公募基金2018年一季報(bào)近日已披露完畢，經(jīng)過大規(guī)模的調(diào)倉(cāng)換股，以醫(yī)藥和計(jì)算機(jī)為代表的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股成為加倉(cāng)標(biāo)的，而金融、食品飲料等價(jià)值大藍(lán)籌股遭到減倉(cāng)。

計(jì)算機(jī)、軟件股占增持前十名的半壁江山

具體來(lái)看，在投資者最為關(guān)注的公募基金一季度加倉(cāng)個(gè)股中，中國(guó)石化(6.750,0.00,0.00%)(600028)、東方財(cái)富(13.990,-0.13,-0.92%)(300059)和網(wǎng)宿科技(13.300,-0.14,-1.04%)(300017)位列新增持股數(shù)量前三位。

此外，飛利信(9.310,0.09,0.98%)(300287)、衛(wèi)寧健康(13.150,-0.25,-1.87%)(300253)、浪潮信息(23.190,0.34,1.49%)(000977)、太陽(yáng)紙業(yè)(10.640,-0.11,-1.02%)(002078)、史丹利(6.580,-0.07,-1.05%)(002588)、天源迪科(15.650,-0.55,-3.40%)(300047)、鹿港文化(6.150,-0.20,-3.15%)(601599)緊隨其后。

值得注意的是，上述基金持股數(shù)量單季度增量最多的十只個(gè)股，最新股價(jià)均未超過23元;其中有7只來(lái)自創(chuàng)業(yè)板和中小板個(gè)股，顯示出基金對(duì)于中小創(chuàng)個(gè)股的青睞。另一方面，上述個(gè)股中有5只為計(jì)算機(jī)或軟件行業(yè)。

公募基金持股數(shù)量總量增加最多前20個(gè)股

此外，有6只個(gè)股在一季度獲得公募基金超過10%的增持，分別是：水星家紡(24.440,-2.71,-9.98%)(603365)、金逸影視(35.130,-0.91,-2.52%)(002905)、賽意信息(53.110,-3.38,-5.98%)(300687)、珀萊雅(35.200,-1.62,-4.40%)(603605)、一品紅(40.400,-1.16,-2.79%)(300723)、天源迪科(300047)，公募基金單季度持股比例分別增加了18.77%、14.26%、13.03%、11.54%、10.37%和10.30%。

觀察公募基金一季度增倉(cāng)幅度排名前20名的個(gè)股可知，中小創(chuàng)占到七成半的數(shù)量，僅5只為主板個(gè)股。

公募基金持股數(shù)量占流通股比例增幅最大前20個(gè)股

此外，有27只個(gè)股新晉入選公募基金一季度股票池，其中26只為上市不足一年的次新股。而上述個(gè)股還有一個(gè)驚人的特點(diǎn)是，創(chuàng)業(yè)板和中小板個(gè)股占到15只，占比超過半數(shù);主板個(gè)股為12只。

它們分別是：華菱精工(24.010,-0.08,-0.33%)(603356)、美凱龍(15.740,-0.53,-3.26%)(601828)、金陵體育(38.180,-0.52,-1.34%)(300651)、養(yǎng)元飲品(83.100,-3.47,-4.01%)(603156)、今創(chuàng)集團(tuán)(38.100,-0.59,-1.52%)(603680)、成都銀行(10.370,-0.26,-2.45%)(601838)、德邦股份(27.250,-1.34,-4.69%)(603056)、鋒龍股份(50.110,-5.57,-10.00%)(002931)、愛嬰室(53.420,-5.34,-9.09%)(603214)、科順股份(13.600,-0.49,-3.48%)(300737)、華夏航空(33.600,-1.63,-4.63%)(002928)、明陽(yáng)電路(52.450,-0.02,-0.04%)(300739)、泰永長(zhǎng)征(52.630,-1.19,-2.21%)(002927)、御家匯(51.700,-1.33,-2.51%)(300740)、天邑股份(45.520,-0.68,-1.47%)(300504)、華寶股份(43.100,-1.41,-3.17%)(300741)、潤(rùn)建通信(47.310,-2.60,-5.21%)(002929)、盈趣科技(65.680,-4.07,-5.84%)(002925)、華西證券(12.280,-0.47,-3.69%)(002926)、南都物業(yè)(39.060,-2.18,-5.29%)(603506)、天和防務(wù)(16.550,-0.30,-1.78%)(300397)、七一二(35.090,-3.39,-8.81%)(603712)、江蘇租賃(9.630,-0.17,-1.73%)(600901)、彩訊股份(58.910,-6.55,-10.01%)(300634)、湖南鹽業(yè)(15.490,0.73,4.95%)(600929)、宏川智慧(25.580,-2.47,-8.81%)(002930)、長(zhǎng)城科技(41.570,-4.58,-9.92%)(603897)。

