今年6月，光大證券公告MPS事件進(jìn)展。

根據(jù)公告，浸鑫基金的境外項(xiàng)目交易主體在英格蘭、威爾士等法院向MPS原賣方股東提起訴訟，涉案金額6.6億美元(約42.8億元)。浸鑫基金由光大證券子公司光大資本與暴風(fēng)集團(tuán)聯(lián)合設(shè)立，當(dāng)年收購了歐洲體育版權(quán)代理公司MPS。2018年，MPS宣布破產(chǎn)清算，光大證券遭遇“黑天鵝”。

不過，海外追訴尚需時日，但光大證券的賠付已迫在眉睫。其子公司光大資本于本月被上海金融法院強(qiáng)制執(zhí)行4億元，案源正是MPS事件。

一邊是處置MPS事件，另一邊， 2020年出任光大證券總裁的劉秋明把相當(dāng)多的精力，放在組織架構(gòu)調(diào)整，以及業(yè)務(wù)梳理等方面。根據(jù)2020年報，財富管理、企業(yè)融資、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、投資交易、資產(chǎn)管理、股權(quán)投資被確立為重構(gòu)后的光大證券六大業(yè)務(wù)線。其中，財富管理和企業(yè)融資成為重點(diǎn)。

光大資本被強(qiáng)制執(zhí)行4億元

失敗的海外投資，讓股權(quán)投資成為光大證券首要的調(diào)整目標(biāo)。

根據(jù)2020年報，光大證券在報告期內(nèi)新設(shè)股權(quán)投資事業(yè)部，代替原有的私募業(yè)務(wù)部。報告期內(nèi)，光大證券股權(quán)投資業(yè)務(wù)線的收入-10.75億元。在展望今年該業(yè)務(wù)的計劃時，光大證券表示“將加大存量直投和基金業(yè)務(wù)的投后管理工作”。

值得注意的是，2020年光大證券新增一名董事會成員付建平。付建平為光大集團(tuán)的資深專家，長期在集團(tuán)內(nèi)負(fù)責(zé)直投業(yè)務(wù)，先后履任過股權(quán)管理部副總經(jīng)理、投資與重組部副總經(jīng)理。付建平的到來，或表示光大集團(tuán)將參與處置MPS事件，以及存量基金。

公告顯示，光大證券訴訟的被告方，包括RICCARDO SILVA、ANDREA RADRIZZANI等個人和機(jī)構(gòu)。公告中，光大證券指出被告方存在欺詐性虛假陳述、稅務(wù)承諾違約等行為。其中，ANDREA RADRIZZANI為現(xiàn)任英國利茲聯(lián)俱樂部老板，據(jù)海外媒體Sports Witness報道，其近期考慮收購意大利球隊薩萊尼塔納，正是用錢之時。

一邊是海外追訴尚需時日，另一邊，光大證券的賠付已經(jīng)迫在眉睫。

2020年8月，光大證券公告子公司光大資本收到法院判決，須向浸鑫基金的投資方招商銀行、華瑞銀行等合計賠付超過35億元。其中，華瑞銀行的賠付金額為4億元，但光大證券在公告中表示，“該判決仍在上訴有效期內(nèi)”。

不過，企查查顯示，光大資本因未按時履行法律義務(wù)，被上海金融法院強(qiáng)制執(zhí)行。案件正是光大資本與華瑞銀行的合同糾紛，立案日為今年6月23日，執(zhí)行標(biāo)的4億元。

更值得注意的是，今年1月光大證券公告，根據(jù)光大資本與招商銀行、華瑞銀行的仲裁結(jié)果，2020年其就該事項(xiàng)的預(yù)計負(fù)債計提15.5億元。2020年報顯示，報告期內(nèi)光大證券的預(yù)計負(fù)債45.5億元，同比上漲51.18%;同期光大證券歸母凈利潤23.34億元。

對此，《投資者網(wǎng)》就賠付是否會造成計提損失，進(jìn)而拖累業(yè)績等問題向光大證券求證，對方表示：“光大證券旗下子公司光大資本所涉MPS項(xiàng)目在相關(guān)法律框架內(nèi)正積極處置、穩(wěn)步推進(jìn)，以高度責(zé)任心處理相關(guān)境內(nèi)外訴訟，履行相關(guān)職責(zé)，維護(hù)公司及投資者合法權(quán)益。此次公告披露的境外訴訟是整體處置進(jìn)程的一部分，對后續(xù)重要進(jìn)展情況公司將會依法合規(guī)進(jìn)行披露。”

