一份涉及債務(wù)違約的公告，讓連虧3年的上海證大又被推上了風(fēng)口浪尖。

2021年5月26日，上海證大(HK:00755)發(fā)布了一份年報(bào)補(bǔ)充公告，因核數(shù)師羅兵咸永道會計(jì)師事務(wù)所對其2020年度的綜合財(cái)務(wù)報(bào)表出具審核保留意見，證大需發(fā)布有關(guān)的進(jìn)一步資料。

公告顯示，2020年上海證大的違約及交叉違約借貸及有關(guān)利息共為26.78億元。出于對高額利息及再融資成本的考慮，公司管理層預(yù)計(jì)上海證大2021年業(yè)績不容樂觀，同時(shí)可能出現(xiàn)公司所有人應(yīng)占權(quán)益為負(fù)值的情況。

一則補(bǔ)充公告打開了上海證大的債務(wù)魔盒，目前債務(wù)違約總額幾乎是其凈資產(chǎn)的9倍。而更多的待償還債務(wù)也在懸崖之上。據(jù)披露，2021年上海證大需償還的貸款高達(dá)42.89億港元，手中現(xiàn)金不足3億港元。

債務(wù)連續(xù)暴雷

據(jù)了解，上海證大的債務(wù)危機(jī)是從去年開始的。2020年8月-12月，公司無法償還金融機(jī)構(gòu)的貸款及相關(guān)利息，本息合計(jì)達(dá)5.97億元。加上此前借款，上海證大未償還的借款及利息達(dá)9.06億元。公司的債務(wù)暴雷的由此開始。

公告指出，9.06億元貸款的還款日原定于2021年12月31日前，由于債務(wù)的違約，上海證大須在金融機(jī)構(gòu)要求時(shí)償還借款。

上述債務(wù)的違約觸發(fā)了其他貸款的交叉違約，包含本金15.73億元及利息350萬元。其中包括了應(yīng)于2021年12月31日之后到期的借貸12億元。

2021年1月，上海證大附屬公司為金融機(jī)構(gòu)提供額外財(cái)務(wù)擔(dān)保，因違反相關(guān)條款，觸發(fā)該附屬公司所有現(xiàn)有借貸2.06億元的交叉違約，其中1.18億元同樣應(yīng)于2021年12月31日之后到期。

同月，上海證大根據(jù)原有貸款協(xié)議再次向金融機(jī)構(gòu)提取額外短期借貸4600萬元，此后同樣出現(xiàn)逾期。

不到半年的時(shí)間，公司已經(jīng)被多重債務(wù)違約環(huán)繞，上海證大也不得不展開自救行動(dòng)。

違約發(fā)生后，上海證大與借款人協(xié)商，償還違約借貸部分本金和利息，分別為9700萬元與4200萬元。2021年1月，上海證大安排其他借款償還事項(xiàng)，償還本金與利息分別為4600萬元和4200萬元。同時(shí)將原本于2021年4月26日到期的交叉違約借貸還款時(shí)間延長。

雖然已做出相應(yīng)的還款舉措，但所還款項(xiàng)僅為債務(wù)的冰山一角。

公告中指出，公司目前為違約債務(wù)制定相關(guān)措施包括說服貸款人不要求上海證大立即償還貸款;與金融機(jī)構(gòu)重組債務(wù);加快物業(yè)銷售以及節(jié)省開支等方面。

公司管理層預(yù)計(jì)，上海證大2021年可能出現(xiàn)公司所有人應(yīng)占權(quán)益為負(fù)值的情況。截止2020年底，上海證大凈資產(chǎn)3.05億元，此次披露的債務(wù)違約總額高達(dá)26.78億元，幾乎是其凈資產(chǎn)的9倍。

連年虧損

上海證大的債務(wù)的危機(jī)和公司的經(jīng)營有著密切聯(lián)系。據(jù)年報(bào)顯示，2020年公司實(shí)現(xiàn)總營收45.99億元，同比上升241%，但歸母凈利潤卻下滑8.77%至-11.51億元。

事實(shí)上，上海證大虧損已經(jīng)持續(xù)了很多年。在2014年至2020年這7年中，除了2017年公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3440萬元以外，其余財(cái)年上海證大均處于虧損，虧損總額達(dá)55.44億元。

常年的虧損導(dǎo)致上海證大的凈資產(chǎn)也在不斷縮水。2014年公司凈資產(chǎn)為62.77億元，到2020年僅剩3.05億元。

公司經(jīng)營至此，和控股股東常年不穩(wěn)定有一定關(guān)系。2015年，在地產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展不順的創(chuàng)始人戴志康決意退出并轉(zhuǎn)戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)金融，將其與女兒戴陌草所持上海證大42%股權(quán)，折價(jià)以14.89億港元賣給了東方資產(chǎn)管理公司(下稱“東方資產(chǎn)”)。

此后，上海證大的實(shí)控人開始了流水般的輪換。先后經(jīng)歷了冉盛置業(yè)、凱升有限公司和南通三建的入主。而這每一次易主，大多是“打折”拋售。

南通三建接手上海證大之時(shí)，外界稱其為“白武士”。但入主后，南通三建在很長一段時(shí)間里幾乎沉寂，除了持有股權(quán)，對上海證大沒有任何實(shí)質(zhì)性的動(dòng)作。這樣的狀態(tài)一直持續(xù)到去年1月。

2020年1月11日，上海證大董事大換血，南通三建的董事長黃裕輝、副總裁李珍進(jìn)入上海證大董事會。

此外，南通三建還全面接手上海證大項(xiàng)目。這一系列行為似乎表明了南通三建決意要提振上海證大。

但目前的情況是，上海證大的虧損依舊在擴(kuò)大，同時(shí)面臨無法解決的債務(wù)違約。

截止2020年12月31日，公司擁有非受限制現(xiàn)金及現(xiàn)金等值項(xiàng)目總額2.31億港元，而一年內(nèi)需償還的貸款高達(dá)42.89億港元，償債壓力巨大。

關(guān)鍵詞： 上海證大 債務(wù) 貸款 違約金額