其中，上市僅一個(gè)月的湖南鹽業(yè)在一季度末獲得143只基金青睞，該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為鹽及鹽化工產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售。其主要產(chǎn)品為食鹽、兩堿用鹽、小工業(yè)鹽及芒硝，是湖南省內(nèi)最大的食鹽、兩堿用鹽及小工業(yè)鹽生產(chǎn)企業(yè)。實(shí)際控制人為湖南省國(guó)資委。 該股發(fā)行價(jià)僅為3.71元/股，是2018年截至目前發(fā)行價(jià)格最低的個(gè)股。

基金一季度新建倉(cāng)27只個(gè)股

基金持倉(cāng)集中度兩年來(lái)首次下降

前十大重倉(cāng)股方面，2018年一季度末，中國(guó)平安(63.120,-2.38,-3.63%)(601318)仍蟬聯(lián)基金持有市值最高個(gè)股，達(dá)到420.30億元;貴州茅臺(tái)(678.230,-12.74,-1.84%)(600519)、美的集團(tuán)(51.400,-1.22,-2.32%)(000333)、格力電器(45.580,-4.49,-8.97%)(000651)等排名前十個(gè)股的基金持股市值均超百億。值得注意的是，保利地產(chǎn)(13.590,-0.26,-1.88%)(600048)成功擠入基金前十大重倉(cāng)股，而中國(guó)太保(31.710,-0.83,-2.55%)(601601)退出前十。

整體來(lái)看，統(tǒng)計(jì)基金前十大重倉(cāng)股持股比例可知，相對(duì)于2017年第四季度的24.27%，一季度基金持股比例不僅出現(xiàn)大幅下降，更是自2016年以來(lái)基金前十大重倉(cāng)股持股比例首次降低。

基金前十大個(gè)股配置集中度大幅降低

創(chuàng)業(yè)板配置時(shí)隔一年半止跌回升

整體來(lái)看，在資產(chǎn)配置方面，據(jù)廣發(fā)證券(15.510,-0.37,-2.33%)統(tǒng)計(jì)，一季度主動(dòng)偏股型基金(普通股票型、偏股混合型基金)倉(cāng)位小幅下降0.1%-0.3%，而靈活配置型基金相比2017年四季度倉(cāng)位提升13%(持股市值基本持平，倉(cāng)位抬升來(lái)自于總資產(chǎn)下降)。主動(dòng)偏股型基金與靈活配置型基金持股份額上升1.64%，基金持股市值也相應(yīng)上升1.25%。

具體到市場(chǎng)類別，最值得關(guān)注的便是創(chuàng)業(yè)板在時(shí)隔一年半后，于一季度受到主動(dòng)偏股型基金與靈活配置型基金首度加倉(cāng)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，創(chuàng)業(yè)板配置連續(xù)6個(gè)季度下降后首次回升，“以龍為首”向成長(zhǎng)股漂移——創(chuàng)業(yè)板配置上升4%至13.9%(超配3.3%)，其中創(chuàng)業(yè)板市值前30%公司加倉(cāng)3%至8.3%，配置創(chuàng)下了自2016年三季度以來(lái)的新高，而創(chuàng)業(yè)板市值后50%的公司倉(cāng)位僅小幅抬升0.2%至1.8%。

中金公司認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)板受到基金重新加倉(cāng)主要有幾方面因素：估值經(jīng)歷兩年多的估值，一季度盈利預(yù)期回升，2月底以來(lái)政策層面對(duì)于“新經(jīng)濟(jì)”的支持。

廣發(fā)證券更是判斷，基金對(duì)于創(chuàng)業(yè)板的配置比例已回到超配狀態(tài)，超配了3.3%。

反觀以大盤股為主的主板市場(chǎng)，基金在一季度降低了對(duì)其的配置。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2018年一季度對(duì)主板、滬深300的配置比例在連續(xù)6個(gè)季度提升后首次回落，主板配置下降5%至62.4%，上證50的配置比例也下降4%至18.4% 。

從行業(yè)市值占比環(huán)比變動(dòng)情況來(lái)看，2018年一季度基金加倉(cāng)了醫(yī)藥、計(jì)算機(jī)和傳媒行業(yè)，分別環(huán)比上升2.7%、2.3%和1.2%;家電、食品飲料、電子和保險(xiǎn)等行業(yè)中的龍頭公司在一季度末雖仍有較多的基金持倉(cāng)，但較2017年年底已經(jīng)有所回落。

加倉(cāng)最多的十個(gè)行業(yè)

廣發(fā)證券結(jié)合Wind數(shù)據(jù)還對(duì)主題板塊的配置進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，數(shù)據(jù)顯示，基金對(duì)于風(fēng)能、光伏板塊的配置處于較高水平，并加倉(cāng)了新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈則連續(xù)三個(gè)季度遭到減倉(cāng)。

關(guān)鍵詞： 十名 計(jì)算機(jī) 軟件