(相關資料圖)

雖然上周科技板塊無差別下殺，但市場一直抱怨的人工智能虹吸了太多市場資金也沒有出現(xiàn)太大改變，反而帶動市場泥石流俱下。

今日市場依舊維持弱勢，科技板塊中半導體依舊跌幅居前，有業(yè)績確定性的算力、數(shù)據要素、應用方向普漲，AI應用端游戲、傳媒領銜反彈，但賽道股依舊表現(xiàn)萎靡，拖累創(chuàng)業(yè)板指連續(xù)拉出四根大陰線，又要逼近去年12月的低點。

A股中，光伏概念股走弱，德邦科技(行情688035,診股)跌14%，京山輕機(行情000821,診股)、立昂微(行情605358,診股)、歐晶科技(行情001269,診股)一字板跌停。

ETF方面，光伏ETF更是全屏飄綠，鵬華光伏ETF基金、光伏ETF龍頭跌2.72%，華泰柏瑞光伏ETF跌2.66%，國泰光伏50ETF跌2.53%。

其實新能源這波陰跌依舊持續(xù)很長時間了，一方面之前透支了太多的業(yè)績預期，導致估值偏高。一方面是CHATGPT帶來的生成式人工智能的革命性意味太濃，如果這真的是不亞于上一次的互聯(lián)網時代的信息革命，每個人都不想錯過這波星辰大海。

這也是為何在公募一季報時期，我們看到很多公募基金經理砍倉新能源，倒戈TMT。

但如今整個股市的生態(tài)比較割裂，因為科技板塊虹吸了太多市場資金，頗有之前一“醬”功成萬“股”哭的意味。

因此我們可以看到在一波亮眼的3月宏觀數(shù)據出臺后，市場要嘗試去尋找性價比高的方向。奈何資金對科技板塊的執(zhí)念太深，一有資金拋售相關概念股，馬上就有接盤俠到來。這就是為何最近科技板塊一日暴漲一日又暴跌。

但目前市場已經有資金在關注新能源板塊能否開啟反彈。

目前市面上有十只光伏ETF，其中規(guī)模最大的是華泰柏瑞光伏ETF，最新規(guī)模是164.70億元，跟蹤的指數(shù)是中證光伏產業(yè)指數(shù)。

中證光伏產業(yè)指數(shù)將主營業(yè)務涉及光伏產業(yè)鏈上、中、下游的上市公司股票作為待選樣本，選取不超過50家最具代表性公司作為樣本股，反映光伏產業(yè)公司的整體表現(xiàn)。

該指數(shù)的前十大權重股依次為：隆基股份、陽光電源(行情300274,診股)、通威股份(行情600438,診股)、TCL中環(huán)(行情002129,診股)、特變電工(行情600089,診股)、天合光能(行情688599,診股)，晶澳科技(行情002459,診股)、晶盛機電(行情300316,診股)、邁為股份(行情300751,診股)、福特斯。

?由下圖我們可以發(fā)現(xiàn)，盡管光伏ETF基金凈值今年是持續(xù)下跌，但已經開始有基金通過配置光伏ETF來持續(xù)關注新能源的反彈。截至4月23日，華泰柏瑞光伏ETF的基金份額今年已經增長28.69億份，天弘光伏ETF份額年內也增長7.41億份。

一方面從基本面來看，光伏的新裝機速度維持高增長的態(tài)勢。3月國內光伏新增裝機13.29GW，同比增長463%。一季度1-3月光伏新增裝機量同比增長155%。

能源局數(shù)據顯示，截至2023年3月底，全國累計光伏裝機容量為425.89GW，首超水電。根據國家統(tǒng)計局4月18日發(fā)布的數(shù)據，3月太陽能(行情000591,診股)發(fā)電量達到243億千瓦時，同比增長13.9%。

另一方面 ，海外需求保持旺盛，3月逆變器出口量591.37萬個，同比增加89.8%，環(huán)比增加74.8%。

另外，G7公報重申西方能源轉型雄心。公報中指出，G7將在2030年前將海上風電容量共同增加150吉瓦，并將太陽能容量增加到1太瓦以上。

不過有一則消息需要持續(xù)關注，4月18日，美國眾議院重提東南亞雙反稅，美國眾議院兩黨的立法者提交了一份H.J.Res.39/S.J.Res.15提案。若提案獲得通過，將征收超過10億美元的太陽能關稅。美國總統(tǒng)拜登曾于去年1月宣布暫停新的太陽能關稅兩年。

雖然一季度不少基金經理割肉新能源，梭哈TMT板塊，但也有不少基金經理仍然堅守新能源板塊。

一季報顯示，百億級基金經理傅鵬博和施成分別加倉了光伏龍頭通威股份和新能源車龍頭寧德時代(行情300750,診股)。

傅鵬博在季報中表示：“年初以來對持倉做了調整，增加了一些前期儲備的公司。一季度個股調整給我們逆勢建倉提供了機會。”

銀華心怡基金經理李曉星認為，現(xiàn)在市場對新能源板塊擔憂的討論，更多的是對于一個下跌板塊的應激式反應，經過大半年的消化，新能源板塊的風險已得到充分的釋放，目前非常具有投資吸引力。

基金經理王夫偉也在一季報中表示看好新能源的投資價值，展望二季度，認為虹吸效應對新能源行業(yè)的影響已經告一段落，新能源行業(yè)的整體估值水平處于非常低的位置，和其他行業(yè)比，有比較明顯的配置價值；隨著一季報的披露，市場大概率會回歸到主流賽道，新能源行業(yè)會有所表現(xiàn)。他傾向于在光伏、儲能和美國電動車方向進行了超配。

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