5月25日，康佳集團(tuán)股份有限公司(000016.SH)發(fā)布公告，去年年底參與設(shè)立的重慶康芯半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基金已于5月21日完成私募基金備案登記?？导鸭瘓F(tuán)全資子公司深圳市康佳投資控股有限公司(下稱“康佳投資”)認(rèn)繳出資近10億元。

事實(shí)上，這是康佳投資第三次參與設(shè)立私募基金。此前，康佳投資還參與過宜賓康慧新興產(chǎn)業(yè)基金和康佳鹽城電子信息產(chǎn)業(yè)基金的設(shè)立，且均完成了私募基金備案登記。

認(rèn)購私募漸成上市公司理財投資的新選項(xiàng)。據(jù)時代周報記者不完全統(tǒng)計，僅5月份便有3家上市公司認(rèn)購的私募基金完成備案。同時，隨著此類增量資金的涌入，私募整體規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)展，市場洗牌加速。

10億參與設(shè)立基金

天眼查數(shù)據(jù)顯示，重慶康芯半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)成立于2021年3月15日，為有限合伙企業(yè)，5月21日完成備案，基金管理人為深圳康佳資本股權(quán)投資管理有限公司，托管人為中國郵政儲蓄銀行股份有限公司。

康佳集團(tuán)去年12月16日披露《第九屆董事局第三十六次會議決議公告》和《關(guān)于參與設(shè)立重慶康芯半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基金的公告》，并以全資子公司深圳市康佳投資控股有限公司作為有限合伙人認(rèn)繳出資不超過9.99億元，全資孫公司深圳康佳資本股權(quán)投資管理有限公司作為普通合伙人、執(zhí)行事務(wù)合伙人及基金管理人認(rèn)繳出資不超過100萬元與合作方共同發(fā)起設(shè)立規(guī)模不超過20億元的重慶康芯半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基金。

公告顯示，重慶康芯半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金將重點(diǎn)投資半導(dǎo)體、集成電路等與本公司產(chǎn)業(yè)發(fā)展相關(guān)的產(chǎn)業(yè)，有利于加快公司半導(dǎo)體業(yè)務(wù)發(fā)展，投資產(chǎn)業(yè)方向符合本公司戰(zhàn)略布局。此外，與合作方共同發(fā)起成立本基金，可充分發(fā)揮和利用各方專業(yè)能力與資源優(yōu)勢，加快公司主業(yè)拓展，進(jìn)一步提升公司核心競爭力。

此外，康佳集團(tuán)表示，此次投資將在確保公司日常經(jīng)營和資金安全的前提下，使用自有資金在本基金分期出資的進(jìn)度安排下進(jìn)行投資，不會影響公司生產(chǎn)經(jīng)營的正常開展，不存在損害公司及全體股東利益尤其是中小股東利益的情形。

認(rèn)購私募或成趨勢

這不是康佳集團(tuán)第一次參與設(shè)立私募，它的全資子公司康佳投資從去年下半年至今，已參與設(shè)立3家私募基金。此外，多家上市公司也選擇將自有閑置資金投資于私募基金，認(rèn)購私募漸成趨勢。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，康佳投資于2020年7月21日以不超過4億元投資參與設(shè)立宜賓康慧新興產(chǎn)業(yè)基金，該基金于2020年10月19日完成備案;2020年9月23日，康佳投資再以不超過12億元投資參與康佳鹽城電子信息產(chǎn)業(yè)基金的設(shè)立，該基金于2020年最后一天完成備案。

國際新經(jīng)濟(jì)研究院數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任鄭磊表示，自從銀行理財產(chǎn)品不再采用資金池確保收益之后，這兩年銀行理財收益率明顯下降，甚至出現(xiàn)本金損失的情況，一些機(jī)構(gòu)投資者包括上市公司在比較風(fēng)險和收益之后，愿意配置一部分私募基金。

一名業(yè)內(nèi)人士也對時代周報記者表示，“基金尤其是私募股權(quán)基金，在投資獨(dú)角獸企業(yè)或新經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目時頗具優(yōu)勢。上市公司通過認(rèn)購私募基金的方式來拓展新興產(chǎn)業(yè)，以較低成本參與某些優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，又不會影響到自己的主營業(yè)務(wù)。隨著私募基金風(fēng)控能力提高，上市公司認(rèn)購私募的行為也會越來越普遍。”

時代周報記者注意到，僅今年5月便有3家上市公司認(rèn)購的私募基金完成備案，其中金地集團(tuán)(600383.SH)出資5150萬元認(rèn)購私募基金，該基金5月11日完成備案;亞寶藥業(yè)(600351.SH)出資2000萬元認(rèn)購私募，基金于5月22日完成備案。

“這是一種雙贏的合作方式”，上述業(yè)內(nèi)人士補(bǔ)充道，“上市公司可以增加收益，拓展并整合自身產(chǎn)業(yè)，增強(qiáng)自身實(shí)力，私募機(jī)構(gòu)也可以獲得更多的資金，提升自身知名度，隨著這種合作模式的增加，私募市場本身也能得到更多增量資金，實(shí)現(xiàn)行業(yè)的發(fā)展”。

行業(yè)洗牌加速

得益于私募近年來監(jiān)管日趨完善和A股較為穩(wěn)定的表現(xiàn)，私募投資整體收益也頗為亮眼，這吸引了不少上市公司和個人投資者的目光。

私募行業(yè)規(guī)模日益擴(kuò)大，洗牌也在加速。

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月末，存續(xù)私募基金管理人24479家，較上月減少54家，環(huán)比減少0.22%;管理基金數(shù)量105025只，較上月增加2173只，環(huán)比增長2.11%;管理基金規(guī)模17.79萬億元，較上月增加5626.62億元，環(huán)比增長3.27%。

截至今年4月末，私募證券投資基金管理人8920家，較上月減少8家;私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人14947家，較上月減少37家;私募資產(chǎn)配置類基金管理人9家，與上月持平;其他私募投資基金管理人603家，較上月減少9家。

具體來看，存續(xù)私募證券投資基金61307只，存續(xù)規(guī)模4.80萬億元，環(huán)比增長7.79%;存續(xù)私募股權(quán)投資基金29820只，存續(xù)規(guī)模10.08萬億元，環(huán)比增長1.27%。

私募機(jī)構(gòu)數(shù)量持續(xù)減少，但基金數(shù)量規(guī)模卻穩(wěn)步增加的現(xiàn)象，進(jìn)一步反應(yīng)出私募市場“馬太效應(yīng)”加劇。

財經(jīng)評論員郭施亮5月25日告訴時代周報記者，“隨著私募行業(yè)的發(fā)展，競爭會更為激烈，明星私募更容易籌資，但同質(zhì)化嚴(yán)重的私募基金可能陷入洗牌或淘汰風(fēng)險，歸根到底還是要看基金業(yè)績水平以及凈值表現(xiàn)能力。”

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