調(diào)整財富管理業(yè)務(wù)線

2020年，光大證券對財富管理業(yè)務(wù)線進(jìn)行大刀闊斧的改革。操刀改革的高管，有總裁劉秋明，還有市場化招聘而來的梁純良。

2020年4月，光大證券公告梁純良出任業(yè)務(wù)總監(jiān)。資料顯示，梁純良先后履任過恒泰證券區(qū)外經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總經(jīng)理、銀河證券經(jīng)紀(jì)管理部負(fù)責(zé)人、財富管理總部總經(jīng)理等職位。

一位上海的券商人士表示，銀河證券以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)聞名，經(jīng)紀(jì)總部轉(zhuǎn)型財富管理總部后，梁純良一直擔(dān)當(dāng)負(fù)責(zé)人，業(yè)績也比較好。

調(diào)整與改革，出路與轉(zhuǎn)型，劉秋明與梁純良入職光大證券后，將財富管理放在六大業(yè)務(wù)線的首位。組織架構(gòu)上，光大證券原有的財富管理中心、零售業(yè)務(wù)總部、互聯(lián)網(wǎng)金融部，調(diào)整為財富管理事業(yè)部、營銷服務(wù)總部、數(shù)字金融總部。

可以看出，財富管理業(yè)務(wù)線的部門沒有增減，但分工更加明確。事業(yè)部取代中心更貼近市場前沿，營銷服務(wù)和數(shù)字金融等總部提供中后臺的支持功能。改革后，資本市場的回暖行情也助力光大證券財富管理的業(yè)績上漲。

今年一季度，光大證券的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入10.7億元，同比增長20.5%。2020年，該板塊的凈收入36.56億元，同比增長45.4%。

不過，光大證券的財富管理業(yè)務(wù)舉步向前時，日常經(jīng)營也出現(xiàn)瑕疵。

2020年10月和12月，光大證券的上海營業(yè)部、烏魯木齊營業(yè)部等人員，因私下接受客戶委托買賣證券等違規(guī)行為，被相繼處罰。

對此，《投資者網(wǎng)》就財富管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理是否完善、有效的問題向光大證券求證，對方表示：“公司目前各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營情況正常”。

擴(kuò)容企業(yè)融資業(yè)務(wù)線

進(jìn)入光大證券前，劉秋明曾任職申萬證券機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、瑞銀證券董事總經(jīng)理、平安證券副總裁、中民投董事長兼總裁，在投行和直投等領(lǐng)域有相當(dāng)豐富的經(jīng)驗(yàn)。

2020年4月，即劉秋明上任后不久，光大證券董事會審議、通過設(shè)立并購融資部的決議。該決議早于同年8月《公司組織架構(gòu)調(diào)整的議案》，打響了內(nèi)部改革的第一槍。

根據(jù)2020年報，對于企業(yè)融資業(yè)務(wù)線的架構(gòu)，光大證券在保留投資銀行總部的基礎(chǔ)上，新增了并購融資部、債務(wù)融資總部。報告特別提出，光大證券將以IPO業(yè)務(wù)為核心，穩(wěn)步積累再融資項(xiàng)目，逐步實(shí)現(xiàn)均衡發(fā)展;債券承銷通過儲備大客戶，以業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力搶占先機(jī)。

調(diào)整之后，光大證券的企業(yè)融資業(yè)務(wù)線發(fā)生微妙變化。盡管其承銷數(shù)量不盡理想，但承銷規(guī)模仍維持在第二梯隊。

根據(jù)Wind統(tǒng)計，今年以來(截至6月24日)光大證券承銷6單IPO。該成績不僅與第一梯隊的“三中一華”有較大差距，放在第二梯隊，也落后于民生證券的12單、國泰君安的9單、招商證券的9單，甚至少于投行后起之秀興業(yè)證券的7單。

再融資方面，光大證券在同期只承銷2單增發(fā)。在一眾“投行豪強(qiáng)”拿下至少10單的背景下，平安證券、國金證券、中泰證券也斬獲5單、8單、9單。

論承銷規(guī)模，光大證券IPO、增發(fā)、債券等合計1856.44億元，處于第二梯隊行列，同梯隊的國泰君安、招商證券分別為3777.78億元、1935.06億元。(思維財經(jīng)出品)

關(guān)鍵詞： 光大證券 財富管理 企業(yè)融資 日常經(jīng)營