS手機(jī)面板出貨量全球前三，t4柔性AMOLED產(chǎn)線高端、新形態(tài)產(chǎn)品技術(shù)迅速提升，深化與全球頭部品牌客戶合作。

在半導(dǎo)體和光伏領(lǐng)域，TCL科技通過(guò)摘牌中環(huán)混改項(xiàng)目成功進(jìn)入半導(dǎo)體和光伏領(lǐng)域。中環(huán)半導(dǎo)體身處半導(dǎo)體、光伏雙賽道，主要從事光伏硅片與半導(dǎo)體硅片的研發(fā)與生產(chǎn)，硅材料作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)最為基礎(chǔ)的材料，無(wú)論中環(huán)所處的光伏新能源產(chǎn)業(yè)或是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，都對(duì)TCL科技產(chǎn)業(yè)布局、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)具有積極作用。中環(huán)半導(dǎo)體主要做半導(dǎo)體顯示材料，TCL科技生產(chǎn)液晶顯示面板和LED顯示面板，每年都需要大量采購(gòu)此類顯示材料，二者是產(chǎn)業(yè)上下游關(guān)系，因此，中環(huán)半導(dǎo)體與TCL科技還存在協(xié)同效應(yīng)。

2020年是TCL實(shí)施全球領(lǐng)先戰(zhàn)略的開(kāi)局之年，也是TCL發(fā)展史上具有戰(zhàn)略意義的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。年報(bào)顯示，按2019年重組后同口徑，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入766.8億元，同比增長(zhǎng)33.90%，凈利潤(rùn)43.88億元，同比增加17.70億元，增幅為67.63%，經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流凈流入166.98億元。核心子公司TCL華星實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入467.7億，同比增長(zhǎng)37.6%，凈利潤(rùn)24.2億，同比增長(zhǎng)151.1%，經(jīng)營(yíng)效率業(yè)內(nèi)領(lǐng)先。武漢t3(LTPS)產(chǎn)能由48K提高到53K，t6產(chǎn)能由90K增加到98K，大尺寸產(chǎn)品出貨面積增長(zhǎng)32.9%。

李東生在年報(bào)中稱，2020年，公司經(jīng)營(yíng)效率持續(xù)改善，全面超額完成年度預(yù)算目標(biāo)。

TCL科技持續(xù)聚焦核心技術(shù)開(kāi)發(fā)。2020年，公司研發(fā)投入65.43億元，同比增長(zhǎng)41.20%(重組后同口徑)。當(dāng)年，公司新增PCT專利申請(qǐng)1536件，累計(jì)申請(qǐng)數(shù)12797件。

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